שביט רכש מניות ניו פארם ב-35 מ' ש' - ומקדם את מיזוגה לתוך רשת בתי הכלבו - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

שביט רכש מניות ניו פארם ב-35 מ' ש' - ומקדם את מיזוגה לתוך רשת בתי הכלבו

המיזוג, שיתאפשר הודות להלוואה שתקבל המשביר מבנק דיסקונט, גוזר לניו פארם שווי של כ–100 מיליון שקל ■ במקביל דיווחה המשביר כי האריכה את תקופת השלמת העסקה עם נשון האמריקאית להשקעה של 134 מיליון שקל בקבוצה עד חודש מארס

תגובות

רמי שביט פועל במרץ להשלמת תוכנית הארגון מחדש במשביר לצרכן. היום השלימה המשביר רכישה של מניות ניו פארם (31.67%) מידי כונס הנכסים של חברת ישאל מקבוצת קמן אחזקות , תמורת כ-34.65 מיליון שקל. מי שרכש את המניות היא החברה הבת של קבוצת המשביר – המשביר בתי כלבו. כעת ניו פארם תוחזק בצורה ישירה על ידי קבוצת המשביר (68.33%) לצד המשביר בתי כלבו.

רכישת המניות נעשית במטרה למזג בין ניו פארם לבין רשת בתי הכל בו. ככל הנראה, המיזוג יכלול איחוד של הנהלות הרשתות, הצפוי לחסוך הוצאות הנהלה של כ-20 מיליון שקל בשנה. המיזוג גוזר לניו פארם שווי של כ-100 מיליון שקל, נמוך מהשווי שבו רכש שביט את החברה ב-2007 (170 מיליון שקל), ונמוך מהערכת שווי שבוצעה על ידי חברת לאור ייעוץ והשקעות ב-2012 (261 מיליון שקל). לשם השוואה, שוויה של המתחרה, סופר פארם, הוא כ-1.5 מיליארד שקל.

ניו פארם, הכוללת 68 סניפים ו-37 נקודות מכירה בסניפי המשביר לצרכן, פועלת בשלושה תחומים: קוסמטיקה (28% מהמכירות) טואלטיקה (35%) ובתי מרקחת (37%). מצבה הפיננסי של החברה בשנים האחרונות רעוע. ב–2012 הרוויחה הרשת רק 1.6 מיליון שקל, ונכון לסוף השנה נרשם לה גירעון בהון החוזר של כ-78 מיליון שקל.

עופר וקנין

רכישת מניות ניו פארם מתאפשרת כעת הודות להלוואה שתקבל המשביר מבנק מרכנתיל דיסקונט - הנושה המובטח של המניות. הבנק הסכים להעניק למשביר בתי כלבו הלוואה של 34.15 מיליון שקל לתקופה של חמש שנים תמורת עמלה של 1.25 מיליון שקל במזומן. ההלוואה נושאת ריבית שנתית של פריים פלוס 1.5% לשנה או ריבית קבועה בשיעור של 4.25%. תמורת ההלוואה מגובה בהתניות פיננסיות שונות.

סעיף מעניין בהסכם עם דיסקונט מתייחס דווקא לתביעה שהגיש מרכנתיל נגד קבוצת המשביר בנוגע לערבות של המשביר לחובות אופיס דיפו ישראל. אופיס דיפו, אחת הרכישות הכושלות שביצע שביט, נמכרה באחרונה על ידי בית המשפט לאיש העסקים רונן לוי לאחר שנקלעה לחדלות פירעון. במסגרת ההבנות עם המשביר, הסכים הבנק לסלק את התביעה כנגד ערבות בסך של 7.5 מיליון שקל שהעניק המשביר בעבר.

תוכנית אסטרטגית חדשה

קבוצת המשביר לצרכן פועלת בכמה תחומים באמצעות חברות בנות: בתחום הקמעונות באמצעות המשביר בתי כלבו; בתחום הקוסמטיקה באמצעות ניו פארם; בתחום התיירות באמצעות קשרי תעופה; בתחום המזון באמצעות365 cost; ובתחום כרטיסי האשראי באמצעות מועדון 365. הקבוצה נסחרת כעת לפי שווי של 420 מיליון שקל, לאחר שמנייתה נסקה ב-245% ב-2013.

במקביל להשלמת רכישת מניות ניו פארם, קבוצת המשביר עידכנה כי נמשכים המגעים עם Nashone האמריקאית בשליטת סקוט וארי קורמן, שעתידה להיכנס כשותפה ברשת המשביר בתי כלבו. המשביר מסרה כי עודכנה התוכנית העסקית של המשביר לחמש השנים הבאות, והוארכה התקופה להשלמת העסקה עד 17 במארס 2014. נשון צפויה להשקיע כ-134 מיליון שקל בעסקי הקבוצה תמורת 29% ממניות המשביר בתי כלבו.

המהלכים של שביט הם חלק מתוכנית אסטרטגית חדשה להתמקדות בהשבחת העסקים הקיימים בקבוצת המשביר במקומה של התרחבות עסקית. כחלק מאסטרטגיה זו פועל שביט להכנסת שותפים אסטרטגיים לחברות הקיימות, בהם NashOne, ובחינת מיזוגים ורכישות לכל חברה בקבוצה.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#