הראל שבשליטת המבורגר: הצעת אלשטיין לאי.די.בי עדיפה על זו של דנקנר - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

הראל שבשליטת המבורגר: הצעת אלשטיין לאי.די.בי עדיפה על זו של דנקנר

הראל פיננסים, שמחזיקה בכ-60 מיליון שקל ערך נקוב אג"ח של אי.די.בי אחזקות, הצביעה בעד ההצעה של אלשטיין-בן-משה ■ הראל מכרה אתמול ברווח של כ-30% אג"ח ד' של אי.די.בי אחזקות בהיקף של כ-22 מיליון שקל

15תגובות

רגע לפני סיום ההצבעות והאסיפה המכרעת שתתקיים ביום ראשון בעניין ההסדר באי.די.בי, גדלה התמיכה של הגופים המוסדיים הגדולים בהצעה של הקבוצה בראשות אדוארדו אלשטיין ומוטי בן משה העומדת בראש קבוצת אקסטרא. זאת על פני ההצעה של קבוצת אלכסנדר גרנובסקי-נוחי דנקנר, האחים נקש ושותפיהם.

אחרי שנודע כי בעד ההצעה של אלשטיין-בן משה מצביעים שלושת בתי ההשקעות הגדולים: פסגות,מיטב דש ואקסלנס, מתברר כי גם הראל פיננסים, מקבוצת הביטוח והפיננסים הראל שבשליטת יאיר המבורגר, הצביעה, במסגרת ההצבעות שכבר הסתיימו בסדרה ד' של אי.די.בי אחזקות, בעד ההצעה של אלשטיין-בן משה. כך צפויה הראל פיננסים להצביע גם בשתי הסדרות האחרות של אג"ח של אי.די.בי אחזקות. בהראל פיננסים בחנו את שתי ההצעות, עד כמה שהיה ניתן בהתאם למידע הגלוי, והחליטו כי ההצעה של אלשטיין-בן משה, שהפקידו בנאמנות כבר קרוב ל-1 מיליארד שקל, היא ודאית יותר. כמו כן, בהראל פיננסים הצביעו בעד סעיף שאומר שההכרעה תתקבל ברוב של 75% מהקולות.

הראל פיננסים, המנוהלת על ידי סמי בבקוב ואורי רבינוביץ, החזיקה עד לאחרונה כ-60 מיליון שקל ערך נקוב של אג"ח אי.די.בי אחזקות, שנרכש לפני כשנתיים במחיר ממוצע של כ-40 אגורות. לאחרונה, לאחר שבצעו ניתוחים כלכליים של יכולת השגת ריקוברי (הכנסה בגין גביית חובות שהופרשו בעבר, מ"ר) לעמיתים באג"ח של אי.די.בי אחזקות, הגיעו בהראל לפיננסים למסקנה כי העליות הנאות שרשמו בשנה האחרונה משקפות את מרבית התרחישים החיוביים שחלו באי.די.בי אחזקות ובהתחשב במצבה הפיננסי המאתגר של החברה הבת, אי.די.בי פיתוח. בשל הזהות של הקבוצות המתמודדות החליטו לממש את כל האחזקה בשוק. מהלך זה לא צלח באופן מלא, אך אתמול הצליחה הראל פיננסים למכור כמחצית מאחזקתה בסדרה ד' הגדולה של אי.די.בי אחזקות בהיקף של כ-22 מיליון שקל ערך נקוב במחיר של כ- 55 אגורות לאיגרת וברווח של כ-30% על ההשקעה. האג"ח שנמכר דרך ברוקר לא כולל את זכויות ההצבעה באסיפות, שכן המועד הקובע להצביע פג בסוף נובמבר.

הראל ואי.די.בי מצויים בקשרים עסקיים ענפים לאורך שנים. כך חטיבת ההשקעות של הראל ביטוח, המנוהלת על ידי אמיר הסל היתה חלק מקונסורציום שהעניקו ב-2007 לאי.די.בי ולאלעד גרופ של יצחק תשובה הלוואה של 50 מיליון דולר לרכישת קרקע ברצועת הסטריפ המרכזי בלאס וגאס השקעה שמבחינת הראל ירדה לטימיון. בנוסף, הראל ביטוח מחזיקה באג"ח של אי.די.בי פיתוח וגם העניקה לה הלוואה פרטית של כ- 150 מיליון שקל בלי ביטחונות.

עופר וקנין

בתחילת השנה הראל פיננסים גם רכשה מידי כלל פיננסים מקבוצת אי.די.בי את הפעילות של קרנות נאמנות וניהול תיקים תמורת כ-210 מיליון שקל - זאת בזמן שיוני שר היה חבר בנציגות האג"ח של אי.די.בי אחזקות מטעם הראל פיננסים. למרות החומות הסיניות הקיימות בהראל, נעשתה פנייה לנאמני הנציגות ולרשות ני"ע כדי לקבל תשובה האם המהלך מהווה פוטנציאל לניגוד עניינים, ובסופו של דבר הראל פרשה מהנציגות,אך שר ממשיך לשמש כיועץ לנאמנים.

הצורך לתמוך באי.די.בי ובדנקנר בעבר קיבל ביטוי גם בכך בכך שיאיר המבורגר, היו"ר והדמות המובילה בהצלחה מזה שנים ארוכות את הראל, רכש באופן פרטי בפברואר 2012 מניות של אי.די.בי אחזקות בכ-2 מיליון שקל. זאת במסגרת הנפקת מניות שבוצע, כשהמבורגר (בדומה למשקיעים אחרים שהשתתפו, מ"ר) הפסיד בגין השקעה זו את מרבית כספו. אז המבורגר ראה במהלך זה כאות הזדהות עם דנקנר, אולם בהמשך לפי גורמים יודעי דבר גם המבורגר התאכזב מההתנהלות של דנקנר ואי.די.בי.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#