קבוצת מאיר נפרדה מחבס: פרעו כ-60% מההלוואה כנגד ההשקעה ב–NSI

מפרק חבס עו"ד גיל אורן: "ההיפרדות צפויה להעניק גמישות רבה יותר במכירת מניות ונכסים ובמימוש מטרות הפירוק"; לאחר המהלך, יתרת החוב כנגד ההשקעה בקרן NSI צפויה להיות 26 מיליון יורו בלבד

ערן אזרן
ערן אזרן

חברת הנדל"ן המסובכת חבס השקעות וקבוצת מאיר השלימו מהלך ההיפרדות ביניהן. חבס דיווחה הבוקר (ד') כי מאיר רכשה (ללא תמורה כספית) את חלקה היחסי במניות קרן הריט ההולנדית NSI, המוחזקת על ידי חבס בשרשור. כחלק מהמהלך, שני הצדדים ביצעו פירעון מוקדם של קרוב ל–60% מהלוואה בנקאית בסך 55 מיליון יורו, שעמדה כנגד ההשקעה ב–NSI.

חבס וקבוצת מאיר מחזיקים ב–NSI באמצעות החברה הבת חבס סטאר, המוחזקת בהתאמה בין חבס (74%) לבין קבוצת מאיר (26%). לאחר מהלך ההיפרדות תחזיק חבס ב–100% מחבס סטאר, בעוד שקבוצת מאיר תחזיק באופן ישיר במניות NSI.

במקביל להפרדת האחזקה בקרן NSI, חבס וקבוצת מאיר עדכנו את תנאי הלוואה בסך 55 מיליון יורו שנטלו בעבר מקונסורציום בנקים בראשות ראבובנק ההולנדי להשקעה ב–NSI. בין היתר, הוחלט כי שני הצדדים יפרעו כ–60% מההלוואה, וכן שכל דיווידנד עתידי שיתקבל מ–NSI ישמש לפירעון קרן ההלוואה. בנוסף, שופרו התנאים הפיננסים של ההלוואה (הקובננטים).

במסגרת ההסכם וכדי להקטין את עלויות הריבית שחבס משלמת מדי חודש, בוצע שימוש בפיקדון בהיקף של כ–15 מיליון יורו, לשם פירעון חלקי של ההלוואה. הפירעון, יחד עם פירעון חלקה של קבוצת מאיר, יפחיתו כ–332 אלף יורו, מדי רבעון, בגין תשלומי ריביות לבנקים. לאחר ההסכם, תעמוד יתרת ההלוואה לקונסורציום הבנקאי על 26 מיליון יורו בלבד.

חבס נקלעה לחדלות פירעון בשל צניחה בשווייה של NSI, האחזקה העיקרית שלה, במהלך השנתיים האחרונות. החברה חייבת למחזיקי האג"ח כ–450 מיליון שקל. עו"ד גיל אורן, המפרק של חבס יחד עם עו"ד גיא גיסין, הסביר שהעסקה צפויה להיטיב עם בעלי החוב: "ההיפרדות צפויה להעניק גמישות רבה יותר במכירת מניות ונכסים ובמימוש מטרות הפירוק", אמר.

גיל אורןצילום: יח"צ

"בנוסף, מבחינת הבנקים המממנים בהולנד, ההיפרדות מקבוצת מאיר תביא להקטנת חשיפתם ל-NSI, דבר שלבטח יועיל מאוד במישור היחסים מול בנקים אלה. מלבד זאת, ברמה הפרקטית, העסקה תאפשר מרווח נשימה ארוך יותר לתיקון הפרות ותרחיק בכך את הסיכון למימוש בטוחות שניתנו כנגד ההלוואה (מניות NSI) או להעמדת ההלוואה לפירעון מיידי", הוסיף אורן.

קבוצת מאיר לא דוללה

לפני כשבועיים ביצעה קרן NSI הנפקת זכויות לבעלי מניותיה. הקרן גייסה כ–300 מיליון יורו, שנועדו לחזק את מאזנה ולהוריד את רמת המינוף מ–60% ל–45%, כך שתוכל להמשיך ולחלק דיווידנדים לבעלי המניות. קבוצת מאיר הזרימה בהנפקה את חלקה, כך שהיא שמרה על אחזקתה (5% ממניות NSI), בעוד שחבס לא הזרימה הון ודוללה בכמחצית מ–15% ל–7.5% בלבד. בניגוד לחבס, למאיר אין בעיית נזילות, ועל כן לא הייתה לה בעיה לקחת חלק בהנפקת הזכויות.

מאיר, שהוקמה ב–1967, היא יבואנית וולוו, יגואר, הונדה ורנו משאיות לישראל. בנוסף, מחזיקה החברה בהרץ השכרת רכב, אוטוסנטר (רכבים מיד שנייה), קווים (תחבורה ציבורית), מרכבים תעשיות מתכת (יצור מרכבי אוטובוסים), חברת קוגול (יבואנית צמיגי מישלן), מאיר רמות (שירותי ביטוח) ולה אחזקה בחברת הביטוח הפניקס. בנוסף, לקבוצה בעלות מלאה על מכבי חיפה ופעילות נדל"ן בחו"ל.

תגובות

הזינו שם שיוצג כמחבר התגובה
בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שהינני מסכים/ה עם תנאי השימוש של אתר הארץ