כור מימשה בלוק מניות שלישי של מניות קרדיט סוויס בכ-680 מיליון שקל - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

כור מימשה בלוק מניות שלישי של מניות קרדיט סוויס בכ-680 מיליון שקל

באוגוסט הודיעה כור על שינוי מדיניות ההשקעה במניות הבנק, ומאז מימשה 1% ממניות קרדיט סוויס ■ החברה עידכנה כי תרשום רווח של 149.3 מיליון שקל בשל המימושים ורווח נוסף של 247 מיליון שקל בגין עליית ערך המניות

4תגובות

כור ממשיכה במימוש מניות הבנק השווייצי קרדיט סוויס בהתאם למדיניות ההשקעה עליה הכריזה הדירקטוריון באוגוסט האחרון. החברה, שנמנית על קבוצת אי.די.בי, הודיעה הבוקר (א') כי מכרה בלוק מניות נוסף, שלישי במספר, של מניות הבנק תמורת 175 מיליון פרנק שוויצי (כ-680 מיליון שקל). בעקבות המכירה תרשום כור רווח של 17 מיליון שקל, שיוכר בדו"חותיה לרבעון הרביעי של 2013.

כור, שמימנה חלק מהשקעתה בקרדיט סוויס באמצעות הלוואות מהבנקים מורגן סטנלי וסיטבנק, מסרה כי 70 מיליון פרנק שוויצי מכספי המימוש יופנו לטובת פירעון החוב הבנקאי. יתרת החוב של כור לבנקים עומדת כעת על 148 מיליון יורו (577 מיליון שקל), שכנגדה משועבדות 13.1 מיליון מניות קרדיט סוויס (0.9% ממניות הבנק השווייצי). לאחר המכירה מחזיקה כור ב-13 מיליון מניות הבנק, המהוות כ-0.87% מהון המניות של קרדיט סוויס.

מאז שינוי מדיניות ההשקעה מימשה כור כ-1% ממניות קרדיט סוויס, ובסך הכול תמורת 488 מיליון פרנק שווייצי. כור עדכנה הבוקר כי בעקבות המימושים היא צפויה לרשום רווח של 149.3 מיליון שקל בדו"חותיה לרבעון השלישי שיפורסמו בחודש הבא, ורווח של 247 מיליון שקל בגין עליית ערך המניות שברשותה. כור מסרה כי בכוונתה "להמשיך ולפעול למימוש מניות של קרדיט סוויס בהתאם למדיניות עליה דיווחה החברה וכפוף לתנאיה".

השקעה בקרדיט סוויס היתה אחת ההימורים הגדולים שביצעה קבוצת אי.די.בי בשנים אחרונות. כור החלה לרכוש מניות קרדיט סוויס בתחילת 2008, זמן קצר לאחר קריסת בנק ההשקעות ליהמן ברדרס והמשבר העולמי. החברה קיוותה לנצל את השפל במניות הפיננסים בעולם במטרה לרשום רווחי הון בעתיד. סיבוב ההשקעה הראשון היה מוצלח והסתיים ברווח של כ-3 מיליארד שקל.

ואולם, הרווח התחלף לאחר מכן בהפסדים בסכומים דומים (חלקם היו "על הנייר" וחלקם מומשו), בעקבות משבר החוב האירופי ב-2011. המימושים הנוכחיים כעת נעשים ברווחים, אך מאלו צריך לקזז את עלויות המימון של ההשקעה, כלומר את הריביות ששילמה כור לבנקים הממנים במהלך השנים האחרונות, תמורת כספי ההשקעה בקרדיט סוויס.

הירידות החדות בערכן של מניות קרדיט סוויס בשנים האחרונות, אילצו את כור - המנוהלת ע"י רענן כהן וליאור חנס – לשפר את יחסי הביטחונות מול הבנקים הממנים. על רקע זאת, כור נאלצה להגדיל את הפיקדונות, וכן לממש חלק מהאחזקה בהפסד. במקביל, רשות ני"ע דרשה שהחברה תכיר בירידה בשווי המניות, דבר שנגס בהונה העצמי של כור והעביר אותה ליתרת עודפים שלילית.

ברקע למימושים עומדת כוונתה של כור להתמזג עם החברה האם דיסקונט השקעות. המימושים צפויים להגדיל את יתרות המזומן של כור וייסעו לה לפרוע את חובותיה (או חלק מהם) לבעלי האג"ח, להם היא חייבת כמיליארד שקל. פירעון החוב יסיר את התנגדותם למהלך המיזוג עם דסק"ש, שנובע מהחשש כי מצבם יורע לאחר המיזוג.

עסקת המיזוג אושרה באחרונה באסיפת בעלי המניות של כור ודסק"ש, אך כונס הנכסים הרשמי כבר הודיע שהוא מתנגד לה. בסוף החודש אמור אף להתקיים בבית המשפט דיון בנוגע לתביעה ייצוגית בסך של 627 מיליון שקל שהוגשה על ידי בעלת מניות מיעוט בכור. בתביעה נטען כי עסקת המיזוג, פסולה, אינה חוקית וכי התמורה שאמורה להיות משולמת לבעלי המניות של כור בעסקה, מקפחת את מחזיקי המניות מקרב הציבור, תוך שהיא יוצרת העדפה ומקנה הטבה לדסק"ש.

דודו בכר


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#