הישג לבלווטניק: ירכוש מניות הציבור בכת"ש בכ-1.27 מיליארד ש' - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן
בלעדי

הישג לבלווטניק: ירכוש מניות הציבור בכת"ש בכ-1.27 מיליארד ש'

היום בצהריים הושלמה ספירת הקולות באסיפת בעלי המניות ■ למרות התנגדות אנטרופי, רוב המוסדיים הצביעו בעד הצעת הרכש של בעל השליטה ■ הרכישה תתבצע לפי ההצעה המקורית - 15.8 שקל למניה

6תגובות

אקסס אינדסטריס, החברה הפרטית שבבעלות המיליארדר לן בלווטניק, הצליחה למחוק את כלל תעשיות מהמסחר בבורסת אחד העם. לאחר גמר ספירת הקולות באסיפת בעלי המניות שננעלה היום, נמצא שרוב בעלי המניות מקרב הציבור (72%) הסכימו לקבל את הצעת בעלת השליטה לרכישת מניות הציבור (50.01%) במחיר של 15.8 שקל למניה - ובסך הכל תמורת כ-1.27 מיליארד שקל.

כתבות נוספות באתר TheMarker:

נהגי המוניות זועמים על הוזלת מחירי גט טקסי: "זה על חשבוננו"

האקדמיה הישראלית מידרדרת בדירוג האוניברסיטאות של "טיימס"

הצעתה של אקסס אינדסטריס, שמיוצגת בישראל על ידי חברת בנקאות ההשקעות רוסראיו קפיטל, שיקפה לכלל תעשיות שווי של 2.5 מיליארד שקל - הדומה לשווי שבו נרכשה החברה לפני כשנה מידי קבוצת אי.די.בי של נוחי דנקנר. לאחר השלמת המהלך, כלל תעשיות, השולטת בין היתר בנייר חדרה, יצרנית המלט נשר, יצרנית הביגוד גולף וכלל ביוטכנולוגיה - תימחק מהמסחר.

מחיקתה של כלל תעשיות (כת"ש) אינה מתבצעת בהצעת רכש רגילה, אלא באמצעות עסקה של "מיזוג משולש הופכי, שבה תמוזג כת"ש לתוך חברה ייעודית שהקימה אקסס. עד כה, נעשו בישראל עסקות בודדות של מיזוג משולש הופכי, כמו פאנדטק-HOT ,GTCR-קול ומכתשים אגן־כמצ’יינה. מאחר שמדובר במיזוג ולא בהצעת רכש רגילה, אישור העסקה נעשה בדרך הזהה לאישור עסקת בעלי עניין, כלומר היא נדרשה לרוב של יותר מ-50% מקרב בעלי המניות מטעם הציבור.

בלומברג

טרם אישור הצעת הרכש, הודיעה חברת הייעוץ למוסדיים אנטרופי כי היא מתנגדת להצעתה של בעלת השליטה. בין היתר טענה אנטרופי כי המחיר אינו משקף את השווי העתידי של כלל תעשיות. לצורך קביעת המחיר בהצעה, כלל תעשיות שכרה את לאומי פרטנרס, זרוע הבנקאות להשקעות של בנק לאומי, שהעריכה את שווייה ההוגן של כת"ש לפי מחיר מניה של 18-13.4 שקל.

מכאן, התנהלה שרשרת של חילופי דברים בין אנטרופי, לאומי פרטנרס, חלק מהגופים המוסדיים ומעריכי שווי נוספים שנכנסו לתמונה. ואולם, הצדדים לא הצליחו להגיע לעמק השווה לגבי זהותו של גורם שלישי שייתן חוות דעת נוספת לסבירות הערכת השווי של לאומי פרטנרס, ובעיקר בקשר לשווייה של מגזר חברת נשר, מוקד המחלוקת העיקר, שנמצאת תחת איומים רגולטוריים העלולים להשליך על רווחיותה.

למרות המלצתה של אנטרופי להתנגד לעסקה, בסופו של דבר רוב המוסדיים המחזיקים במניות מטעם הציבור החליטו לקבל את הצעת בעלת השליטה. בית ההשקעות אלטשולר שחם, המחזיק ב-7.8% ממניות החברה, הודיע מראש שהוא מתכוון להצביע בעד העסקה - בהתאם להמלצת חברת הייעוץ למוסדיים. אלטשולר רכש "בלוק" ממניות כת"ש במארס האחרון מידי קבוצת אי.די.בי, כך שהמכירה הנוכחית מקבעת לו רווח של 17% בתוך כחצי שנה.

גופים מוסדיים נוספים שתמכו בעסקה היו חברות הביטוח מגדל, איילון והפניקס ובתי ההשקעות פסגות ואי.בי.איי. מי שהתנגדו לעסקה היו חברות הביטוח הראל, כלל ביטוח, ומנורה מבטחים, בית ההשקעות אנליסט, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות של ההנדסאים והטכנאים וקרן השתלמות למורים וגננות.

ולמרות האישור, לא בטוח שזו המהמורה האחרונה של בלווטניק בדרך למחיקת החברה. מוקדם יותר השבוע, הוגשה על ידי עו"ד עידן איידן ודוד תירוש בקשה לתביעה ייצוגית נגד כת"ש ונגד דירקטורים בחברה בטענה שעסקת המחיקה "פסולה, מקפחת, בלתי הוגנת ובלתי חוקית". התובעים דורשים שבית המשפט יבטל את המהלך, ושהמניות ייהפכו לרדומות לאחר אישורו של המהלך.

מניית כלל תעשיות, שבשעות הצהריים הופסק בה המסחר, ירדה מהבוקר ב-1%. הירידה אולי נבעה מחשש המשקיעים שההצעה של אקסס לא תעבור. ואולם, לאחר פרסום האישור, המניה עברה להיסחר בעליות שערים של 0.65%, למחיר של 15.5 שקל למניה - קצת מתחת להצעת הרכש.

עשו לנו לייק לקבלת מיטב הכתבות והעדכונים ישירות לפייסבוק שלכם



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#