כלל פיננסים לקראת דו"חות מלאנוקס: "תעלה על התחזיות"

קרייזמן: "דו"חות מיקרוסופט ביום שישי נותנים תוקף להנחה לגבי מגה עסקה בין מלאנוקס למיקרוסופט; רמזים עבים גם לעסקות עם גוגל ופייסבוק"

דרור רייך
דרור רייך

לקראת פרסום דו"חות מלאנוקס ביום רביעי בתום המסחר בוול סטריט יצאו כלל פיננסים ויהונתן קרייזמן, מנהל מחלקת המחקר, בתחזית אופטימית עם העלאת מחיר היעד של המניה ל-62 דולר - הגבוהה ב-16% ממחירה כיום בבורסת נאסד"ק, עם תחזית של "תשואת יתר". מניית החברה תימחק מהמסחר באחד העם בסוף החודש.

בסקירה של כלל פיננסים מציינים כי ישנה "הצטברות סימנים לכך שמלאנוקס עומדת בפני גל שני ומשמעותי יותר של עסקות ענק עם מיקרוסופט , גוגל ופייסבוק , וכן אנו מעריכים שהחברה תכה את התחזיות ומצפים לפרטים נוספים בנוגע להתקדמות עם לקוחות Web 2.0 והתאוששות הביקושים בקרב לקוחות בינוניים/קטנים בחצי השני של השנה".

איל ולדמן, מנכ"ל מלאנוקסצילום: דודו בכר

כתבות נוספות באתר TheMarker:

מי צריך מנוי בקאנטרי? // 1,300 שקל - ויש לכם בריכה בבית

בעקבות הביקורת עליה: נת"ע מדווחת כי תתקן ליקויים - אך לא מספרת מהם

קרייזמן מבסס את תחזיתו על דו"חות מייקרוסופט שפורסמו ביום שישי. "דו"חות מיקרוסופט נותנים תוקף להנחה לגבי מגה עסקה בין מלאנוקס למיקרוסופט. לצד התוצאות המאכזבות, מיקרוסופט הפתיעה כאשר דיווחה על לא פחות מהכפלת ה-CapEx (Capital Expenditure) שמתאר את הוצאות החברה המשמשות לרכישה, שדרוג או שימור נכסיה לטובת יצירת רווחים בעתיד ל-1.8 מיליארד דולר, לעומת 900 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2013".

לטענת מיקרוסופט, העלייה החדה ב-CapEx מיוחסת "להשקעה אסטרטגית" בחוות שרתים התומכת באפליקציות שונות: קונסולת המשחקים החדשה - Xbox One, Office 365 ושירותי מחשוב ענן תחת האפליקציה Azure.

רמזים עבים גם מגוגל ופייסבוק

"ברוח הדברים של מיקרוסופט", ממשיך קרייזמן, "גוגל דיווחה יום קודם לכן גם היא על עלייה ב-CapEx ל-1.6 מיליארד דולר לעומת 1.2 מיליארד דולר ברבעון הקודם. בנוסף, גוגל ציינה כי היא מצפה 'להמשך השקעות משמעותיות'. פייסבוק (שגם כן תדווח ביום רביעי) דיווחה ברבעון הקודם כי היא מצפה ל-CapEx של 1.8 מיליארד דולר ב-2013".

מתי נראה את החוזים בדו"חות של מלאנוקס? אם נסתכל על העבר, הצמיחה של מלאנוקס כתוצאה מהחוזים הגדולים ב-2012 הגיעה כשני רבעונים מאוחר יותר ביחס להשקעות של גוגל, פייסבוק ומיקרוסופט שהסכמו ב-65 מיליון דולר (כ-13% מסך ההכנסות). בכלל פיננסים מעריכים כי "פרויקט Mountain של מיקרוסופט טומן פוטנציאל של 70 עד 100 מיליון דולר במונחי מכירות - הגדול באופן משמעותי מסך החוזים הגדולים ב-2012".

בשורה התחתונה, בכלל צופים למלאנוקס הכנסות של 97.5 מיליון דולר ברבעון השני של 2013 עם רווח למנייה של 22 סנט - גבוהה מקונצנזוס האנליסטים שעומד על הכנסות של 96.4 מיליון דולר ורווח למניה של 20 סנט.

אין נתונים להצגה
מניית מלאנוקס בשנה האחרונה

עשו לנו לייק לקבלת מיטב הכתבות והעדכונים ישירות לפייסבוק שלכם

הזינו שם שיוצג כמחבר התגובה
בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שהינני מסכים/ה עם תנאי השימוש של אתר הארץ