משה גאון מעביר את השליטה בגאון אחזקות לוויולה - בדיסקאונט של 30% - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

משה גאון מעביר את השליטה בגאון אחזקות לוויולה - בדיסקאונט של 30%

היום נחתמה העסקה באופן סופי, במסגרתה תזרים קרן ההשקעות 70 מיליון שקל לחברה ותקבל לידיה 57% מהמניות ■ אבי הוכמן, מנכ"ל גאון, יקבל בונוס בגובה של 4.5 משכורות

תגובות

קרן ההשקעות ויולה חתמה היום באופן רשמי על ההסכם לרכישת השליטה בחברת האחזקות גאון, שבשליטת משה גאון. הקרן, שמנוהלת על ידי הראל בית-און, יונתן קולבר, סמי תותח ואסנת רונן (שפרשה באחרונה), תשקיע 70 מיליון שקל ותקבל לידה 57% ממניות גאון. העסקה נעשית לפי מחיר של 47.9 אג' למניה, הנמוך בכ-30% ממחירה בבורסה ביום היוודע על העסקה (אוגוסט 2012).

בנוסף להשקעה המיידית קיבלה ויולה אופציה לרכישת 10% נוספים בגאון, מה שעשוי להזרים בעתיד לקופת החברה עוד 20 מיליון שקל. בדילול מלא, תחזיק ויולה 68% ממניותיה של גאון. העסקה עדיין כפופה לאישור הממונה על ההגבלים העסקיים, האסיפה הכללית של גאון, ובכפוף לכך שלא יהיו "אירועים שיגרמו להרעה מהותית" במצבה של גאון.

דודו בכר

"במצב הכלכלי-פיננסי שיש היום שישראל, גאון היא החברה הראשונה שמסדירה את מבנה ההון שלה ללא תספורת, תסרוקת או הסדר חוב כלשהו", אמר היום אבי הוכמן, מנכ"ל גאון אחזקות ומי שהוביל את העסקה מטעמה. "גאון עמדה עד כה בכל התחייבויותיה ותמשיך לעמוד בכל התחייבויותיה בעתיד". הוכמן יקבל מענק של כ-300 אלף שקל על השלמת העסקה.

קבוצת גאון שולטת בחברת צינורות המזה"ת ומחזיקה בין השאר בבית ההשקעות מיטב-דש (3%). החברה הוקמה בסוף שנות התשעים על ידי בני גאון, לאחר שפרש מתאגיד כור. לאחר פטירתו של גאון האב ב-2008, עברה הקבוצה לניהולו השוטף ולשליטתו של הבן - משה גאון. הקבוצה נקלעה בשנים האחרונות לקשיים, בעיקר על רקע הסתבכותה של החברה הבת רשת "עשה זאת בעצמך" אייס-דיפו.

ויולה, קרן פרייווט אקוויטי שהוקמה בשנת 2008, מתמקדת בהשקעה בחברות בשלות, פרטיות או ציבוריות, הנמצאות בשלבי צמיחה ובעלות פעילות גלובלית. הקרן הינה חלק מקבוצת ויולה, המנהלת קרוב ל-2 מיליארד דולר. העניין שמגלה ויולה בגאון נעוץ בעיקר בפעילות הקלינטק של הקבוצה, המרוכזת תחת החברה-הבת גאון אגרו. הפעילות כוללת בעיקר ייצור ושיווק מוצרים לתשתיות מים, גז וביוב.

המגעים בין ויולה לבין בעלי המניות בגאון החלו כבר לפני כשבעה חודשים. ואולם, התקרבות המועד לתשלום קרן של 37 מיליון שקל לבעלי האג"ח (חודש מאי), לצד רצונם של בעלי השליטה להחזיר את החברה לשגרת עסקים תקינה, הכריעו לבסוף את הכף ואילצו את גאון לוותר על השליטה ולהכניס מי שעשויה לייצר לו ערך משמעותי בעתיד.

שנה לא קלה

על קבוצת גאון, הנסחרת בתל אביב לפי שווי שוק של 98 מיליון שקל, עברה שנה לא פשוטה, שבאה לידי ביטוי בתשואה הגבוהה שבה נסחרו איגרות החוב של החברה – תשואת "זבל" של עד כ-40%. האירוע העיקרי שסיבך את הקבוצה היה קריסת רשת אייס דיפו. הקריסה הובילה להעברת תפקיד היו"ר ממשה גאון לארז מלצר ולמכירת פעילות הרשת לקבוצת אלקטרה.

סניף של אייס בת"א
דודו בכר

בעקבות הקשיים, החלה הקבוצה בתהליך מימוש נכסים ואיתור משקיעים. בין השאר, מכירה הקבוצה את חברת המשביר לחקלאי תמורת כ-50 מיליון שקל; את "בית גאון" בתל אביב (35 מיליון שקל), ואת אחזקותיה בחברת רימון (27.5 מיליון שקל). כרגע היא שמה על המדף גם את אחזקתה (18%) בחברת הקוסמטיקה AHAVA.

ולמרות סדרת המימושים קופתה של גאון טרם התאוששה. נכון לסוף הרבעון השלישי של 2012 בקופתה של גאון 4.5 מיליון שקל (סולו). זאת, בעוד החברה חייבת לבעלי האג"ח כ-133 מיליון שקל. מאז היוודע דבר העסקה עם גאון, איגרות החוב התאוששו ועלו בכ-20%. כעת הן נסחרות בתשואה של 11.7% - הנמוכה בשנה האחרונה. היום מוסיפות האג"ח עוד 6% והמניה עולה ב-4.5%.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#