נציגי אג"ח אלביט הדמיה לא מעוניינים ב-87% מהמניות: "החברה פועלת בחתרנות" - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

נציגי אג"ח אלביט הדמיה לא מעוניינים ב-87% מהמניות: "החברה פועלת בחתרנות"

אלביט הדמיה: "בעלי איגרות החוב לא יוכלו להשביח את הנכסים; אם זיסר לא ינהל את החברה היא תקרוס"

19תגובות

המגעים על הסדר חוב בין הנהלת אלביט הדמיה, שבשליטת מוטי זיסר, למחזיקי האג"ח נמשכו היום במשרדי החברה בתל אביב. מחזיקי האג"ח נדהמו לגלות כי החברה מציעה להם להמיר חוב של 2.4 מיליארד שקל ל-87.5% ממניות החברה. מחזיקי איגרות החוב יקבלו סדרה חדשה בשווי של 300 מיליון שקל שתחל להיפרע רק בעוד 5 שנים ותישא ריבית של 8%. המגעים נמשכים ללא מפקח מטעם בית משפט כנדרש על פי החוק.

ניר קידר

בפגישה נכחו בין היתר יו"ר החברה, שמעון יצחקי, היועץ המשפטי של אלביט, צבי מעין, מנהל הכספים, דורון מנשה, היועצים המשפטיים של החברה ממשרד פישר-בכר-חן.  אלינה פרנקל, דירקטורית חיצונית,  לוותה על ידי ד"ר גד פניני שהגיע על  תקן היועץ שלה. עוד נכחו נאמני איגרות החוב: מירב עופר מהרמטיק נאמנות, יוסי רזניק, מרזניק פז נבו נאמנויות, גיורא לופטינג מחברת משמרת, לצד חברי הנציגות השונים של הסדרות הארוכות והקצרות היועצים המשפטיים שלהם וביניהם אדוארד קלר, עו"ד אסף ברם, מעיין פז ושמואל אשל. מנגד, לא טרחו להגיע ג'רמי בלאנק, נציג קרן יורק בישראל ונציג DK Partners האמריקאית, נציג מבנק הפועלים וזיסר עצמו.

החברה החליטה כי יורק ו-DK Partners יוכלו לרכוש מידי המחזיקים האחרים אג"ח בסכום של עד 75 מיליון דולר ("cash-out"). החוב לנושים המובטחים, ובהם בנק הפועלים (240 מיליון שקל) ולאומי (60 מיליון שקל) ישולם במלואו.

שמואל אשל ממנורה שאל את נציגי החברה: "איפה זיסר? הוא הרוח החיה מאחורי ההסדר, למה שוב הוא לא כאן?". אך הנהלת החברה לא הגיבה.

עופר וקנין

בהנהלה ציינו כי: "כי אם לא תלכו איתנו, בפירוק אנחנו נחשבים לחדלי פירעון, ואנחנו מעריכים שהנכסים של החברה שווים 1.5 מיליארד בלבד - בגלל שיצטרכו למכור אותם מהר ללא השבחה. אתם כבעלי איגרות החוב לא תדעו להשביח אותם להתמודד עם ההתניות שיש בהסכמים. מוטי זיסר מכיר הכי טוב את החברה".

פז, נציג סדרה א' הקצרה, ניסה לתקוף את עמדת החברה והסביר: "החישוב הוא יותר מורכב ממה שהם אומרים. 3 מליארד שקל הינו מספר תיאורתי. יכול להיות שהנכסים לא שווים כל כך הרבה, במיוחד שצריכים לפתח את רובם והם נמצאים בהודו". בחדר התבדחו על דבריו של אלטשולר שחם שטען אף פעם לא ראיתי משהו שיוצא עם רווח של מיליארד שקל מהודו".

עו"ד אסף ברם, ממשרד ברם סלוקי ושות', המייצג את הסדרות הקטנות ציין בתום הפגישה: " אינני מעוניין להתייחס לתוכן הדברים שנאמרו בישיבה. איני חושב שזה ראוי. באופן כללי, דעתי היא שהחברה ממשיכה בדרך אנרכיסטית חתרנית ובלתי חוקית,  בחוסר סמכות ומחוץ למסגרת החוק, מאחורי גבם של הנאמנים לאיגרות החוב והנציגויות שנבחרו לייצג את האינטרסים של המחזיקים. דרך זו הופכת את חוק ניירות ערך לאות מתה. היא שמה ללעג ולקלס את מוסד הנאמן לאיגרות החוב, שהוא מוסד חשוב שנועד להגן על המחזיקים. אני תוהה לאן נעלמה רשות ניירות ערך שלא יוצאת להגנת המוסד שהיא עצמה הקימה לפני 25 שנים. שלא לדבר על תפקידה העיקרי להגן על אמון הציבור בשוק ההון שהולך ונעלם וזה מסוכן לכלכלה. אני רוצה להאמין שאלביט תתעשת מהר. אנו בכל מקרה נעשה מה שצריך בשביל להגן על המחזיקים".

עו"ד רועי סלוקי ואוהד אלוני מנציגות אג"ח ב' מסרו: סיפורו של הסדר החוב באלביט הוא ניסיון למחוק אפס מחוב של 3 מיליארד שקל מחסכונות הציבור ולהופכם ל-300 מיליון שקל חוב. כשבדרך כל מנגנון שיצרו המחוקק והרגולטור לשמור על כספי הציבור, נרמסים ברגל גסה. אנו נמשיך לפעול להחזיר את ההליך למסגרת נורמטיבית, כדי להביא להשבה מקסימלית של החוב, ולוודא שמי שהיה מעורב במחיקתו ייתן את הדין ככל שפעל בניגוד לו".

מהחברה נמסר כי "כפי שהבהירה אלביט הדמיה בעת הצגת המתווה, בעלי החוב יקבלו את השליטה בחברה עם החזקה של 86 אחוז מהון המניות ששוויה למעלה מ-2.9 מיליארד שקל. בנוסף יקבלו בעלי האג"ח חוב חדש בהיקף של 300 מיליון שקל כך שיחד עם חלקם בהון החברה יקבלו מחזיקי האגח כיסוי (‪ (recovery‬‬מלא לחוב שיומר.

"‫‫צר לנו שבעלי אינטרסים צרים, המייצגים פחות מ-1% מכלל מחזיקי האג"ח, פועלים על מנת להציג את הדברים באופן שגוי ומטעה, דבר העלול לגרום לנזקים בלתי הפיכים לכלל המחזיקים.‬‬ ‫עם הצטרפותן של סדרות ג' וד' לנציגות המשותפת, המייצגת כ-90% מכלל מחזיק האג"ח של החברה, דנה הנציגות המשותפת עם החברה בפרטי המתווה מתוך מטרה להגיע להסדר המיטבי.‬‬

"אנו מקווים שלהידברות זו יצטרפו גם שאר בעלי האג"ח, על מנת להשיג הסדר אשר ימקסם את ההחזר עבור נושי החברה באופן המיטיבי ובדרך יעילה ומהירה. התמשכות התהליך שוחקת את ערך החברה ופועלת נגד בעלי החוב עצמם".

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#