לאחר דרישות בנק ישראל: מזרחי מייקר המשכנתאות עד 0.25% - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

לאחר דרישות בנק ישראל: מזרחי מייקר המשכנתאות עד 0.25%

ההתייקרות היא בעלות הקצאת ההון לסניפים, אך רוב הסיכויים שהיא תגולגל במלואה ללקוחות ■ במערכת הבנקאות מדווחים כי הגידול במשכנתאות לא נעצר גם בפברואר

18תגובות

יממה בלבד לאחר שבנק ישראל פירסם את הטיוטה הדורשת מהבנקים להגדיל את כריות ההון בגין פעילות המשכנתאות ועוד בטרם ההנחיות נהפכות למחייבות - הפיצה אתמול (ד') הנהלת בנק מזרחי טפחות מסמך למנהלי הסניפים של הבנק שבו הודיעה על השלכות צעדי בנק ישראל על הריביות על המשכנתאות.

במסמך הודיעה הנהלת הבנק כי היא מייקרת לסניפים את עלות ההון לצורך העמדת משכנתא בשיעור של 0.1%–0.25%. לפי המסמך, הריבית בגין משכנתאות בשיעור מימון של עד 45% משווי הנכס תתייקר מעתה ב–0.1%; הריבית על משכנתאות בשיעור מימון של 45%–60% משווי הנכס תתייקר מעתה ב–0.2%; משכנתאות בשיעור מימון גבוה מ–60% יתייקרו מעתה ב–0.25%.

אבשלום שושני

המסמך של הנהלת מזרחי טפחות מייצג את התייקרות הכסף לסניפים, כשהמחיר שמציגה הנהלת הבנק הוא למעשה מחיר הרצפה שיכולים הסניפים להציע ללקוחות. המחיר שהסניף קובע ללקוח נקבע בהתאם לכושר המיקוח של הלקוח מול הסניף, אך לא פחות מהריבית שננקבה על ידי הנהלת הבנק.

לפיכך, תיתכן אפשרות כי כוחות התחרות בענף המשכנתאות יובילו לכך כי הסניפים יספגו חלק מהתייקרות ההון. עם זאת, ניתן להניח כי בימים הקרובים יכריזו בנקים נוספים על העלאת הריבית על המשכנתאות, כך שבסופו של דבר אפשר להעריך כי חלק ניכר מההתייקרות, אם לא כולה, תגולגל בסופו של דבר אל ציבור נוטלי המשכנתאות.

אם כל ההתייקרות תגולגל אל הלקוח, שמשכנתא טיפוסית הנלקחת באזור המרכז בהיקף של כ–800 אלף שקל ל–20 שנה צפויה להתייקר בכ–60 שקל בחודש. תוספת העלות לכל משך חיי המשכנתא היא כ–19 אלף שקל. מדובר בתוספת לא מבוטלת למשך חיי המשכנתא, אך ככל הנראה לא מדובר בסכומים שישפיעו על שיקול רכישת הדירה להשקעה או למגורים.

הצעדים שהכריז עליהם בנק ישראל יובאו בסוף החודש אל הוועדה המייעצת בבנק ישראל, שצפויה לאשר אותם רטרואקטיבית מתחילת 2013. על כן החליטה הנהלת מזרחי טפחות שלא להמתין עד לאישור הצעדים, ולפעול לגלגול העלויות ללקוחות באופן מיידי.

המגבלות של בנק ישראל לא הועילו

בעוד המפקח על הבנקים מנסה לצנן את שוק המשכנתאות - לאחר ששלשום הטיל מגבלות על שיעור המינוף והנחיות בעניין הגדלת כריות ההון במערכת הבנקאות - הרי שעל פי הנתונים שבידי הבנקים, גם פברואר מסתמן כחודש חם בשוק המשכנתאות. לפי הערכות במערכת, היקף המשכנתאות החדשות שיינתנו בפברואר, שהוא חודש קצר, צפוי להסתכם בכ–4 מיליארד שקל.

סכום זה גדול בכ–33% מסך המשכנתאות שניתנו בפברואר 2012, ודומה לסך המשכנתאות החדשות שהציבור נטל בינואר - 3.97 מיליארד שקל. הממוצע החודשי של המשכנתאות החדשות ב–2012 היה 3.89 מיליארד שקל, כך שמגמת הגידול בהיקפי המשכנתאות שהציבור נוטל נמשכת.

בסוף דצמבר נכנסו לתוקף מגבלות שהטיל בנק ישראל בעניין שיעור המשכנתא המקסימלי ביחס לשווי הדירה, ואולם מנתוני ינואר ופברואר עולה כי מגבלות אלה לא בלמו את מתן המשכנתאות. לפי המגבלות ההן, נאסר על הבנקים להעניק משכנתאות בשיעור מימון העולה על 50% לרכישת דירה להשקעה, וכן נאסר עליהם להעניק משכנתאות בשיעור גבוה מ–70% לרכישת דירה על ידי משפרי דיור, או בשיעור מימון של יותר מ–75% לרכישת דירה ראשונה למגורים.

בנק ישראל משתמש בכל הכלים העומדים לרשותו כדי להפחית את הפגיעה האפשרית במערכת הבנקאות כתוצאה מההתפתחויות השליליות בשוק הדיור. על רקע זה הכריז השבוע בנק ישראל כי הבנקים אינם מתמחרים נכון את הסיכונים הכרוכים במתן משכנתאות בעת שבה מחירי הדיור גבוהים. "אנו רואים סיכון גדול יותר בפעילות המשכנתאות מאשר האופן שבו מערכת הבנקאות רואה את הסיכון בפעילות זו", אמר המפקח על הבנקים.

המפקח דרש מהבנקים לשמור כריות הון גדולות יותר כנגד אשראי שהם מעניקים בתחום המשכנתאות. במערכת הבנקאות מציינים כי באמצעות צעד זה המפקח על הבנקים מבקש לייקר את הריבית על המשכנתאות, ובכך ליצור בידול בין הריבית הנמוכה במשק לבין הריבית על משכנתאות.

על ידי יצירת הבידול בין הריבית על המשכנתאות לבין הריבית במשק, יכול בנק ישראל לשמור על רמת ריבית נמוכה ‏(ואולי אף להמשיך בהפחתת הריבית‏) כדי לעודד את הכלכלה הסובלת מהאטה עקבית בקצב הצמיחה - וזאת תוך הפחתת החשש כי הריבית הנמוכה במשק תמשיך לתדלק את עליות מחירי הדיור.

החשש המרכזי של בנק ישראל הוא כי בתרחיש של האטה כלכלית ועלייה בשיעורי האבטלה ייקלעו ישראלים רבים למצב שבו הם מתקשים לשאת בתשלומי המשכנתאות. על כן דורשת טיוטת ההוראה שפירסם שלשום המפקח על הבנקים להגדיל את שיעורי ההפרשה שמפרישים הבנקים להפסדי אשראי על בסיס קבוצתי - הפרשה שהבנקים נדרשים לבצע, שלא על בסיס מידע שלילי ספציפי שזוהה אצל הלקוחות.

המשמעות של הגדלת ההפרשות היא כי הבנקים יידרשו להפריש בדו"חות הרבעון הראשון של 2013 כ–300 מיליון שקל. שליש מההפרשה יבצע בנק מזרחי טפחות המחזיק בכשליש משוק המשכנתאות, ובשאר הבנקים מדובר בהפרשה של עשרות מיליוני שקלים בכל בנק.

עשו לנו לייק לקבלת מיטב הכתבות והעדכונים ישירות לפייסבוק שלכם

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#