הפעילות של יקיר גבאי בגרמניה משגשגת: גייס 35 מיליון יורו בהנפקה - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

הפעילות של יקיר גבאי בגרמניה משגשגת: גייס 35 מיליון יורו בהנפקה

חברת הנדל"ן למגורים, גרנד סיטי פרופרטיז, כבר גייסה 15 מיליון יורו בהנפקה הראשונה בשנה שעברה ■ החברה, שנערכת להגדלת פעילותה, קיבלה דירוג מ-S&P העולמית לקראת הנפקה אג"ח שנייה ■ "הדירוג הוא שלב נוסף בחיים של החברה ", הסבירו מקורות בחברה

4תגובות

לפני כחצי שנה הנפיק יקיר גבאי בפרנקפורט את חברת הנדל"ן למגורים גרנד סיטי פרופרטיז. בהנפקה, שבוצעה לפי שווי של 180 מיליון יורו, הצליח לגבאי לגייס 15 מיליון דולר, ונראה שמאז התיאבון למזומנים רק גדל. על רקע הפעילות הערה בשוק הנדל"ן בגרמניה, גבאי השלים אמש הנפקת מניות שנייה, שבה גייס כ-35 מיליון יורו נוספים לפעילות חברה - כך נודע ל-TheMarker.

במקביל להנפקת המניות, יקיר אף פועל לגיוס חוב בשוק הגרמני. גרנד סיטי, שכבר הנפיקה סדרת אג"ח לא מדורגת בהיקף של 100 מיליון יורו, פנתה באחרונה לחברת הדירוג העולמית S&Pלשם קבלת דירוג לפני הנפקה. החברה קיבלה דירוג של BBמינוס, המקביל לרמת דירוג של Aמינוס עד Aפלוס בסולם הישראלי. לצד זאת, קיבלה גם דירוג של A באופק "יציב" מידי S&Pמעלות ישראל.

תומר אפלבאום

למרות שגרנד סיטי זכתה לדירוג ברמה בינונית-גבוהה, מקורות בחברה הדגישו שאין להם כרגע כוונה להנפיק אג"ח בישראל – למרות הריביות הנמוכות לנדל"ן מניב בארץ. "פנינו ל-S&P כשלב נוסף בחיים של החברה, שמהווה עבורנו קפיצת מדרגה. כרגע אנחנו מתכוונים להתרכז בשוק הגרמני בלבד"., אמרו המקורות.

גבאי, כוכב ישראלי שפרץ לשוק העולמי, פועל בגרמניה מאז 2004. הוא התפרסם בעיקר בהקשר של שוק המלונות שבו הוא פועל באמצעות גרנד סיטי הוטלס, רשת המלונות שהקים ופיתח בתוך פחות משש שנים לרשת השנייה בגודלה בגרמניה ולאחת הצומחות באירופה. על פי הערכות, לקרת סוף השנה צפוי גבאי להנפיק בפרנקפורט גם את פעילות בתי המלון.

גרנד סיטי פרופרטיז מחזיקה ביותר מ-15 אלף דירות, שנמצאות בברלין  ובאזור נורדריין - וסטפליה, מדינת המחוז העשירה והמאוכלסת בגרמניה. המודל העסקי של החברה מתבסס על רכישת נדל"ן במצוקה, כאלה שהגיעו לפשיטת רגל ומוצעים למכירה, בדרך כלל על ידי הבנקים, במחירים הנמוכים משמעותית ממחירי השוק.

בעוד שבשנות הגאות בשוק ההון, 2004-2007, בירות מזרח אירופה משכו משקיעים ישראלים, הרי שבשנים האחרונות השתנתה התמונה. חברות ישראליות לא מעטות מנסות לפתות משקיעים ישראלים לקנות נכסים במדינה, מתוך אמון בכלכלה הגרמנית על פני שאר המדינות באירופה. לא מעט מהמשקיעים מתעניינים בברלין, העיר שחוברה ונהפכה למוקד תיירותי בקנה מידה בינלאומי ולמרכז אירופי.

בנימוקים להחלטת הדירוג מציינם ב-S&Pמעלות כי לגרנד סיטי סיכון נמוך יחסית הגלום בנדל"ן למגורים בגרמניה, יכולת להציג צמיחת מתמשכת וגבוהה יחסית בהכנסות מנכסיה, ורמת מינוף נמוכה בהשוואה לממוצע של חברות ישראליות מדורגות. עוד מציינים במעלות כי לפי תרחיש הבסיס ל-2013, הם צופים שרמות ההיצע והביקוש עבור השכרת דיור בגרמניה יישארו יציבים.

כלכלני מעלות צופים גידול שנתי בהכנסות החברה בשיעור של כ-4% בשנתיים הקרובות. "שיעור זה מגלם את הצמיחה בהכנסות מנכסים קיימים, אשר צפויים לסיים את השבחתם ולהתאכלס במחירי שכירות גבוהים, לצד נכסים אשר נמצאים בתהליכי שיפוץ והשבחה. כמו כן, אנו צופים כי בשנת 2013 שווי תיק הנכסים של החברה יגדל בשיעור של כ-4% כתוצאה משערוך נכסים, וביקוש רב מצד משקיעים לבנייני מגורים להשקעה".

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#