איך תשפיע ההוראה של בנק ישראל על החזר המשכנתא שלכם? - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

איך תשפיע ההוראה של בנק ישראל על החזר המשכנתא שלכם?

המהלך נועד בראש ובראשונה לחזק את עמידות המערכת הבנקאית בתרחיש של משבר בשוק הדיור ■ אך מה יהיה מחירו של הצעד הזה, מי יישא בו והאם ההגבלה החדשה תשפיע על אלה שכבר לקחו משכנתא?

22תגובות

הצעדים שבהם נקט אתמול בנק ישראל נועדו בראש ובראשונה לחזק את עמידות המערכת הבנקאית בתרחיש של משבר בשוק הדיור. בנק ישראל אומר זאת בגלוי, ומציין כי "הצעד מכוון קודם כל לשמירה על יציבות המערכת הבנקאית, לטובת ציבור הלקוחות". אך נשאלת השאלה מה יהיה מחירו של הצעד הזה - ומי יישא בו.
האם ההגבלה החדשה תשפיע על אלה שכבר לקחו משכנתא?

הצעדים החדשים רלוונטיים רק למי שייטול משכנתא בעתיד, לאחר שההנחיות ייכנסו לתוקף. המפקח על הבנקים יעלה את הצעת ההנחיות שפירסם אתמול לדיון בוועדה המייעצת של בנק ישראל, שתתכנס בסוף החודש, ולאחר אישור הצעדים בוועדה הן צפויות להיכנס לתוקף באופן מיידי. עם זאת, לא מן הנמנע כי כבר בימים הקרובים ינסו הבנקים להעלות את הריבית על המשכנתאות החדשות, על מנת לפצות את עצמם על הפגיעה הצפויה בהם.

איך תשפיע המגבלה על לוקחי משכנתאות חדשות?

שוק המשכנתאות הוא התחום התחרותי ביותר כיום במערכת הבנקאות. מאחר וזוהי עסקה גדולה ומשמעותית למרבית משקי הבית, לקוחות רבים מתמקחים עם הבנקאי ומבקשים הצעות מחיר מכמה בנקים. לכן, לבנקים יהיה קשה לגלגל את עליית המחירים על הלקוחות. עם זאת, אנליסטים ומקורות במערכת הבנקאות מעריכים כי הריבית השנתית על המשכנתאות עלולה להתייקר בכ–0.1%–0.4%. משכנתא ממוצעת, בהיקף של כ–570 אלף שקל, עלולה להתייקר ב–60–200 שקל בהחזר החודשי.

האם המגבלה החדשה יכולה למנוע משכנתא מלקוח?

הצעדים של בנק ישראל לא מגבילים את עצם מתן המשכנתאות, אלא גורמים לכך שלבנק יהיה פחות אטרקטיבי להעניק ללקוח משכנתא ששיעורה גבוה מ–45% מערך הנכס. ייקור ההחזרים החודשיים עלול להוביל לקוחות עם הון התחלתי נמוך, שעבורם ההחזר החודשי יהווה נתח גדול מדי מהכנסתם הפנויה, להידרש למצוא דירות זולות יותר או לפרוש את המשכנתא לתקופה ארוכה מאוד - מה שעלול להפוך את העסקה ללא כלכלית עבור הלקוח.

למה ירדה מניית מזרחי אתמול, בשעה שמדד מניות הבנקים רשם עלייה?

מבין כל הבנקים, מזרחי טפחות הוא הבנק הממוקד ביותר במשכנתאות - 70% מסך פעילותו היא משכנתאות. מזרחי טפחות הוא הבנק הרגיש ביותר לכל החלטה רגולטורית בתחום זה. עד כה, רשם הבנק בדו"חותיו הפרשה להפסדי אשראי על בסיס קבוצתי בשיעור הנמוך ביותר מבין הבנקים - 0.12% מסך תיק המשכנתאות. כעת, יידרש מזרחי טפחות לבצע את ההפרשה הנוספת הגדולה ביותר. לפי הערכות, הבנק יציג בדו"חות הרבעון הראשון הפרשה של כ–100 מיליון שקל על מנת לעמוד בדרישות בנק ישראל.

האם הצעד פוגע בבנקים?

הצעד של בנק ישראל מחזק את האיתנות הפיננסית של המערכת הבנקאית בישראל, ומבטיח כי הבנקים יוכלו להתמודד עם תרחישי קיצון בשוק הדיור. כמו כן, הצעדים יוצרים לבנקים תמריץ לתמחר משכנתאות בהתאם לרמות המינוף והסיכון שלהן. לכן, לאורך זמן, הצעד אף צפוי לחזק את איתנותה של המערכת הבנקאית. הדבר נכון במיוחד אם כתוצאה מהצעדים יצליחו הבנקים לייקר את הריבית על משכנתאות חדשות, על אף התחרות הגבוהה בין הבנקים בפעילות זו.

האם הצעד צפוי לבלום את הזינוק במחירי הדירות?

לא. מטרת בנק ישראל בצעדים שפירסם היא להבטיח שהבנקים שומרים על כריות הון לספיגת הפסדים בתרחיש של ירידה חדה במחירי הדיור. הצעד הנוכחי לא משנה באופן משמעותי את היצע האשראי לבניית דירות ולא מייקר באופן משמעותי את החזרי המשכנתא - ועל כן לא פוגע באופן משמעותי בביקוש לדירות. לכן, אין סיבה לצפות כי הצעד ישפיע משמעותית על מחירי הדירות.

עשו לנו לייק לקבלת מיטב הכתבות והעדכונים ישירות לפייסבוק שלכם

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#