מעלות לא תשנה את הדירוג של בזן למרות מיזוג החוב עם כרמל אולפינים - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

מעלות לא תשנה את הדירוג של בזן למרות מיזוג החוב עם כרמל אולפינים

בזן תתחייב שלא לתת ערבות חד צדדית לחוב של 500 מיליון דולר לכרמל אולפינים ללא התראה מוקדמת לנאמני אג"ח בזן

תגובות

חברת מעלות P&S אישררה את דירוג +BBB עם אופק שלילי לאיגרות החוב של חברת בתי זיקוק (בז"ן) שבשליטת החברה לישראל והמפעלים הפטרוכימיים.

דירוג איגרות החוב של בזן הועבר לתהליך של בדיקה על ידי מעלות לאחר שבזן הודיעה על בחינת מהלך להמחאת החוב של החברה הבת כרמל אולפינים (כאו"ל) לבזן. כחלק ממהלך זה תיקח על עצמה בזן את החוב הפיננסי נטו של כאו"ל בהיקף של 500 מיליון
דולר, כולל 270 מיליון דולר לבעלי איגרות החוב.

קמינסקי ירון

מתן בנימין וצבי בוימר, אנליסטים במעלות, הסבירו שבמסגרת הליך קביעת דירוג האשראי של בזן בוחנת מעלות את הנתונים הפיננסיים המאוחדים, ועל כן עומס החוב שמעלות בוחנת כבר כולל את ההתחיבויות הפיננסיות של כאו"ל, ועל כן התרחיש התפעולי הבסיסי של מעלות לבזן לא צפוי להשתנות בעקבות המהלך.

יחד עם זאת, מעלות מודעת לעובדה שאיגרות החוב של כאו"ל שמדורגות על ידי חברת מידרוג כוללות התניה, לפיה הורדת הדירוג של כאו"ל תקנה למחזיקי האג"ח את הזכות להעמיד את חובה של כאו"ל כלפיהם לפירעון מיידי. בזן הודיעה שבכוונתה לפעול עם גורמים שמממנים את בזן כדי לקבת את הסכמתם למיזוג החוב כולל הסכמתם לגיבוש מערך אחיד של אמות מידה פיננסיות לכלל נושי הקבוצה.

מעלות מעריכה שבמסגרת המשא ומתן תפעל בזן למניעת מצב של דרישה לפרעון מיידי של החוב. מעלות מציינת שבכוונתה להמשיך ולעקוב אחרי התקדמות המגעים לגיבוש הסכמות עם הגורמים המממנים של בזן ואחר ההתפחויות בנוגע למיזוג.

על פי הערכות, בזן קרובה להסכמות עם נאמני אגרות החוב שהנפיקה חברת הרמטיק, רזניק ומשמרת בנוגע לתנאים שיאפשרו לה לקחת על עצמה את חובה של כאו"ל. בזן צפויה להיענות לדרישת הנאמנים לחתום על מסמך שבו היא מתחייבת שלא לתת באופן חד צדדי ערבות לחובה של כאו"ל, וזאת מבלי לתת התראה מראש שדרושה לנאמנים ולמוסדיים כדי לפנות לבית המשפט ולבקש צו מניעה כנגד מתן הערבות.

בעקבות החתימה, צפויים בזן והנאמנים לנהל מו"מ על חיזוק הבטחונות לבעלי איגרות החוב שיאפשר את מיזוג החוב. בזן פנתה במקביל לבנקים המממנים את החברה כדי לקבל את הסכמתם למהלך.
 

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#