שוק האשראי מפשיר: חברות גייסו כ-6 מיליארד שקל מתחילת השנה - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

שוק האשראי מפשיר: חברות גייסו כ-6 מיליארד שקל מתחילת השנה

ההיקף צפוי לתפוח לכ-8 מיליארד שקל עד לסוף החודש – כרבע מכלל הגיוסים ב-2012 ■ הציבור ממשיך להגדיל את חשיפתו לשוק האג"ח: הקרנות הקונצרניות גייסו בשבוע החולף כ-1.3 מיליארד שקל - הקצב הגבוה בשנה האחרונה

2תגובות

שוק ההנפקות פתח את 2013 בסערה. מאז תחילת השנה נרשמו גיוסים בהיקף שלך כ-6 מיליארד בשוק החוץ בנקאי, רובם על ידי הנפקות של איגרות חוב קונצרניות. היקף הגיוס צפוי לתפוח לכ-8 מיליארד שקל עד לסוף החודש – כרבע מכלל הגיוסים שנרשמו במהלך כל שנת 2012 (31.6 מיליארד שקל), ו-50% יותר מהיקף הגיוסים ברבעון הרביעי אשתקד.

בשונה מגלי ההנפקות הקודמים, גל ההנפקות הנוכחי מאופיין גם בגיוסים של חברות בעלות דירוג בינוני-נמוך או חסרות דירוג כלל, ולא רק בחברות בעלות דירוג פיננסי גבוה, שהשוק פתוח אליהן במידה רבה כל השנה. בין אלו, ניתן למשל לציין את חברת הנדל"ן מישורים, שזכתה לדירוג BBB וגייסה 75 מיליון שקל; חברת הליסינג אלבר, שנושאת דירוג בינוני-גבוה של A3וגייסה 282 מיליון שקל; וכן חברת הנדל"ן פרשובסקי, שאינה מדורגת, אך גייסה 50 מיליון שקל בתשואה גבוהה של 9.4%.

סוחר בבורסה
רויטרס

קצב הגיוסים המאסיבי בשוק החוץ בנקאי נובע, במידה רבה, מחזרתו של הציבור הרחב להשקעה בקרנות נאמנות החשופות לאיגרות החוב הקונצרניות. מדובר באפיק שסבל בשנתיים האחרונות מפדיונות ערים, על רקע החשש למצבם של לא מעט לווים שונים וחברות באחד העם. חזרת האמון התבטאה בעליות החדות שנרשמו במדדי התל בונד, שהוסיפו בשנה האחרונה 7%-9%, ו-0.15% נוספים רק במהלך השבוע האחרון.

על פי בית ההשקעות מיטב, הקרנות הקונצרניות נמצאות במקום הראשון בגיוסים מבין הקרנות המסורתיות מתחילת החודש, עם היקף גיוס של כ-1.28 מיליארד שקל - קצב הגיוסים הגבוה ביותר ב-12 החודשים האחרונים. במהלך השבוע החולף בלבד גייסו קרנות האג"ח הקונצרניות כ-430 מיליון שקל, וקרנות אג"ח כללי (המשלבות השקעה באג"ח קונצרני עם מניות) כ-400 מיליון שקל נוספים. בסך הכול, בשילוב נתוני הקרנות קונצרניות עם קרנות אג"ח כללי – היקף הנזילות שהוזרם לאפיק עומד על כ-2.6 מיליארד שקל מתחילת ינואר.

המגמה הנוכחית בשוק ההנפקות ממשיכה את ההתעוררות שנרשמה ברבעון הרביעי של 2012, אז גויסו כ-5.6 מיליארד שקל בתוך כחודשיים. עם זאת, המנפיקים מקווים ש-2013 תהיה טובה יותר מהשנתיים הקודמות, שנחשבות לשנות שפל בשוק החוץ בנקאי. בסך הכול, ב-2012 גייסו החברות כ-31.6 מיליארד שקל - ירידה של 15.5% לעומת 2011, ונפילה של כ-25% ביחס ל-2010.

גם במהלך השבועות הקרובים קדחת הגיוסים באחד העם צפויה להימשך. על פי הדיווחים שפרסמו החברות, עד לסוף החודש הן עשויות לגייס עוד 1.5 מיליארד שקל. בין המגייסים הגדולים ניתן למנות את בנק הבינלאומי, שגייס 500 מיליון שקל; שלמה אחזקות (400 מיליון שקל); חברת הנדל"ן נצבא (200 מיליון שקל); חברת הנדל"ן סאמיט (300 מיליון שקל), צמח המרמן (50 מיליון שקל), ומנדלסון הספקה (טרם פורסם ההיקף הסופי).

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#