"הדרישה להחליף את שני הנאמנים בקמור נעשתה משיקולים לא עניינים" - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

"הדרישה להחליף את שני הנאמנים בקמור נעשתה משיקולים לא עניינים"

כך הגיבו הערב בהרמטיק נאמנות להחלטת מחזיקי האג"ח של חברת קמור להדיח אותם מנאמנות לסדרת אג"ח ו' ■ ההחלטה התקבלה על רקע חילוקי דעות בנוגע לניהול המו"מ על הסדר חוב עם החברה ■ רזניק פז נבו, נאמן סדרה ח' יישאר בתפקידו

4תגובות

"הדרישה להחליף את שני הנאמנים המובילים בשוק ההון נעשתה משיקולים שאינם עניינים" - כך הגיבו הערב (ב') בהרמטיק נאמנות להחלטת מחזיקי האג"ח של חברת הנדל"ן והספנות המסובכת קמור להדיח אותם מנאמנות לסדרת אג"ח ו', וניסיונם להדיח את נאמן סדרה ח' - רזניק פז נבו.  הדחתה של הרמטיק, שנדונה באסיפת בעלי האג"ח בשבוע שעבר, התקבלה ברוב של 72.8% מהמחזיקים, בעוד שהדחתה של רזניק פז נבו לא קיבלה את הרוב הדרוש בחוק (מעל 50%).

ההחלטה להדיח את הרמטיק התקבלה לאור חילוקי דעות בין מחזיקי האג"ח, ובראשם חברת מגדל שוקי הון המחזיקה בכ-10% מהחוב של קמור, לבין הנאמן. בעוד הנאמן היה מעוניין למצות את הליכי הדיאלוג להסדר חוב עם החברה ובעל השליטה בה, דני ברנר, הרי שמחזיקי האג"ח מעוניינים לפנות לבית המשפט בבקשת פירוק, ורק לאחריה לפנות להליך של הסדר חוב.

מוטי קמחי

הטקטיקה של מגדל שוקי הון, שהנהיגה את המהלך להדחת הנאמן, נועדה לשפר את עמדת מחזיקי האג"ח במשא ומתן מול קמור. ואולם, הנאמן סבור שהטקטיקה של מגדל עשויה לפגוע בחברה ובפעילותה כ"עסק חי". יתרה מזו, לדעת הנאמן, הפנייה לבית המשפט עשויה להיות בלתי הפיכה, ואף עלולה להביא את החברה לפירוק מלא - למרות שלא כל הנושים יתמכו בכך בסופו של דבר.

"מאמצי הרמטיק ורזניק לאפשר לנציגות למצות את המו"מ להסדר ללא שהוגשה בקשת פירוק אשר עלולה היתה לפגוע מהותית בעסקי החברה, הניבה פרי", מסרו הערב מהרמטיק. "בעד השארת הרמטיק בתפקיד, תוך הצבעת אמון בפועלה, הצביעו ארבעה גופים מובילים בשוק ההון, ואילו נגדה הצביעו שלושה - עליהם נמנית מגדל שוקי הון", הוסיפו שם.

קמור חייבת לבעלי האג"ח כ-100 מיליון שקל. לפני כשבועיים הגיעה נציגות בעלי האג"ח, בשיתוף עם הנאמנים, למתווה מוסכם להסדר חוב בחברה. ההסדר, שכבר קיבל את אישור דירקטוריון החברה ונוסח בהסכמתו המלאה של בעל השליטה, כולל בין השאר שורה של סעיפים כשהעיקריים הם דחייה של שנתיים בפירעון האג"ח, הזרמה של 10 מיליון שקל על ידי בעל השליטה והקצאת מניות לבעלי האג"ח.

הדחת הנאמן הינה צעד יוצא דופן, אך כבר בוצע בעבר על ידי מגדל שוקי הון. כך למשל, לפני כשנה הדיחה מגדל את חברת הנאמנות משמרת (זיו האפט בעבר) מנאמנות לחברת סינרג'י. משמרת אמורה להתמנות כעת לתפקיד הנאמן בקמור במקומה של הרמטיק.

ממגדל שוקי הון נמסר: "מגדל שוקי הון מחזיקה ב11% מסדרת קמור ו'. העובדה ש-72% מהמצביעים אשר הצביעו בפועל הצביעו בעד הדחת הנאמן מדברת בעד עצמה. במקרה דנן, אין ספק שהנחישות והאסרטיביות שלנו אל מול החברה הביאו לתוצאות טובות עבור מחזיקי אגרות החוב אנו פועלים אך ורק מטעמים עניינים, כך פעלנו בעבר וכך נפעל בעתיד כשהמטרה היחידה שעומדת לנגד עיננו היא הגנה על מחזיקי היחידות שלנו".

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#