עופר אייזנברג לנאמן אלביט הדמיה: "בטל את אסיפת מחזיקי האג"ח" - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

עופר אייזנברג לנאמן אלביט הדמיה: "בטל את אסיפת מחזיקי האג"ח"

לדבריו, אסור לנאמן להמליץ על מינוי נציגות משותפת כי האינטרס של סדרה ב' שונה מהאינטרסים של המוסדיים המחזיקים בסדרות האחרות

8תגובות

שחקן המעו"ף עופר אייזנברג המחזיק בסדרה ב' של אלביט הדמיה פנה היום (א') במכתב בהול לנאמן הסדרה מנכ"ל חברת הנאמנות משמרת גיורא לופטינג ודרש כי יבטל את אסיפת מחזיקי איגרות החוב הבהולה שזומנה למחר בבוקר. לטענת אייזנברג, הנאמן לא פועל לטובת מחזיקי איגרות החוב של הסדרה אלה מטעמים זרים.

מכתבו של אייזנברג נשלח על רקע העובדה כי בחמישי בערב פירסמו כלל נאמני איגרות החוב של אלביט הדמיה, הנשלטת על ידי מוטי זיסר, הודעה למחזיקים כי הם מזמנים ליום שני ב-9:30 לאסיפה שמטרתה "לאפשר למחזיקי איגרות החוב מכלל הסדרות לקיים דיון משותף באשר לדרכי הפעולה ואופן שיתוף הפעולה ביניהם לשם מימוש זכויותיהם".

הנאמנים הציעו למחזיקי איגרות החוב למנות נציגות משותפת שתחסוך לכולם בהוצאות ותדון מול החברה ובעל השליטה על הסדר. לחילופין הציעו כי המחזיקים יצביעו על האפשרות לפרק את החברה לאור מצבה הכספי .

לטענת אייזנברג, המחזיק ב 20% מהסדרה הקטנה ב' ומיוצג על ידי עו"ד אסף ברם ממשרד עוה"ד ברם סלוקי, הנאמן ששלח את זימון האסיפה באופן בהול "פועל בניגוד לחובת הנאמנות המוטלת עליו לדאוג לאינטרסים של מחזיקי איגרות החוב מסדרה ב'".
אייזנברג חושד כי מטרת הנאמנים להקים נציגות משותפת אינה משרתת את מחזיקי איגרות החוב של סדרה ב' שמועד פירעונה החלקי חל מוקדם יותר (20 בפברואר ) ממועד פירעון הסדרות האחרות.

מצבה הרעוע של אלביט הדמיה אינו חדש למחזיקים. בסוף שנה שעברה הורידה חברת הדירוג מעלות את הדירוג לחברת אלביט הדמיה ב-6 דרגות, מ- BBB ל-B - דירוג נמוך בקבוצת השקעה ספקולטיבית. ההערכה זו התבסססה על הידרדרות בגמישותה הפיננסית ובנזילותה של אלביט הדמיה שהוגדרה על ידי חברת הדירוג כחלשה. גם חברת מדרוג הורידה בשני שעבר את דירוג האג"ח ל-b2 והכניסה אותו למעקב עם השלכות שליליות.

בשביל להתמודד עם החובות החליטה אלביט הדמיה לכפות על החברה הבת פלאזה סנטרס חלוקת דיווידנד של 30 מיליון יורו. אך החלטה זו עוררה סערה בקרב מחזיק איגרות החוב של פלאזה סנטרס.

למרות הנימוק של אלביט הדמיה כי ההחלטה תואמת את ההסכמה שאליה הגיעה עם מחזיקי איגרות החוב של פלאזה סנטרס מספטמבר, ההחלטה הובילה את המוסדיים המחזיקים בניירות הערך של החברה הבת להבהיר כי הם עומדים לנקוט בכל האמצעים הדרושים כדי למנוע את החלוקה.

לאור החששות לתשלום הקרוב אייזבנרג הבהיר לנאמן כי "גם אם קיים חשש מפני יכולת החברה לשרת את כלל חובותיה בטווח הרחוק - טענה שכנראה גרמה לנאמנים לדחוף ולזמן אסיפה בהולה - על הנאמנים לקבוע כי הצבעות הגופים המוסדיים המחזיקים בסדרה זו כ 3.7 מיליון שקל ערך נקוב לא תיספר בשל החזקתם היותר מהותית של 410 מיליון ערך נקוב בסדרות האחרות".

עוד ביקש כי אם הנאמן חושש כי סוגית הדיווידנד הינה בעלת השפעה פוטנציאלית מהותית על זכויות מחזיקי איגרות החוב מסדרה ב' הרי שיש לקבוע כי מחזיקי אג"ח ב' המחזיקים באג"ח של החברה הבת פלאזה ייחשבו אף הם כנגועים בניגוד עניינים וקולם לא ישפיע על ההצבעה הצפויה באסיפה הקרובה של סדרה ב'.

אייזנברג מצביע על כך כי המוסדיים מחזיקים 292 מיליון ערך נקוב בסדרות האג"ח של פלאזה, שהינה אחזקה מהותית לעומת החזקתם הזעומה של 3.7 מיליון שקל בסדרה ב'.

נוסף על זאת, דרש אייזנברג כי אם הנאמן חושש ממצבה הפיננסי "עד כדי חשש מהותי שיפסיק את תשלומיה למחזיקי איגרות החוב מסדרה ב' נדרש עליו על פי תפקידו להעמיד את החוב לפירעון מיידי בהתאם לחובות האמון החלות עליו מכוח הדין".

בנוסף לכל זאת ביקש הסבר לכך כי "האסיפה כונסה ללא כל הסבר. לדעתו קיים חשש כי הופעלו על הנאמן לחצים "מטעמים חצוניים פסולים על ידי בעלי עניין שטובתם מחזיקי האג"ח מסדרה ב אינה נר לרגלם".

לאלביט הדמיה שבע סדרות אג"ח בהיקף של 2 מיליארד שקל. היקף סדרה ב' הינו 28 מיליון ערך נקוב בלבד, והסדרה נסחרת עם תשואת זבל של 49.73%.

בשנה שעברה האשים אייזנברג את החברה כי היא ביצעה העדפת נושים כשרכשה אג"ח של הסדרות האחרות, אך נמנעה מלבצע רכישה חוזרת של אג"ח סדרה ב'. החברה הסבירה כי אין היא פוסלת רכישה עצמית גם של סדרה ב', במידה שהתנאים יעלו בקנה אחד עם טובת החברה, אך עד כה הרכישות לא ביצעו בפועל לאור העובדה כי מדובר בסדרה קטנה מתוך 2.5 מיליארד שקל אג"ח שקשה לרכוש אותה בשוק.

אייזנברג הנשוי בשנית לשחקנית אפרת בוימולד נחשד על ידי רשות ניירות ערך כי השתמש במידע פנים שאותו סיפק לו ניר בורנשטיין שכיהן אז כמנכ"ל פועלים שוקי הון לגבי הירידה המשמעותית של השקעות בנק הפועלים בניירות הערך מגובי משכנתאות בחו"ל בהיקפי מאות מיליוני דולרים. התיק נסגר בשל חוסר ראיות מספיקות כדי להעמידו לדין.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#