הקאמבק של שלמה נחמה: קרן להשקעות בארה"ב - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

הקאמבק של שלמה נחמה: קרן להשקעות בארה"ב

מרבית המשקיעים שישתתפו בגיוס יהיו גופים אמריקאיים; הקרן תנצל מצבי מצוקה בשוקי הכספים והאשראי ותתמקד בהשקעה במוצרי אשראי מורכבים בארה"ב

6תגובות

>> שלמה נחמה, לשעבר יו"ר בנק הפועלים, ושותפיו לחברת האנרגיה והשקעות אלומיי קפיטל, רני פרידריך וחמי רפאל, החלו בחודשים האחרונים בהיערכות לקראת גיוס של כ-200 מיליון דולר לצורך הקמת קרן פרטית חדשה. הקרן תתמקד בהשקעה בארה"ב, ובדומה לקרנות הקודמות שהקימו, היא תנצל מצבי מצוקה בשוקי הכספים והאשראי ותשקיע במוצרי אשראי מורכבים.

פרידריך, הנחשב מומחה בתחום המוצרים הפיננסיים המורכבים ופעיל בתחום זה יותר מעשר שנים, יוביל את גיוס ההון. לאחרונה הגיע לישראל שותפם האמריקאי של פרידריך ורפאל מטוליס אינווסטמנט; השותפים ערכו סבב פגישות עם גופים מוסדיים ישראליים, חברות הביטוח ובתי השקעות, ובין היתר נפגשו עם נציגי הפניקס, הראל ופסגות והציעו להם להצטרף לקרן כשותפים. כמה מהמוסדיים מושקעים בקרנות קודמות שהקים פרידריך עוד לפני שנחמה נהפך לשותפו, קריסטל 1 וקריסטל 2, שייצרו למשקיעים ב-12 החודשים האחרונים תשואות מצטברות של יותר מ-35%.

לפי ההערכות בשוק ההון, הגיוס הנוכחי אמור להתבצע לקראת אפריל 2013, ומרבית המשקיעים שייטלו בו חלק יהיו גופים אמריקאיים. אם הגופים הישראליים ייקחו חלק בגיוס, חלקם המצטבר יסתכם בעשרות מיליוני דולרים בלבד. ככל הנראה, הקרן תגבה דמי ניהול בשיעור של 1.5%-2% מהיקף הנכסים וכ-20% מהרווחים שייווצרו. השותפים בקרן אינם מתכוונים להיעזר במינוף. עם זאת, הקרן תקבל תמיכה משמעותית מאחד הגופים הגדולים בעולם לניהול כספים - בלקסטון או בלקרוק - שישלים את הסכומים הנדרשים לצורך ביצוע הגיוס.

תומר אפלבאום

הקרן תנסה לנצל את המצוקה בשווקים, אם כי להבדיל מהמצב ששרר ב-2008-2009, יהיה על השותפים לגלות יצירתיות, שכן הערכים החבויים והתשואות העודפות מגולמים בתוך הנגזרים הפיננסיים ולא בנכסי הבסיס. ההשקעה של הקרן תתבצע, בין השאר, במוצרים נגזרים בתחומי נדל"ן למגורים ולמשרדים, נדל"ן מסחרי, חובות של חברות, חובות ממשלתיים וריביות מובנות.

הקרן תרכוש מוצרים כמו ניירות ערך מגובים במשכנתאות ו-CDS . כמו כן, הקרן עתידה לרכוש ניירות ערך שתשלומי הקרן והריבית שלהם מגובים בהכנסה ממשכנתאות למגורים. הקרן תהיה מעין קרן המשך לקרן קריסטל אופורטיוניטי שהקימו נחמה ופרידריך עם בנק לאומי בעיצומו של המשבר ב-2008. הקרן גייסה אז כ-140 מיליון דולר, ומתוך סכום זה השקיע לאומי באמצעות הנוסטרו כ-30 מיליון דולר והיה שותף בחברת הניהול של הקרן. משך חיי קריסטל אופורטיוניטי היה מוגבל יחסית - מח"מ של כ-1.5 שנים, ובסוף 2011 סיימה את חייה. הקרן ניצלה את ההתאוששות בשווקים ב-2010-2011 והחזירה למשקיעיה את מלוא כספם עם ריבית. הקרן ייצרה תשואה שנתית של כ-12.5%.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#