דירקטוריון HOT: "תמורת המיזוג לבעלי המניות של החברה הוגנת" - שוק ההון - TheMarker
תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

דירקטוריון HOT: "תמורת המיזוג לבעלי המניות של החברה הוגנת"

המחיר בעסקת המיזוג בסך של 41 שקל למניה נתמך בהערכת שווי וחוות דעת הוגנות

תגובות

הצעת הרכש והמחיקה מהמסחר של מניות HOT צפויות לעלות מחר (ד') לאישור האסיפה הכללית של החברה - יום לפני שהמצביעים יתבקשו בידי הדירקטוריון לאשר עסקה שלפיה ירכוש בעל השליטה, פטריק דרהי, את יתרת המניות שבידי הציבור ב-41 שקל למניה.

כדי להשלים את הצעת הרכש למניות HOT שבידי הציבור (30.76%), שתובא מחר לאישור בעלי המניות הלא נגועים, היה זקוק דרהי להסכמות של בעלי שליטה היסטוריים ב-HOT - אליעזר פישמן (6.9%) ונוני מוזס (3%).

HOT

לאחר משא ומתן הפכפך שהתנהל בין הצדדים, סוכם כי קול, החברה האם שדרכה דרהי שולט ב-HOT עם 69.24%, תרכוש מפישמן וממוזס את אחזקותיהם במחיר של 41 שקל למניה, בדומה למחיר שלפיו יירכשו המניות הציבור, במהלך שיעלה לדרהי 920 מיליון שקל. מתוך סכום זה יקבל פישמן 193 מיליון שקל ומוזס 84 מיליון שקל. זאת לאחר שדרהי הציע לשניים מחיר של 51 שקל למניה.

השניים הסכימו להסיר את התנגדותם להצעת הרכש לאחר שסוכם כי דרהי ייתן לכל אחד מהם בנפרד אופציית רכש מסוג Call במשך שנתיים, החל מבעוד 12 חודשים מיום רכישת המניות. האופציה תאפשר להם לרכוש מדרהי חזרה את המניות של קול הפרטית במחיר המגלם ל-HOT 48 שקל למניה.

לאור השוני בתמורה שיקבלו בעלי מניות הציבור ובעלי השליטה ההיסטורי, הצהיר הדירקטוריון כי "תמורת המיזוג המוצעת לבעלי המניות של החברה מבטאת מחיר הוגן" ואין בהתקשרות בעסקות השונות כדי לגרוע מעמדתו זו.

את החלטתו ביסס הדירקטוריון על הנימוקים הבאים: העסקות נפרדות מעסקת המיזוג, במובן זה שאינן מהוות תנאי כלשהו להשלמתו ובעל השליטה המחזיק כיום ב-69% ממניות HOT מחויב בהשלמת המיזוג אף אם לא יגיע להסכמות עם מוזס וקבוצת פישמן.

עוד ציין הדירקטוריון כי המחיר למניה לפיו ירכוש קול את המניות במסגרת העסקות זהה למחיר המוצע בעסקת המיזוג לבעלי המניות מהציבור, ואין בהענקת האופציות במסגרת העסקות כדי להשפיע על קביעה זו, זאת בין השאר בהתחשב בכך כי הענקת האופציות נעשתה תמורת ויתור על זכויות הקיימות ל"ידיעות אחרונות" ולקבוצת פישמן שאינן מצויות בידי בעלי מניות מהציבור; המחיר למניה בעסקת המיזוג בסך של 41 ש"ח למניה נתמך בהערכת שווי וחוות דעת הוגנות ולמיטב ידיעת הדירקטוריון, התקבלו לגבי מחיר זה אינדיקציות מגורמים בשוק ההון כי זה מחיר ראוי והוגן.

הדירקטוריון הסביר כי "לאחר בדיקה שנערכה עם מעריך השווי ומעריך הוגנות העסקה, הובהר על ידי מעריכי השווי כי אין בעסקות כדי להשפיע על מסקנות חוות דעתם ששימשו, בין היתר, את הדירקטוריון לצורך אישור העסקה".



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר הארץ

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם