השותפות עם אי.די.בי מקשה על משפחת לבנת לקבל מימון בנקאי - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

השותפות עם אי.די.בי מקשה על משפחת לבנת לקבל מימון בנקאי

ממן קיבלה מהראל הלוואה חוץ-בנקאית של 75 מיליון שקל, שמצטרפת להלוואה דומה בסך 100 מיליון שקל שנטלה ממנורה לפני חודש ■ אף שממן נחשבת לווה יציבה -בעלת השליטה בה, משפחת לבנת, "שומרת" את המימון הבנקאי לחברות המטה שלה שכפופות למגבלת לווה בודד יחד עם אי.די.בי

2תגובות

חברת ממן מסופי מטען וניטול, שבשליטת חברת תעבורה אחזקות של משפחת לבנת, וכלל תעשיות מקבוצת אי.די.בי של נוחי דנקנר, ממשיכה לפנות אל שוק האשראי החוץ-בנקאי כדי להגדיל את נזילותה לצורך פעילות שוטפת וביצוע השקעות חדשות.

לפי הערכות בשוק, ייתכן שהעובדה שממן פונה לשוק האשראי החוץ-בנקאי ולא לבנקים, נעוצה בכך שמשפחת לבנת קשורה לאותה קבוצת לווים עם אי.די.בי. כך שהבנקים לא ממהרים לשחרר להם אשראי בשל מגבלות קבוצת ריכוז של לווים. בנוסף, בימים אלה מנסים הבנקים למכור לגופים המוסדיים תיקי הלוואות, כדי להגדיל את הלימות ההון ולעמוד בדרישות החדשות של בנק ישראל.

אייל טואג

ממן, המפעילה את מסוף המטענים בנמל תעופה בן-גוריון, ומספקת שירותי קרקע ולוגיסטיקה בשדות תעופה, דיווחה היום (א') כי התקשרה עם קבוצת הביטוח הפיננסים הראל לקבלת הלוואה של 75 מיליון שקל צמודת מדד, הנושאת ריבית צמודה למדד בשיעור שנתי קבוע של 3.48%. הקרן תיפרע ב-27 תשלומים רבעוניים שווים, והריבית תפרע ב-30 תשלומים רבעוניים. הריבית מגלמת מרווח של 2.5% מעל אג"ח ממשלתית מקבילה.

להבטחת פירעון ההלוואה העמידה ממן שעבוד שלילי, שבמסגרתו נטלה על עצמה מגבלות עתידיות שונות ביצירה של שעבודים ומתן ערבויות על ידיה ועל ידי חברות בנות, הכפופות להסכמה של הראל. זאת, בדומה לתנאי ההלוואה של 100 מיליון שקל שאינה צמודת מדד, הנושאת ריבית שנתית של 6.22% שנטלה ממן לפני חודש מקבוצת הביטוח והפיננסים מנורה מבטחים.

בנוסף לכך, במסגרת הסכם ההלוואה מול הראל, נטלה ממן על עצמה מגבלה לגבי חלוקת דיווידנד ב-2012 (כולל רווחי 2011), כך שהוא לא יעלה על 30 מיליון שקל בשנה. בנוסף התחייבה החברה לשמור על קיומן של אמות מידה פיננסיות (קובננטס) ובהן: יחס הון עצמי למאזן שלא יפחת מ 24%; ויחס חוב פיננסי נטו ל CAP נטו (הון עצמי בתוספת זכויות מיעוט וחוב פיננסי נטו) שלא יעלה על 70%.

ממן עידכנה, כי יחס ההון עצמי למאזן של החברה לפני מועד קבלת ההלוואה היה 43.88%, ולאחר קבלת ההלוואה הגיע ל 40.03%. יחס החוב פיננסי נטו ל-CAP נטו של החברה לפני מועד קבלת ההלוואה ולאחריו היה 16.97%.

במידה שממן לא תעמוד באמות המידה הפיננסיות שנקבעו, או לחליפין אם תחול הרעה ניכרת בתוצאותיה, להראל תהיה זכות להעמיד את ההלוואה לפירעון מיידי. באחרונה העניקו כלכלני חברת מעלות לממן דירוג אשראי של A+ עם אופק יציב. הם העריכו כי נזילותה "מספקת" ונתמכת ביתרות מזומן גבוהות, לוח סילוקין שטוח יחסית, והפקת תזרים מזומנים חופשי במרבית הזמן. קביעה זו הסתמכה על כך שנכון לסוף ספטמבר 2011 לממן היה מזומן של 127 מיליון שקל, מול חוב לזמן קצר של 45 מיליון שקל.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#