בן דב יחליט השבוע אילו בנקים יובילו המכירה של חלק מפרטנר - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן
בלעדי

בן דב יחליט השבוע אילו בנקים יובילו המכירה של חלק מפרטנר

בעל השליטה יבחר שניים מהבנקים לאזארד, מריל לינץ', קרדיט סוויס ומורגן סטנלי - כדי שיובילו את המכירה

3תגובות

>> אם לא יחולו הפתעות של הרגע האחרון, יקבע אילן בן דב השבוע את זהות שני הבנקים שיובילו את תהליך המכירה של חלק ממניותיו בחברת התקשורת פרטנר, וכן יטפלו במימון העסקה לרוכש שייקבע. כפי שמסתמן, בן דב יצטרך לבחור שניים מתוך ארבעת הבנקים הבאים: לאזארד, מריל לינץ', קרדיט סוויס ומורגן סטנלי.

לאחר שייבחרו הבנקים, יותנע התהליך שבו הבנק שיטפל במכירה יצטרך להכין את כל המסמכים הנדרשים לצורך העסקה שירוכזו בספר העסקה. לאחר מכן יחלו המגעים עם הרוכשים הפוטנציאליים. הבנק השני יטפל במתן מימון לעסקה.

את המכירה של פרטנר מבצע בן דב באמצעות חברת סקיילקס קורפוריישן, המחזיקה ב-44.54% מפרטנר. שווי השוק של אחזקה זו נאמד ב-2.1 מיליארד שקל. סקיילקס נאלצת לממש חלק לא מבוטל מאחזקתה בפרטנר בשל ירידה ברווחיותה של פרטנר, וכתוצאה מכך בהיקף הדיווידנדים שהיא מחלקת. הצורך במימוש נובע גם מכך שהאג"ח של סקיילקס נסחרות בתשואות לפדיון זבל של 10%-20%, שאינן מאפשרות לחברה למחזר את חובותיה.

נסיבות אלה מעלות סימני שאלה גדולים לגבי יכולתה של סקיילקס לעמוד במועד המקורי בפירעון מלוא החובות הכבדים שרובצים עליה: כ-3 מיליארד שקל. מתוך סכום זה, כ-2 מיליארד שקל הם לבעלי האג"ח וכמיליארד שקל הם הלוואת מוכר לבעלת השליטה הקודמת האצ'יסון, ההונג-קונגית, שאמורה להיפרע ב-2014.

אנליסט אישי  בזק

מוגש בחסות המפרסם

על רקע ההמלצות השליליות למניות חברות התקשורת שפירסם בשבוע שעבר סיטי בנק, מניית פרטנר ירדה בשבוע שעבר ב-11.2%. החברה השלימה צניחה של 55% ב-12 החודשים האחרונים למחיר של 30.6 שקל למניה בלבד, המשקף לה שווי שוק של 4.76 מיליארד שקל בלבד.

בעבר הודיעה סקיילקס כי היא תנסה למכור את המניות במחירים הגבוהים משמעותית ממחיר מניית פרטנר בשוק. הגורמים המעורבים בתהליך העריכו בימים האחרונים כי ככל שמניית פרטנר תמשיך לרדת יגדלו הסיכויים לביצוע העסקה, אך הוסיפו כי מדובר יהיה בתהליך שיימשך כמה חודשים. יש המעריכים כי ייתכן שסקיילקס תמכור אף יותר מ-20%, כך שבן דב יישאר בעל מניות מיעוט. בין המתעניינים במניות: קרנות כמו איפקס, פרמירה ופרובידנס.

בנוסף, בשל הביקורת שלו זכה התהליך בתקשורת, פחתו סיכוייו של אהרון פוגל, המשמש יו"ר קבוצת הביטוח והפיננסים מגדל, להתמנות גם ליו"ר פרטנר, שמגדל מחזיקה במניותיה וגם באג"ח שלה במאות מיליוני שקלים. זאת, פחות עד שתתבהר תמונת השליטה בפרטנר, כך שבינתיים יישאר בן דב יו"ר החברה.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#