הסדר החוב בקמן נדחה: "טרם הגענו להסכמות עם הבנקים" - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

הסדר החוב בקמן נדחה: "טרם הגענו להסכמות עם הבנקים"

ביום שני הקרוב היו אמורים להתכנס מחזיקי אג"ח ג' לאישור הסדר החוב; הבוקר דיווחה החברה כי טרם גיבשה הסכם עם הבנקים ולפיכך נדחתה האסיפה

שעה שהנהלת קמן מנהלת מו"מ מתקדם לגיבוש הסדר חוב עם בעלי האג"ח מסדרה ג', סופגת החברה הבוקר מכה מכיוון אחר, הבנקים. הבוקר דיווחה קמן כי עדיין לא הגיעה להסכמות עם הבנקים הממנים את החברה בקשר למתווה מוסכם של הסדר עם הבנקים, שיכלול תשלום של חלק מהחוב, מחיקה של חלק מהחוב (תמורת קבלת מניות ו/או חיזוק בטחונות) ופריסה של יתר החוב.

בתוך כך, הודיעה הבוקר קמן כי בכוונתה לדחות במספר ימים את אסיפת בעלי האג"ח מסדרה ג', שהיתה אמורה להתקיים ביום שני הקרוב, וכן את אסיפת בעלי המניות של החברה (שהיתה אמורה להתקיים ביום חמישי הבא) לצורך אישור הסדר חוב שגובש עם מחזיקי אג"ח ג', שאינו כולל תספורת אלא חיזוק בטחונות.

נכון להיום, קמן אחזקות חייבת לבנקים (ברמת הסולו) כ-200 מיליון שקל. מתוך סכום זה היא חייבת לדיסקונט כ-70 מיליון שקל, להפועלים ולאומי כ-60 מיליון שקל לכל אחד, והיתר לבנק מזרחי טפחות. דיסקונט נחשב לבנק העיקרי המן את העסקות הפעילות השוטפת של קבוצת קמן, שחברותיה השונות בהן ישראל, מנדלסון הספקה וחברות אחרות חייבות לבנק כ-450-400 מיליון שקל במצטבר.

עודד הירש

פועלים מחזיק כבטוחה כ-60% מניות חברה הבת ישאל (הנסחרת לפי שווי שוק של כ- 61.5 מיליון שקל) ולאומי מחזיק כבטוחות מניות של חברה הבת הפרטית קמן מים. דיסקונט מחזיק בביטחונות על מלוא האחזקה של קמ"ן בחברת מנדלסון הספקה, שכמחצית ממנה צפויה קמ"ן למכור לידי קרן רונקו קפיטל של יוצאי אפריקה ישראל- רון פאינרו וקובי שלום תמורת כ-65-60 מיליון שקל לפי שווי חברה של כ- 124 מיליון שקל. בכדי שהעסקה תושלם דיסקונט צריך לתת את הסכמתו לשחרר את הבטוחה.

נכון להיום החטיבה העסקית של דיסקונט, המנוהלת ע"י אורית אלסטר (בת זוגתו של גיל אגמון- שותפו של תשובה בדלק רכב מ.ר) מערימה קשיים לקמ"ן ולא מוכנה לאופן חלוקת פרעונות הכספים בין הבנקים שקמ"ן תבצע עם קבלת התזרים מכירת מחצית מנדלסון, ודורש לקבל סכום גבוה משמעותית לעומת פועלים ולאומי. כל עוד דיסקונט לא יתן את הסכמתו להסדר, קמ"ן תצטרך לאתר מקורות נוספים בכדי לעמוד בהתחייבויותייה לתקופה של מעל 6 חודשים.

כמו כן קמ"ן אחזקות, המנוהלת ע"י רגינה אונגר, עידכנה כי עדין אין הסכמות סופיות בין דיסקונט לאלרואי לגבי העמדת אשראי של 30 מיליון שקל לאלרואי , שהוא יזרים לתוך קמ"ן ו- 15 מיליון שקל מנו ישמש כפירעון חוב לדיסקונט והיתר תופקד בפיקדון שישועבד לטובת דיסקונט ואמור להשתחרר ממנו בעתיד.

מלבד התחייבויותיה כלפי הבנקים מחזיקה קמן בחוב של 73 מיליון שקל כלפי מחזיקי האג"ח, כאשר בקופתה מצויים נכון להיום 18 מיליון שקל בלבד (לפני השלמת העסקה למכירת האחזקות במנדלסון).

במסגרת ההסדר, דרשה הנהלת קמן להסיר באופן קבוע את התחייבויותיה לעמוד בתנאי האמות הפיננסיות, בתמורה להעלאת ריבית האג"ח ב-1% ל-7.45%, והקצאה של כתבי אופציות במחיר מימוש של 1.25 שקל שיהוו 6.92% ממניות החברה בדילול מלא.

לפני יומיים פנו מחזיקי האג"ח מסדרה ג' בבקשה להאריך בשנה את מועד מימוש כתבי האופציה שהוצעו להם במסגרת ההסדר, מיוני 2012 ליוני 2013. הנהלת החברה דיווחה הבוקר כי היא נענית לבקשותיהם של מחזיקי האג"ח ולפיכך מחיר המימוש על כתבי האופציה יעלה ל-2.07 שקל רק ביוני 2013 ולא ביוני 2012 כפי שסוכם תחילה.
 



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#