לקראת הסדר החוב בקמן: מחזיקי האג"ח דורשים שיפור תנאים - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

לקראת הסדר החוב בקמן: מחזיקי האג"ח דורשים שיפור תנאים

מחזיקי האג"ח דורשים הארכה של שנה בתקופת מימוש האופציות במחיר של 1.25 שקל ■ הנהלת החברה סירבה להגיב, אך על פי ההערכות היא צפויה לאשר את הבקשה

2תגובות

שבוע לפני מועד האסיפה לאישור הסדר החוב של קמן אחזקות עם מחזיקי אג"ח מסדרה ג', דורשים הבוקר בעלי האג"ח לשפר את תנאי ההסדר, ומאיימים בדחייתו, במידה ולא תיענה החברה לבקשותיהם.

אלי דסה

מחזיקי האג"ח פנו הבוקר להנהלת החברה בבקשה להאריך בשנה את מועד מימוש כתבי האופציה שהוצעו להם במסגרת ההסדר, מיוני 2012 ליוני 2013. על פי ההסדר, מחיר המימוש למניות החברה, שיהוו 6.92% בדילול מלא, עומד על 1.25 שקל וביוני 2012 יעלה ל-2.07 שקל.

לטענת מחזיקי האג"ח, תקופת המימוש במחיר של 1.25 שקל היא קצרה מידי, לאור העובדה כי מחיר המניה הנוכחי בשוק עומד על 53 אגורות. לטענתם, עקרונות ההסדר המוצע זכו להסכמתם העקרונית עוד ביוני 2011 ומאז לא עדכנה החברה את מועד מימוש האופציות.

עו"ד זיו איזנר, המייצג את מחזיקי האג"ח הפרטיים מסדרה ג', הסביר הבוקר כי "תקופה של חצי שנה מאישור ההסדר ב-30 לינואר, אינה מספיקה להתאוששות המניה בשוק". לדבריו, "ההסדר שהציעה החברה הוא טוב, אך במידה ולא תאפשר ההנהלה הארכה של מועד מימוש האופציה במחיר של 1.25 שקל, תהיה התנגדות גורפת מצד מחזיקי האג"ח באסיפה". הנהלת החברה סירבה להגיבאך על פי ההערכות היא צפויה לאשר את בקשת מחזיקי האג"ח.

קמן אחזקות, הנמצאת בשליטת חתנו של יצחק תשובה רוני אלרואי, הגישה בחודש יוני 2011 מתווה עקרוני להסדר חוב למחזיקי האג"ח מסדרה ג', מאחר ולא עמדה בשתי אמות מידה פיננסיות בשטר הנאמנות של האיגרת - הון עצמי מינימלי ויחס מסוים בין הון עצמי למאזן. 

במסגרת ההסדר דרשה הנהלת קמן להסיר באופן קבוע את התחייבויותיה לעמוד בתנאי האמות הפיננסיות, בתמורה להעלאת ריבית האג"ח ב-1% ל-7.45%, והקצאה של כתבי אופציות במחיר מימוש של 1.25 שקל שיהוו 7% ממניות החברה. בנוסף הזרים אלרואי 30 מיליון שקל לתוך החברה במטרה לחזק הונה העצמי.

נכון להיום מסתכמים חובותיה של קמן כלפי הבנקים ומחזיקי האג"ח בכ-279 מיליון שקל, בעוד שבקופתה מצויים 186 מיליון שקל. בנוסף מנהלת החברה מו"מ מתקדם למכירת 53% ממניות "מנדלסון", כאשר מחיר הרכישה יעמוד ככל הנראה על 65 מיליון שקל.

ביום שני בשבוע הבא יתכנסו מחזיקי האג"ח ובעלי המניות של החברה במטרה לאשר את הסדר החוב שהציעה ההנהלה. אם לא יהיו הפתעות, ובמידה ואכן תאשר ההנהלה את הארכת מועד מימוש כתבי האופציה, צפויים מחזיקי האג"ח לאשר את ההסדר המוצע.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#