מחזיקי האג"ח של אייס: "בעלי השליטה הביאו את החברה למצב הזה" - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

מחזיקי האג"ח של אייס: "בעלי השליטה הביאו את החברה למצב הזה"

שישה נציגי מוסדיים השתתפו אתמול באסיפת האג"ח של אייס ■ לחברה יש חובות של 183 מיליון שקל לבעלי האג"ח

6תגובות

האסיפה של מחזיקי האג"ח של אייס אוטו דיפו שנערכה אתמול במשרדי החברה היתה מחזה שונה מזה שהתרגלנו לראות באסיפות האחרונות. מקומם של מחזיקי האג"ח הפרטיים הזועמים נפקד, ובמקומם היו שישה נציגי מוסדיים שאמנם היו נחרצים ומעורים, אך הדברים לא הגיעו לטונים גבוהים.

בניגוד לאסיפות אחרות, שבהן עומדים בעלי השליטה או מנהלי החברה כנציגיהם מול המחזיקים וחבים להם הסברים על איך דירדרו את החברה למצב שבו יכולת הפירעון שלה מוטלת בספק, נראה היה כי לרוב באי האסיפה, מחזיקים, הנהלה ודירקטוריון, יש "אויב" משותף: בעלי השליטה. למעשה, העימות הוא בעיקר על 20 מיליון שקל שהתחייבו הבעלים להעביר לחברה עד סוף ינואר ועדיין לא הגיעו.

לחברה יש חובות של 450 מיליון שקל, מתוכם 183 מיליון שקל לבעלי האג"ח. השבוע ביקשה החברה מבית המשפט צו הקפאת הליכים של שבוע ומינוי נאמן להפעלתה, בניגוד לדעתם של בעלי השליטה בחברה, משה גאון ושלמה זבידה.

עופר וקנין

יו"ר הדירקטוריון, משה שמש, ציין כי "מסוף הרבעון השלישי של 2011 עסקנו בבניית תוכנית הבראה לחברה ותזרים חזוי ל-2012. בתחילת ינואר הצגנו את התוכנית לדירקטוריון. שבוע מאוחר יותר התחלנו לראות ירידה במכירות החברה, ביחס לתקופה המקבילה וביחס לתוכנית העבודה. מבחינתנו זה אותת באופן מיידי על בעיה תזרימית חודשיים-שלושה קדימה.

"הניסיונות שלנו לגייס משקיע לחברה בהתאם להסכם עם בעלי השליטה לא צלחו. כל המשקיעים הפוטנציאלים חשבו שההצעה לא אטרקטיבית מספיק, ואף לא אחד מהם חזר אלינו עם הצעה נגדית".

עו"ד גיא גיסין, המייצג את החברה, אמר כי "נוצר חשש בקרב ההנהלה והדירקטוריון שבעלי השליטה מחפשים דרך לדחות את התשלום של 20 מיליון השקלים שאליו הם מחויבים, או להתנות אותו".

בוריס שניידמן ממגדל שוקי הון, שמונה באסיפה באופן רשמי לשמש כנציגות האג"ח, אמר כי "אייס הונפקה ב-2007 עם הון עצמי שלילי, שהפך להיות חיובי רק בעקבות ההנפקה. עד 2009 חילקה החברה דיווידנד של 53 מיליון שקל. כדי לחלק צריך הדירקטוריון לעמוד במבחן הרווח ומבחן הפירעון, ובמקרה הזה הוא התעלם מהמבחן השני. לאייס היתה מדיניות חלוקה אגרסיבית.

"גאון קנתה את המניות מגד זאבי במינוף עצום והיו צריכים להחזיר את החוב. חוץ מזה, זבידה באופן פרטי הוא ספק של אייס, ולא ראיתי אותו בבית המשפט. בעלי השליטה לקחו גם דמי ניהול, והם אלו ששחקו לחלוטין את ההון העצמי של החברה. הם אמנם הזרימו 18 מיליון שקל עד עכשיו, אבל זה לא מספיק".



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#