קבוצת דלק מחדשת את הניסיונות למכור את אחזקתה בהנדסת התפלה - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

קבוצת דלק מחדשת את הניסיונות למכור את אחזקתה בהנדסת התפלה

תגובות

>> קבוצת דלק שבשליטת יצחק תשובה מחדשת את הניסיונות למכור את אחזקתה (50%) בחברת הנדסת התפלה (IDE) באמצעות UBS העולמי המשמש כבנק ההשקעות של החברה. קבוצת דלק תפתח בשבועות הקרובים חדר מידע אלקטרוני, שיאפשר לרוכשים פוטנציאליים לקבל פרטים פיננסיים על הנדסת התפלה.

לפי ההסכם בין בעלי המניות בהנדסת התפלה - כיל (כימיקלים לישראל) וקבוצת דלק (50% לכל אחת) - יש לכיל זכות של First Offer, שמשמעותה היא שקבוצת דלק חייבת להציע לכיל לנהל מו"מ על בסיס ההצעה הגבוהה ביותר שקיבלה. ואולם אם כיל תסרב לרכוש את חלקה של קבוצת דלק במחיר זה, תהיה דלק חופשית לנהל מו"מ במשך שישה חודשים ולא תידרש להציע לכיל לרכוש את מניותיה של הנדסת התפלה עם תום המו"מ במחיר שעליו יוסכם עם הקונה.

עם זאת, סביר להניח שהרוכש יהיה מעוניין גם ברכישת החלק של כיל בהנדסת התפלה, כדי שניתן יהיה להפוך אותה לחברה לא ישראלית ולאפשר לחברה למצות את הפוטנציאל של פעילותה בשוק הערבי.

הנדסת התפלה מנועה כחברה ישראלית מהשתתפות ב-60% ממכרזי ההתפלה בעולם שמתקיימים במדינות ערב, אף שהיא נחשבת למובילה עולמית בטכנולוגיה של התפלה תרמית - שהיא טכנולוגיית ההתפלה הדומיננטית בעולם הערבי.

הניסיון הנוכחי למכור את האחזקה בהנדסת התפלה בא בעקבות ניסיון להנפיק את מניותיה בבורסה בלונדון ב-2007 לפי שווי חברה של 700-800 מיליון דולר וניסיון ב-2010 להנפיק אותה לפי שווי חברה של מיליארד דולר.

מכירתה של הנדסת התפלה עשויה לסייע ליצחק תשובה לממן את ההזרמה הנדרשת ממנו לחברת דלק נדל"ן. תשובה מחזיק ב-64% ממניותיה של קבוצת דלק, כך שמכירת אחזקתה של החברה בהנדסת התפלה לפי שווי חברה של 700 מיליון דולר וחלוקת התמורה כדיווידנד עשויה להזרים לתשובה 225 מיליון דולר.

דלק נדל"ן חייבת לבעלי איגרות החוב שלה 2.2 מיליארד שקל וסכום של 500 מיליון שקל לבנקים. החברה במו"מ להסדר ולפריסה של החוב. לפי הערכות, תשובה הביע נכונות להזרים 250 מיליון שקל במסגרת הסדר חוב, אך נציגות בעלי האג"ח דורשת ממנו סכום של 700 מיליון שקל עד מיליארד שקל.

הנדסת התפלה שהוקמה ב-65' מקימה, מוכרת ומפעילה מתקני התפלה בטכנולוגיה של אוסמוזה הפוכה והתפלה תרמית. החברה הקימה עד כה 400 מתקנים בעולם שמתפילים במצטבר 2 מיליון מ"ק ביום.

החברה מעורבת בייזום, הקמה והפעלה של מתקנים במתכונת BOT, למשל מתקן ההתפלה באשקלון (50%) שהספקו 118 מיליון מ"ק בשנה בשותפות עם ויאוליה, מתקן בחדרה (50%) בשותפות עם שיכון ובינוי להתפלת 127 מיליון מ"ק, וכן בהקמת מתקן ההתפלה בשורק יחד עם קרן האצ'יסון להתפלת 150 מיליון מ"ק בשנה.

הנדסת התפלה הרוויחה 33 מיליון דולר במחזור של 246 מיליון דולר בינואר-ספטמבר 2011, בהשוואה לרווח של 27 מיליון דולר במחזור של 156 מיליון דולר בתקופה המקבילה ב-2010. ההון העצמי של הנדסת התפלה הוא 198 מיליון דולר שמממן 27% מנכסיה.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#