ההסדר המסתמן: טאו תזרים 30 מיליון שקל ותנפיק שתי סדרות אג"ח - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

ההסדר המסתמן: טאו תזרים 30 מיליון שקל ותנפיק שתי סדרות אג"ח

בן דב יזרים לטאו כ-32 מיליון שקל במניות סאני והשקעה ישירה ■ אסיפת מחזיקי האג"ח שהיתה מתוכננת להיום נדחתה ■ המסחר במניה הופסק

25תגובות

טאו תשואות, שבשליטת אילן בן דב, הודיעה כי הדירקטוריון אישר מסמך עקרונות להסדר בין החברה ובעל השליטה, אילן בן דב, לבין נציגות מחזיקי האג"ח. עוד נמסר כי בכוונת החברה להמשיך לנהל משא ומתן עם הנציגות לגיבוש ההסדר המדובר על פי המתווה שהוסכם. המסחר בטאו הופסק זמנית לאור ההודעה.

עופר וקנין

על פי המתווה, תשלם החברה של 30 מיליון שקל למחזיקי האג"ח, מתוכם 10 מיליון שקל במועד הביצוע והשאר עד תחילת אפריל. במקום איגרות החוב הקיימות, תונפק סדרה ד' החדשה, בסך 170 מיליון שקל, שצפויה להיפרע כעבור שבע שנים. סדרה ד' תהיה צמודה למדד ותישא ריבית שנתית של 4.5% בשלוש השנים הראשונות, ולאחר מכן ב-5.5%. נוסף על כך, תונפק סדרה ה' של אג"ח להמרה בהיקף של כ-80 מיליון שקל, שאינה צמודה ונושאת ריבית של 2% לשנה.

כמו כן, תנפיק החברה לבעלי האג"ח ולבן דב את המניות, כך שבעל השליטה יחזיק ב-85% מסך הון המניות, ובעלי האג"ח ב-15% הנותרים. בתמורה להנפקה, יעביר בן דב לבעלות החברה כ-21% מהון המניות של חברת סאני, הנסחרות כיום לפי שווי של כ-78 מיליון שקל. בן דב התחייב להשקיע כ-20 מיליון שקל, אשר ישמשו את החברה לפירעון תשלומי הריבית בגין אג"ח החדשות.

הביטחונות שתעמיד החברה לבעלי האג"ח החדשות כוללים בין השאר כ-18% מהון המניות של סאני, כל הזכויות בחברה הקפריסאית שבבעלות טאו, וכ-26% מהון המניות של י.ס.פ מטעי הדר.

"התקדמות משמעותית במשא ומתן"

ביום שישי גברו ההערכות על הסדר חוב, לאחר שהנאמן של מחזיקי איגרות החוב שלח היום מכתב לבעלי סדרות ב' וג' של החברה ובו הודעה על ביטול כינוסה של אסיפת מחזיקי האג"ח אשר נקבעה להיום, לאחר דחייה של כשבועיים. הסיבה - "התקדמות משמעותית במשא ומתן".

בעלי אג"ח סדרות ב' וג' זומנו להצבעה בנוגע להחלטה להעמיד לפירעון מיידי את מלוא חוב החברה כלפיהם. כמו כן, נתבקשו בעלי החוב לדון בנקיטת הליכים משפטיים להגנתם, וליישום ההחלטה להעמדת אג"ח לפירעון מיידי לרבות הגשת לפירוק החברה.

האסיפה נדחתה בפעם הראשונה לאחר משא ומתן מרתוני, ובו הסתמן הסדר חוב בין בן דב לבעלי האג"ח של חברת טאו. באותה העת שלח בן דב מכתב לנציגות בעלי האג"ח בו נתן הסכמתו העקרונית לסעיפי ההבנות המסחריים שהושגו בדצמבר האחרון בין הנהלת החברה לנציגות. הדחייה נעשתה על מנת לאפשר לטאו לסיים במהירות את המשא ומתן מול בנק לאומי - הנושה המובטח העיקרי של החברה.

במסגרת גרסת הסדר המקורי בין הנציגות לחברה, חוב של 300 מיליון שקל לבעלי האג"ח ייפרס על פני תקופה ארוכה. בן דב יזרים לטאו כ-30 מיליון שקל, וימיר את אג"ח ב', בשווי של כ-100 מיליון שקל, למניות טאו. אחרי ההסדר יחזיק בן דב ב-85% מטאו, ובעלי האג"ח יקבלו באופן מיידי 20 מיליון שקל ושעבודים על כ-20% ממניות סאני אלקטרוניקה, החברה האם של פרטנר וסקיילקס. מניות אלו יועברו לטרובוביץ' על ידי בן דב, כך שלאחר ההסדר טאו בתחזיק ב-27% מסאני. אומנם, תנאי ההסדר המוצע המקורי לא הספיק כדי לרצות את בעלי אג"ח סדרות ב' ו-ג'.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#