איילון ביטוח תנסה לגייס 200 מיליון שקל בשטרי הון נדחים - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן
בלעדי

איילון ביטוח תנסה לגייס 200 מיליון שקל בשטרי הון נדחים

אמיל וינשל:" אנחנו רוצים להגדיל בצורה משמעותית את פעילותינו בתחום הבריאות והאלמנטרי"

תגובות

המציאות המשתנה כופה על חברות הביטוח והבנקים לערוך שינויים במבנה ההון שלהם.      ל-TheMarker נודע כי חברת הביטוח איילון, בניהולו של אמיל וינשל, פועלת לחיזוק מבנה ההון שלה ובתוך כך תנסה לגייס 200 מיליון שקל באמצעות הנפקה של שטרי הון נדחים שעתידה להתבצע בחודש הקרוב. מי שיוביל את ההנפקה הם בנק לאומי, מגדל חיתום ודיסקונט חיתום.

אמיל וינשל, מנכ"ל חברת הביטוח אילון, מסביר כי ההנפקה מהווה נגזרת לתכנית הצמיחה של החברה. "בנינו תכנית רב שנתית לצמיחה בתחומי הפעילות שלנו וההנפקה הנוכחית תעזור לנו להביא לביצועה. אנחנו רוצים להגדיל בצורה משמעותית את פעילותינו בתחום הבריאות והאלמנטרי ולצורך כך אנו זקוקים למזומנים."

לגבי עודפי ההון הנמוכים יחסית של אילון,  ציין וינשל כי "אני חושב שיש לנו עודפים שמספיקים לפעילות הנוכחית שלנו, אולם אני חושב שיהיה נכון לייצר כרית בטחון. בנוסף, התחושה שלנו שהשוק צמא לכתבי התחייבות של מוסדות פיננסים ואני בטוח שיהיו לנו ביקושים יפים".

ביחס לריבית הצפויה בהנפקה ציין וינשל כי "אני מניח שהריבית תהיה יותר גבוהה מהריבית שנקבעה בהנפקה של מגדל (3.5%) אולם להערכתי היא תהיה עדיין אטרקטיבית גם לנו וגם למשקיעים." 

רמות המינוף הגבוהות בהן פועלות חברות הביטוח והבנקים, הביאו את הממונים על שוק ההון והביטוח להוריד את יחס הלימות ההון הנדרש. כתוצאה מכך, חולשים הבנקים וחברות הביטוח אחר דרכים להגדיל את ההון העצמי שלהם בצורה זולה, דוגמת שטרי הון נדחים.

שטרי הון נדחים הם אגרות חוב לכל דבר למעט העובדה כי אינם מובטחים. עם זאת, הממונה על שוק ההון והביטוח מקנה זכויות לחברות הביטוח לרשום מכשירים מסוג זה כהון עצמי ועל כן מבצעות חברות הביטוח הנפקות מסוג זה, במטרה לעמוד ביחס הלימות ההון הנדרש.

עובדה נוספת המבדילה את שטרי ההון מאג"ח, היא בכך שאינם מבטיחים שעבוד לבעליהם. בנוסף, במקרים מסוימים המוגדרים על ידי הממונה על הביטוח והחסכון, החברה רשאית לדחות את התשלומים עבור המחזיקים ובשל כך הם נקראים שטרי הון נדחים.

אין זו הפעם הראשונה שחברת ביטוח מנפיקה שטרי הון מסוג זה. ההנפקה הראשונה של שטרי הון שבוצעה על ידי חברת ביטוח התרחשה במאי 2010, כאשר חברת הביטוח הראל השלימה גיוס כולל של 630 מיליון שקל וזכתה לביקושים רבים.

חברת ביטוח נוספת שביצעה הנפקה מהסוג הנ"ל היא מגדל, שגייסה בתחילת החודש 500 מיליון שקל באמצעות הנפקה פרטית של כתבי התחייבות, בריבית שנתית של 3.5%. המשנה למנכ"ל מגדל ומנהל הכספים של הקבוצה, רו"ח ערן צ'רנינסקי, ציין כי "הביקושים להנפקה הגיעו לכדי כ-1.1 מיליארד שקל".

אמיל וינשל


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#