מגדל שוקלת להצטרף לוויולה ולקנות למבוטחיה מניות כלל תעשיות ב-34% מעל מחיר השוק - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

מגדל שוקלת להצטרף לוויולה ולקנות למבוטחיה מניות כלל תעשיות ב-34% מעל מחיר השוק

בשבוע שעבר דיווחה אי.די.בי של נוחי דנקנר כי היא מנהלת מו"מ עם ויולה על מכירת 40% מכלל לפי שווי של 3.8 מיליארד שקל; פסגות: "המחיר אינו מופקע"

17תגובות

חברת הביטוח מגדל הודיעה היום כי היא מנהלת משא ומתן עם קבוצת ויולה על מנת להצטרף לעסקה לרכישת השליטה בכלל תעשיות מידי אי.די.בי שבשליטת נוחי דנקנר. בשבוע שעבר הודיעה אי.די.בי אחזקות כי היא מנהלת משא ומתן עם קבוצת רוכשים בהובלת ויולה גרופ (Viola) למכירת 40% מהחזקותיה בזרוע התעשייתית שלה - כלל תעשיות. מגדל ביטוח נשלטת על ידי חברת הביטוח האיטלקית, ג'נרלי (69%).

העסקה צפויה להעניק שווי של 3.8 מיליארד שקל לכלל תעשיות ומשקפת פרמיה של כ-34% על מחירה כיום בשוק. באי.די.בי מציינים כי התחייבו בפני ויולה לא לקיים במקביל מגעים למכירת מניות כלל תעשיות במשך כשבועיים. כמו כן, הודיעה קבוצת אי.די.בי בשבוע שעבר כי המשא ומתן אשר התנהל מול משפחת לבנת, עליו דיווחה החברה בסוף חודש דצמבר 2011, הופסק בהסכמת הצדדים. משפחת לבנת התעניינה ברכישת 36% מכלל תעשיות לפי שווי דומה - 3.6 מיליארד שקל.

אם המימוש אכן ייצא לפועל, הרי שהדבר עשוי לסייע לקבוצת אי.די.בי לעמוד בהתחייבויותיה הכספיות. במהלך הרבעון השלישי רשמה הקבוצה הפסד של 1.76 מיליון שקל כתוצאה מהפסד ענק של מאות מיליוני שקלים בגין ההשקעה במניות הבנק השווייצי, קרדי סוויס, מחיקה בגין פרויקט הפלאזה בלאס וגאס וקיטון בתזרים של סלקום ושופרסל - שתי "פרות מזומנים" של אי.די.בי. כתוצאה מכך, תשואות האג"ח של החברה, שלה גירעון של 1.1 מיליארד שקל בהון העצמי, עלו עד לכ-20% וכעת הן נסחרות ברמה של כ-15%.

טל שיריזלי, מנהל מחלקת המחקר בפסגות, אינו נופל מהרגליים מהמחיר המוצע. "המחיר פחות או יותר מייצג את השווי הכלכלי שאנו רואים לעינינו. השוק אמנם מתמחר את החברה נמוך, אך החברה היא חברה טובה הנהנית מהשקעה בתיק רחב מאוד של חברות ופיזור רחב בתעשיות. ברמה הכלכלית המחיר לא נראה לי מחיר מופקע", אומר שיריזלי.

אנליסט אישי  בזק

מוגש בחסות המפרסם

יניב פגוט, האסטרטג הראשי של קבוצת איילון: "על פניו זה נראה כמו קופי-פייסט של העסקה עם משפחת לבנת. ויולה רוצה לצרף שותף אסרטגי ותוביל את העסקה מבחינה מקצועית. לגוף מוסדי כמו מגדל קל יותר להבין את העסקה מכיוון שמדובר בחברה ציבורית שקופה, וניתן לדעת בברור את הסיכויים והסיכונים של המהלך. זה מתאים מאוד לפורטפוליו של מגדל - חיסכון לטווח ארוך".

עוד הוסיף פגוט כי "ישנה מגמה של הגופים המוסדיים להגדיל את החלק הלא סחיר בתיק ההשקעות (נכסים ריאליים). בכל מקרה מדובר בעסקה גדולה - אבל לא במגה עסקה, ואין הרבה גופים במשק שיכולים להרים אותה".

יונל כהן, היו"ר היוצא של חברת ביילסול השקעות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#