בעיות נזילות בפרופיט: חברה נוספת בבעלותה הוכרזה חדלת פירעון - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

בעיות נזילות בפרופיט: חברה נוספת בבעלותה הוכרזה חדלת פירעון

שתי החברות הבנות הפועלות ברומניה לא עמדו בהחזר הלוואה של 11.2 מיליון שקל. פרופיט חייבת 290 מיליון שקל לבעלי אג"ח ולבנקים, ובקופת החברה יש 11 מיליון שקל בלבד

>> חברת הנדל"ן פרופיט, הנמצאת בבעלות משפחת יצחקי, ממשיכה לשקוע בבור התזרימי שאליו נקלעה בשנים האחרונות. בעוד פרופיט מנהלת מו"מ עם בעלי האג"ח בנוגע לדחייה של תשלומי הריבית, היא ספגה אתמול מכה מכיוון בלתי-צפוי. אחת החברות-הבנות של פרופיט הפועלת ברומניה, הוכרזה חדלת פירעון, לאחר שלא עמדה בהחזר הלוואה שנטלה מהבנק הרומני המממן.

פרופיט, שנכנסה אתמול לרשימת השימור בבורסה של תל אביב, פועלת ברומניה באמצעות שתי חברות-בנות שבהן היא מחזיקה 31%. מכיוון שהחברות-הבנות לא עמדו בתשלום חוב כולל של 11.2 מיליון שקל לבנקים, החלו הבנקים הרומניים בהליכים משפטיים, ואחת החברות אף הוכרזה חדלת פירעון ומונה לה כונס נכסים.

אין זו הפעם הראשונה שבה פרופיט נקלעת לבעיות עם הבנקים המממנים את פעילותה. בנובמבר 2011 נקלעה פרופיט למצב דומה בבריטניה, כאשר החברה-הבת, הממונה על פעילות הנדל"ן בבריטניה, לא עמדה בהחזר הלוואה בסכום של 20 מיליון שקל והוכרזה חדלת פירעון.

לפרופיט יש גירעון בהון החוזר של 260 מיליון שקל, והיא נדרשת לשלם לבעלי האג"ח 200 מיליון שקל עד סוף 2015. בנוסף, לחברה יש חוב של 90 מיליון שקל כלפי תאגידים בנקאיים, כאשר בקופתה מצויים 11 מיליון שקל בלבד.

בדומה לחברות נדל"ן נוספות, סיפורה של פרופיט החל ב-2008 עם פרוץ המשבר העולמי, כאשר שיערכה כלפי מטה את מרבית נכסיה. החברה החזיקה באותה עת 27 נכסים מניבים בישראל ובחו"ל - שמרביתם במדינות שנפגעו מהמשבר הכלכלי העולמי, כמו רומניה, הונגריה, ליטא ורוסיה - מה שהביא את החברה לקשיי נזילות שהעמידו בסימן שאלה את קיומה כעסק חי.

עקב הקושי למכור את נכסי החברה בחו"ל, הודיעה הנהלה החברה בספטמבר 2011 כי קיים חשש סביר שלפיו, החברה לא תעמוד בתשלום הריבית למחזיקי האג"ח המסתכם בכ-11 מיליון שקל. חששה של החברה התממש באוקטובר כשלא עמדה בתשלומי הריבית האמורים. מחזיקי האג"ח מסדרה ב', המחזיקים בחוב של 3.7 מיליון שקל, העמידו את החוב לפירעון מיידי, ואילו מחזיקי האג"ח מסדרות ג', ד', וה', אישרו דחייה של תשלומי הריבית מעת לעת, כאשר המועד האחרון לתשלום הריבית הוא מארס 2012.

על רקע המצב התזרימי הרעוע פנו באוקטובר בעלי השליטה בחברה לבעלי האג"ח ולנושים נוספים, בבקשה להסדר חוב. עיקרו של הסדר החוב כולל צמצום היקפן של הסדרות הנוכחיות בתמורה להנפקה של איגרת חוב חדשה והקצאה של מניות החברה.

לפי ההסכם, יצומצם החוב לבעלי האג"ח מסדרות א' וב' לסכום כולל של 27 מיליון שקל. כמו כן, יונפק שטר חוב לא סחיר בסכום של 20 מיליון שקל לכלל מחזיקי האג"ח (סדרות ב', ג', ד' וה'). איגרת החוב החדשה שתונפק תהיה בהיקף של 60 מיליון שקל ותשולם בתשלום אחד בסוף 2014. הקצאת המניות של החברה תעניק לבעלי האג"ח אחזקה של 70% מהחברה. בעלי האג"ח עדיין לא אישרו את ההסכם.

גיא יצחקי, מבעלי השליטה בחברה המשמש גם מנכ"ל החברה, התייחס להסדר שהציע: "ההסדר מעביר, למעשה, את השליטה לבעלי האג"ח, ובסופו של דבר הם אלה שיקבעו את תנאי התשלום. ההסדר הנוכחי, כפי שהוצע, בהחלט ריאלי, ואני מאמין שהחברה תוכל לעמוד בתשלומים וביעדי הפירעון כפי שהוצעו בהסדר".

בשנה האחרונה איבדה מניית פרופיט 80%, ושווי השוק שלה הצטמק ל-3 מיליון שקל בלבד. איגרת חוב של החברה מסדרה ה' נסחרת בתשואת זבל של 79% המשקפת את דעת השוק על ההסדר שהציעה משפחת יצחקי.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#