קופות הגמל חתמו את 2011 עם תשואה שלילית של 4% - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

קופות הגמל חתמו את 2011 עם תשואה שלילית של 4%

>> קופות הגמל רשמו ב-2011 תשואות שליליות נומינליות שנעו בין ירידה של 7.5% לירידה של 2%. בממוצע מדובר על תשואה שלילית של 4%. כך עולה ממודל של בית ההשקעות מיטב, המאפשר לאמוד את התשואות של קופות הגמל עם סיום כל חודש מבלי לחכות לנתונים הרשמים של הקופות, שמתפרסמים בדרך כלל באמצע החודש העוקב.

התשואות שהשיגו קופות הגמל ב-2011 מגיעה לאחר שנתיים חיוביות מאוד עם זינוק של 28.5% ב-2009 ועלייה של 9.9% ב-2010. ב-2008 נרשמה תשואה שלילית ממוצעת בקופת הגמל של 17.8%.

העליות הניכרות באג"ח של ממשלת ישראל ב-2011 מיתנו את השפעת הירידות בשוקי המניות ובשוק האג"ח הקונצרניות, והביאו לכך שהתשואה המשוקללת השלילית של הקופות הסתכמה כאמור בכ-4%. זאת עם שונות גבוהה בהתאם למשקלם של האפיקים השונים בכל אחת מהקופות. הבולטות מבין הקופות לחיוב יהיו אלו שהשקיעו רכיב גדול יותר בשוק איגרות החוב הממשלתיות השקליות והצמודות, וכן בחו"ל, לעומת הקופות שמרכיב ההשקעה שלהן במניות היה גבוה יחסית.

הערכת מיטב היא שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות (כמו גדיש, עוצמה, תמר, קה"ל וכנרת), שחלקן הוא כשליש בתעשיית קופות הגמל וההשתלמות ולמעשה מתעשייה כולה, רשמו בדצמבר 2011 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת חיובית של 0.1%. המנעד נע כנראה בין תשואה שלילית של 0.2% לבין תשואה חיובית של 0.3%.

תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה בדצמבר נעו כנראה בטווח שבין 0.4% ל-0.5%. מרבית אפיקי ההשקעה עלו בדצמבר באופן מתון, כשהעליות באיגרות החוב הקונצרניות ובממשלתיות היו הגורם המרכזי לתשואות החיוביות של הקופות בחודש החולף.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#