מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות ירד ב-0.8% ב-2011 - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות ירד ב-0.8% ב-2011

בראש היורדות השנה: קרנות הנאמנות המנייתיות, בדגש על אלו המתמחות במניות בישראל ■ ירדו בכ-23.7% והקרנות הגמישות צללו בכ-21.5%

תגובות

שנת 2011 הייתה שנה לא פשוטה למשקיעים עתירי הסיכון, אך שנה חיובית למשקיעים בעלי פרופיל סיכון נמוך. בסיכום שנתי רשם מדד מיטב לתשואות קרנות הנאמנות המשקלל את כלל תשואות קרנות הנאמנות הפועלות בישראל ירידה קלה של כ-0.8%.

מדד מיטב לתשואות הקרנות המסורתיות, בנטרול הקרנות הכספיות רשם ירידה גבוהה יותר בשיעור של כ-2.1%. על אף הירידה במדד ניתן לראות כי בהשוואה ל-2008 בה מדד מיטב לתשואות הקרנות ירד בקרוב ל-8% מדובר על ירידות מתונות באופן משמעותי.

בסיכום שנתי מרבית הקרנות סיימו את השנה בטריטוריה השלילית כאשר אם בוחנים את התשואה הריאלית המתחשבת באינפלציה הרי שקרוב ל-80% מהקרנות סיימו בתשואה ריאלית שלילית.

בהשוואה לשנת 2008, מדובר על נתונים סבירים יחסית, אך לעומת 2009 ו-2010 שהיו שנים מצוינות לתעשיית הקרנות, מרבית המשקיעים ראו השנה נסיגה בביצועי הקרנות שברשותם.

10 הקרנות הטובות ביותר בסיכום שנת 2011 מורכבת  מ-9 קרנות החשופות למט"ח בדגש על הדולר. 5 קרנות אג"ח כללי בחו"ל, 3 קרנות אג"ח דולר וקרן אג"ח חוץ. בנוסף אליהן ובראש טבלת התשואות השנתית ניצבת הקרן "מיטב (5D) זהב" שעלתה בכ-13.7%.

טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר של 2011 מורכבת כמעט כולה מקרנות מנייתיות בדגש על קרנות אגרסיביות: 3 קרנות ת"א 100 (כולן אגרסיביות), 3 קרנות החשופות למדד המעו"ף (אגרסיביות), שתי קרנות מניות בישראל אחרות, קרן גמישה וקרן ממונפת.

פירוט קרנות לפי התמחות:

הקרנות המתמחות במניות בישראל רשמו את הירידות החדות ביותר השנה, בתחתית ניצבות קרנות מניות ת"א 75 עם ירידה של 27.2% בהובלת קרנות מניות חיפוש גז ונפט שירדו בכ-33.6% בממוצע, קרנות מניות נדל"ן צנחו ב-26.3%, קרנות ת"א 100 נפלו ב-25.0%, קרנות ת"א 25 נחתכו ב-23.4% וקרנות מניות יתר נפלו ב-21.9%.

בקרנות המתמחות במניות בחו"ל נרשמו ירידות מתונות יותר בעיקר בזכות התחזקות הדולר על פני השקל שפחת בכ-7.7%. בלטו בירידות קרנות מניות שווקים מתעוררים ב-18.2%, קרנות מניות סין ב-11.8%, קרנות מניות אסיה ב-8.8% וקרנות מניות אירופה שירדו בכ-8.3%.

מנגד, קרנות מניות ארה"ב סיימו את השנה בטריטוריה החיובית לאחר עלייה של כ-3.6% - הישג נאה בשנה כזאת. עוד בלטו לטובה השנה קרנות אנרגיה, סחורות וזהב שעלו בשיעור ממוצע של כ-4.6%.

האג"ח הקונצרניות סבלו בשנת 2011 מתנודתיות גבוהה. קרנות אג"ח חברות ללא מניות ירדו בכ-2.3% בעוד אלו עם חשיפה מנייתית רשמו ירידה חדה הרבה יותר בשיעור של כ-7.5%.

קרנות ה-HIGH YIELD שנהנו משנתיים של עליות חדות בשיעור מצטבר של כ-92%, התממשו השנה בשיעור חד יחסית של כ-11.2%. חד אך נמוך באופן יחסי לעליות שלהן בשנתיים הקודמות.

האג"ח הממשלתיות נהנו ב-2011 מעליות שערים נאות בעיקר בחלק הארוך של המח"מ: הקרנות השקליות לטווח ארוך (שנתיים ומעלה) בלטו לטובה ורשמו עלייה בשיעור ממוצע של כ-5.1% בעוד הקרנות השקליות ללא אפיון זמן עלו בכ-3.5%. הקרנות השקליות הכלליות שבחלקן חשופות למניות ולאג"ח קונצרני, רשמו עלייה קלה יותר של כ-1.4%.

בחלק הצמוד, קרנות אג"ח מדינה צמוד מדד לטווח ארוך (4 שנים ומעלה) סיימו את השנה עם עלייה של כ-1.7%, בעוד אלו לטווח קצר ובינוני הסתפקו בעלייה צנועה יותר בשיעור של כ-0.8%-0.9%.

קבוצת הקרנות הגדולה ביותר באפיק הממשלתי, קרנות אג"ח מדינה כללי, סיימו את 2011 בעלייה של כ-1.3% תוך שונות בין אלו שאינן חשופות למניות (עלייה של כ-2.4%) לבין הקרנות שלהן חשיפה מנייתית מוגבלת (ירידה של כ-2.3%).

23 מיליארד שקל זרמו השנה לקרנות הכספיות ולקרנות השקליות הקצרות בדגש על קרנות מק"מ יחיד. מבחינת ביצועים הקרנות הכספיות השקליות השיגו השנה תשואה חיובית של כ-2.9% בעוד הקרנות השקליות לטווח קצר (עד שנה) רשמו עלייה קלה יותר בשיעור ממוצע של כ-2.6%. מדד המק"מ עלה בסיכום השנה בכ-2.95%.

בגזרת המט"ח נרשמו עליות נאות על רקע פיחות של כ-7.2% בשער הדולר אל מול השקל ופיחות של כ-4.1% ביורו. בהתאם לכך הקרנות הכספיות הדולריות זינקו השנה בכ-7.4%, קרנות אג"ח כללי בחו"ל נהנו מעלייה של כ-7.6% ואילו קרנות אג"ח בינלאומי דולר זינקו בכ-8.5%. 



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#