תשואה שלילית של 4% לקופות הגמל ב-2011 - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן
מכה לפנסיה

תשואה שלילית של 4% לקופות הגמל ב-2011

בדצמבר נרשמה תשואה חיובית של 0.1% לקופות הגמל כתוצאה מהעליות המתונות בשוק אגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות

8תגובות

התשואה הנומינלית של קופות הגמל בשנת 2011 צפויה לנוע בין תשואה שלילית של 7.5% לבין תשואה שלילית של 2%, כך על פי מודל של בית ההשקעות מיטב המאפשר אומדן לגבי תשואות קופות הגמל עם סיום החודש מבלי לחכות לנתונים הרשמים של הקופות, שמתפרסמים בדרך כלל באמצע החודש.

העליות הניכרות באג"ח ממשלת ישראל בשנת 2011 מיתנו את השפעת הירידות בשוקי המניות ובשוק האג"ח הקונצרניות, והביאו לכך שהתשואה המשוקללת השלילית של הקופות הסתכמה בכ-4%, עם שונות גבוהה בהתאם למשקלם של האפיקים השונים בכל אחת מן הקופות. הבולטות מביניהן לחיוב יהיו אלו שהשקיעו רכיב גדול יותר בשוק איגרות החוב הממשלתיות השקליות והצמודות וכן בחו"ל, לעומת אלו מהן שמרכיב ההשקעה שלהן במניות היה גבוה יחסית.

הערכת מיטב היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות (כמו גדיש, עוצמה, תמר, קה"ל, כנרת) המהוות כשליש מתעשיית קופות הגמל וההשתלמות ולמעשה מתעשייה כולה, יציגו בדצמבר 2011 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת חיובית של 0.1%, כאשר המנעד צפוי לנוע  בין  תשואה שלילית של 0.2% לבין תשואה חיובית של 0.3%.

תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה בדצמבר צפויות לנוע בטווח מעט רחב יותר שבין 0.4%- עד 0.5%. מרבית אפיקי ההשקעה עלו החודש באופן מתון, העליות באגרות החוב הקונצרניות ובממשלתיות היו הגורם המרכזי לתשואות החיוביות של הקופות החודש.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#