לאומי פרטנרס מחקרים מורידה המלצה לחברת פז - זירת היועצים - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

לאומי פרטנרס מחקרים מורידה המלצה לחברת פז

רוני סלוצקי: "כמו יתר חברות הדלק, גם פז נמצאת במומנטום בעייתי מבחינת חוסר הוודאות בנוגע לרווחיותה העתידית"

לאומי פרטנרס מחקרים פרסמה עבודה מקיפה על חברת פז ומורידה המלצה ל-underperform (תשואת חסר) עם מחיר יעד של 455 שקל.

האנליסטית רוני סלוצקי מסכמת:

"כמו יתר חברות הדלק, גם פז נמצאת במומנטום בעייתי מבחינת חוסר הוודאות בנוגע לרווחיותה העתידית. הורדת מרווח השיווק ב-19 אג' לליטר תפגע להערכתנו בעשרות מליוני שקל ברמת הרווח התפעולי של החברה. ההחלטה בנוגע לגובה השינוי במרווח תמשיך ותידון בחודשים הקרובים ולהערכתנו הצדדים יגיעו לפשרה."


"בנוסף לאיום זה", אומרת סלוצקי, "בפני החברה עומדים שני איומים נוספים שאם יתממשו ישפיעו עליה יותר מעל חברות הדלקים האחרות. דו"ח טרכטנברג המליץ על מכירת תחנות לחברות קטנות בענף, אם הדבר יתממש הרי שפז היא הנפגעת העיקרית, מאחר ולה מספר התחנות הגדול בענף. בנוסף, הסרת הפיקוח על הסולר אם יתממש עלול לפגוע גם הוא בתוצאות הכספיות של החברה."

"סיכונים אלו, ביחד עם חוסר הוודאות בענף, והתוצאות החלשות (בייחוד במגזר הזקוק) מביאים אותנו להורדת המלצה ל-underperform עם מחיר יעד של 455 שקל למניה".



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#