אורכית פנתה לבית המשפט בבקשה להקפאת הליכים - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

אורכית פנתה לבית המשפט בבקשה להקפאת הליכים

בעלי האג"ח של החברה הציעו בעבר מספר חלופות, בין היתר הפקדה של 10 מיליון דולר אצל נאמן, אך בחברה סירבו

3תגובות

ב"קו פרשת המים" משתמשים בין השאר כדי לציין נקודת שיא בזמן, שאחריה לא ישוב המצב להיות כשהיה. זהו בדיוק המצב בו נמצאת אורכית, יצרנית ציוד התקשורת. החברה פנתה לבית המשפט המחוזי בתל אביב, בשביל לקבל סעד של הקפאת הליכים למשך 90 יום, אשר יגן עליה מפני הנושים, ויאפשר לה לבצע הסדר נושים בפיקוח בית המשפט ובאמצעות עו"ד דורון טישמן שיופקד כנאמן על ההסדר.

מוטי קמחי

לדברי החברה, הקפאת ההליכים הינה המוצא האחרון העומד בפניה נוכח איומים ולחצים כבדים המופעלים עליה, על הדירקטורים ונושאי המשרה בחברה באמצעות מחזיקי האג"ח. בחודשיים האחרונים פנו מחזיקי איגרות חוב מסדרה א' המיוצגים על ידי חברת הנאמנות הרמטיק, ודרשו כי החברה תעביר לידיהם באופן מיידי 20 מיליון דולר מתוך יתרת המזומנים שעומדת כרגע על כ-21 מיליון דולר. הדרישה הינה עוד בטרם הגיע מועד הפירעון של איגרות החוב הקבוע ל-2017, אך נעשית כדי להבטיח את פירעון התחייבויותיה העתידיות של החברה כלפי מחזיקי אג"ח אלה בלבד, שכן לדבריהם החברה חדלת פירעון, ואם לא יצליחו להיפרע ממנה כעת הם לא יצליחו לראות את כספם בעתיד.

מחזיקי סדרה ב', אשר שמעו על הדרישה, איימו באמצעות חברת משמורת נאמנות על החברה, ואמרו כי אם יתגבש הסדר אשר יקדים את הפירעון, הדבר יהווה העדפת נושים ועילה חמורה להעמדת סדרה ב' לפירעון מיידי. גם החברה טוענת כי הסדר עם סדרה אחת בלבד יהווה העדפת נושים, שכן הוא יוצרת בטוחות חדשות ומפלות לטובת מחזיקי סדרה א' בלבד, אך חמור מכך מדובר במעיין אקדח הצמוד לרקתה, שכן האיומים לפירוק החברה אינם מאפשרים לה לפעול מול הלקוחות הדורשים הבטחת מתן שירות לאורך זמן, כמו גם להתקשר בהסכמים אסטרטגים חדשים כדוגמת העסקה שביצעה החברה עם KDDI היפנית, שהניבה לה כ-750 מיליון שקל הזמנות ומכירות.

מהבקשה להקפאת הליכים עולה כי החברה חייבת לבעלי איגרת החוב מסדרה א' 107 מיליון שקל (כ-25% מאיגרות החוב הללו נרכשו על ידי החברה הבת), ופירעונה במארס 2017 עם זכות לפירעון מוקדם בחודש מארס 2012. כמו כן, אג"ח מסדרה ב', בהיקף של כ-30 מיליון שקל (כ-22% מתוכם מוחזקים בידי מייסדי המבקשת יצחק תמיר ואריך פנט) עם מועד פירעון הקבוע לדצמבר 2017. זאת בשעה שבקופתה מצויים כיום 24 מיליון דולר בלבד. בעלי איגרת החוב של החברה טוענים כי "לחברה לא יישארו מספיק מזומנים בקופה, אם קצב שריפת המזומנים ימשך". במסחר היום מניית החברה צנחה ב-15%. אג"ח סדרה א' וסדרה ב' צנחו ב-29% ו-23% לפי סדר זה והן מגלמות תשואה של 24.4% ו-28.7% בהתאמה.

הסיבה לבקשת הקפאת ההליכים הינה בין היתר כי החברה נמצאת על סף "פריצה עסקית" עם שלושה לקוחות אפשריים גדולים בהודו, עמם היא נמצאת במשא ומתן מתקדם. באורכית מאמינים שהמוצרים יחלו להיות מסופקים ממחצית שנת 2012, והם יהיו בהיקף של 150 מיליון דולר. עם זאת, מבט מעמיק בבקשה מעלה כי אין בהתקשרויות הללו כדי לייצר לקבוצה תזרים מזומנים מיידי, שיהווה מקור פירעון של מלוא אג"ח א' במקרה שכל מחזיקי האג"ח יחליטו לממש את זכות הפידיון המוקדם במארס, אך כן יקל עליהם לגייס הון חדש בדרך של הנפקת מניות.

אם בית המשפט יקבל את פנייתה, חובותיה של אורכית יוקפאו ולא ניתן יהיה לפתוח או להמשיך בכל הליך משפטי נגד החברה. על החברה ייאסר לשלם חובות ללא אישור של בית המשפט בשל החשש שתשלום החוב ייחשב להעדפת נושים.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#