קרנות הנאמנות: מי שהשקיע באג"ח דולריות - הרוויח - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן
סיכום שנה

קרנות הנאמנות: מי שהשקיע באג"ח דולריות - הרוויח

קרנות מנייתיות המושקעות בביומד, הודו ווייאטנם הן היורדות הגדולות השנה ↓4 מנגד, קרנות שהשקיעו בזהב ואג"ח צמודי דולר הן המרוויחות הגדולות ■ תעשיית הקרנות פדתה כ-9% מנכסיה, וכ-6.7% מסך הנכסים מושקעים במניות

תגובות

>> שנה קשה עברה על השווקים בכלל ועל תעשיית קרנות הנאמנות המקומית בפרט. גופים מוסדיים שמנהלים השקעות עבור הציבור בנאמנות סבלו מפדיונות כבדים בקרב הקרנות המסורתיות, על רקע ההתפתחות המשבר החוב באירופה והאטה בצמיחה כלכלית גלובלית וירידות בערך הנכסים הפיננסיים שהבריחו משקיעים רבים מנכסים מסוכנים יותר אל עבר נכסי מקלט - ואף הרחיקו אותם מכלל שוק ההון.

בתקופות של משברים, משקיעים נוטים להסיט את כספיהם לקרנות סולידיות יותר כגון קרנות כספיות ואג"ח מדינה. עם זאת, מסיכום התנודות בקרנות ניתן להבחין כי מול הירידה העיקרית הצפויה בקרנות המשקיעות במניות בישראל ובעולם, נרשמו העליות המשמעותיות ביותר בקרב קרנות שאינן משקיעות בישראל - אלא בנכסי חוב צמודי דולר.

חמשת קרנות הנאמנות הגרועות ביותר מבחינת הביצועים, בנטרול קרנות מנייתיות ממונפות (אגרסיביות המשלבות אופציות בתיק השקעותיהן), הן אלה המשקיעות באפיק מנייתי הן בישראל והן בחו"ל.

קרן KZI מניות מובילה את תעשיית הקרנות בביצועי חסר, וירדה בכ-39% מתחילת השנה. הבאה בתור היא קרן מיטב ביומד עד 120%, שהשקיעה במניות במגזר הביומד ואיבדה במהלך השנה כ-36%. הלמן-אלדובי וייטנאם וקרן גלובלית (מניות חו"ל) של בית השקעות כיוון נכנסות לחמשת הקרנות היורדות בשיעור הגבוה ביותר, עם תשואה שלילית של כ-35% מתחילת השנה.

המובילות את תעשיית הקרנות הנאמנות בביצועי יתר ובתשואות החיוביות הגבוהות ביותר השנה הן קרנות שהשקיעו בנכסים סולידיים יותר בחו"ל, הצמודות למטבע האמריקאי.

קרן מיטב זהב מובילה את חמשת העולות, והציגה תשואה חיובית של כ-17% השנה. זאת לאחר שאיבדה בחודש האחרון כ-11.5% מערכה. אחריה ממוקמת קרן אלטשולר שחם אג"ח גלובלי ללא מניות, עם עלייה של 11%. קרנות כלל דולרית אגרסיבית, אלטשולר שחם אג"ח בינלאומי ואקסלנס אג"ח שווקים מתעוררים ופיקדונות נכנסו לחמישייה עם תשואות של 10%-11%.

תעשיית קרנות הנאמנות מנהלת נכון להיום כ-142.7 מיליארד שקל. מתוכם, כ-109 מיליארד שקל מנוהלים בקרנות המסורתיות, בהשוואה ל-156.6 מיליארד שקל אותם ניהלה בתחילת השנה - כלומר הפדיונות נטו בסיכום כל האפיקים נאמד בכ-9%.

מנתונים שסיפק רוני אפטר מבית השקעות מיטב, ניתן לראות כי אפיק אג"ח מעורב וקונצרני סבל מהפדיונות הגדולים ביותר, שהסתכמו במהלך השנה ב-16.3 מיליארד שקל. קרנות מנייתיות סבלו גם הם מפדיונות של כ-2 מיליארד שקל באפיק המקומי.

מנגד, המגייסות הגדולות שמיתנו מגמת פדיונות של התעשייה כולה הן קרנות כספיות, המהוות נכס מקלט, שגייסו במהלך 2011 כ-16 מיליארד שקל; וקרנות אג"ח ממשלתיות שקליות, שגייסו כ-2.2 מיליארד שקל.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#