דלק נדל"ן עושה מאמצים לשמר את החניונים בבריטניה - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

דלק נדל"ן עושה מאמצים לשמר את החניונים בבריטניה

החניונים, שאת רכישתם מימן בנק RBS, מושכרים ל-NCP הבריטית המצויה בקשיים. לפי ההסדר המסתמן, הבנקים ימחקו ל-NCP חלק מהחובות, והחברה תקבל הנחה על דמי השכירות. בינתיים RBS מכר חלק מההלוואה של החניונים לבלקסטון

תגובות

>> רויאל בנק אוף סקוטלנד (RBS) סיכם עם ענקית ההשקעות הפרטיות (פרייווט אקוויטי) בלקסטון על הקמת שותפות שתרכוש תיק הלוואות בהיקף של 1.36 מיליארד ליש"ט תמורת 950 מיליון ליש"ט. תיק ההלוואות כולל הלוואת מזנין (הלוואת גישור) של כ-130 מיליון ליש"ט, שהעניק RBS לדלק נדל"ן ולשותפיה לרכישת פורטפוליו החניונים. זאת, מתוך הלוואה כוללת של כ-560 מיליון ליש"ט לדלק נדל"ן שהעניקו השותפים. בכך הקטין RBS את החשיפה שלו לתיק הלוואות הנדל"ן הממונפות.

בלקסטון תחזיק ב-25% מתיק ההלוואות ותנהל אותו, והיתר יוחזק לפי שעה בידי RBS. ככל הידוע, בשלב זה בלקסטון לא ביצעה כל פנייה או דרישה לדלק נדל"ן לפירעון ההלוואה או ניסיון להשתלט על הנכס. מדובר באחת העסקות הפיננסיות והנדל"ניות הגדולות ביותר בענף הנדל"ן בשלוש השנים האחרונות.

בתוך כך, לפני כחודש הודיע יצחק תשובה כי יהיה מוכן להגדיל את היקף ההזרמה לדלק נדל"ן במסגרת הסדר החוב שלה ביותר מ-250 מיליון שקל. בעקבות זאת חזרו נציגויות מחזיקי האג"ח למשא ומתן עם הנהלת החברה, בראשות המנכ"ל ערן מיטל, במטרה לגבש מתווה סופי של הסדר החוב עד סוף ינואר 2012.

דודו בכר

אלא שבינתיים קיימים פערים די גדולים בין הצדדים, בעיקר בקשר לגובה ההזרמה הנדרש בידי תשובה, כששלוש הנציגויות בשלב זה דורשות כי תשובה יזרים 1.0-1.1 מיליארד שקל ויישאר עם אחזקה מהותית בדלק נדל"ן - דרישות שספק אם יתקבלו על ידו.

במקביל למגעים מול מחזיקי האג"ח, דלק נדל"ן משקיעה בימים אלה מאמצים כבירים כדי לשמור על הנכס העיקרי שלה, חברת לינצ'פילד הבריטית (המוחזקת ב-59% בידי החברה הבת DGRE). החברה מפעילה פורטפוליו של 127 חניונים בבריטניה, המושכרים עד 2037 לחברת החניונים הגדולה בבריטניה National Car Park) NCP).

דלק נדל"ן ושותפיה בלינצ'פילד מקווים להשלים בתקופה הקרובה עסקה משולבת, שבה הבנקים המממנים את הפעילות של NCP במאות מיליוני ליש"ט יפרסו לחברה מחדש את החוב. בעסקה זו חלק מהחוב יימחק, ובתמורה החברה האם של NCP, קרן ההשקעות האוסטרלית מיקוורי, תזרים לבנקים מזומנים ותחזק ביטחונות.

אם עסקה זו תצא לפועל, צפויה דלק נדל"ן לסכם עם NCP על הפחתה מסוימת של כמה מיליוני ליש"ט בשנה בדמי השכירות של החניונים (ההכנסות התפעוליות השנתיות נטו, NOI, בגין החניונים הגיעו בעבר לכ-45 מיליון ליש"ט) - ובכך לשמור על הנכס. אם הדבר לא יסתייע, NCP לא תוכל לעמוד בתשלומי דמי השכירות ותחליט לעזוב את הנכס. אז דלק נדל"ן עלולה להיקלע למצב בעייתי, שכן הבנקים שנתנו לה ולשותפיה הלוואת נון-ריקורס (הלוואה שהבטוחה היחידה בגינה היא הנכס עצמו) ישתלטו על הנכס. במצב כזה לדלק נדל"ן לא יהיה מה להציע לבעלי האג"ח במסגרת ההסדר.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#