הסדר הנושים באנגל משאבים: תספורת של 50% לבעלי האג"ח - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

הסדר הנושים באנגל משאבים: תספורת של 50% לבעלי האג"ח

הסדר הנושים הסדיר חובות של למעלה מ-300 מיליון שקל לבעלי האג"ח של החברה האם אנגל אירופה ולבעלי האג"ח והנושים הבלתי מובטחים של חברת אנגל משאבים פיתוח

2תגובות

הסדר הנושים של חברת אנגל, שאושר לאחרונה בבית המשפט המחוזי בתל אביב, משאבים מגלם תספורת של 50% לבעלי האג"ח. ההסדר אושר לאחר משא ומתן שנמשך שנתיים. בדך זו הוסדרו חובות של למעלה מ-300 מיליון שקל לבעלי אג"ח והנושים של שתי שתי חברות ציבוריות: אנגל אירופה ואנגל משאבים ולחברה הבת אנגל ג'נרל.

על פי ההסדר הסופי: לחברת GBES הוקצו 53% ממניות אנגל משאבים. מחזיקי אג"ח אנגל אירופה קיבלו 8% ממניות אנגל משאבים, וכן כ-30 מיליון שקל בשלושה תשלומים שנתיים. נוסף על כך הונפקה לזכותם סדרת אג"ח חדשה בסכום של כ-26 מיליון שקל (בריבית 5.45% לתשלום ב – 5 תשלומים שנתיים החל מתום השנה השנייה).

מחזיקי אג"ח אנגל משאבים ויתר נושיה הבלתי מובטחים של אנגל משאבים קיבלו כ-39% ממניות אנגל משאבים, כ - 15 מיליון שקל וכן הונפקה לזכותם סדרת אג"ח חדשה בסכום של כ -125 מיליון שקל (בריבית 5.45% לתשלום ב-8 תשלומים שנתיים החל מתום השנה השלישית). ההסדר מצביע על תספורת של כ 50% כנגד קבלת מניות החברה.

עו"ד יהודה רווה מחברת GBES, לה הוקצו 53% ממניות אנגל, "הסדר אנגל הוא אחד הסדרי החוב הגדולים והמסובכים שהגיעו לידי פתרון מוצלח בשנה האחרונה. במקרים שבהם עומד מאחורי החברה החייבת טייקון, ישנה נטייה להשתלח בגופים המוסדיים, ברוב המקרים שלא בצדק, בטענה שלא היו תקיפים מספיק בלחץ על אותו טייקון להזרים כספים לכיסוי החובות".

"אולם במקרה זה, באופן יחסי, ניתן לומר שהגופים המוסדיים המעורבים בהסדר קיבלו פחות ביקורת. בין השאר, בשל העובדה, שהיה ברור שבעל השליטה, שעיה בוימלגרין לא יכול היה להזרים כסף לחברה".

עם זאת, ציין רווה כי כאשר מסתכלים על הסדרי חוב אחרים יש נטייה לצאת ולבקר בחריפות את הגופים המוסדיים על עצם ההשקעה שביצעו בחברה מסויימת מבלי לקחת בחשבון כי מדובר על השקעה שבוצעה מספר שנים קודם לכן, במצב שוק שונה לחלוטין. 

לדבריו יש להסתכל על ההשקעות בעיניים של יום ההשקעה ולא להיות חכמים לאחר מעשה.  "צריך לבחון את ההתנהלות של החברה ושל המלווים נכון לתקופת האופוריה שהייתה קיימת בעת ביצוע ההשקעה ונטילת החובות ולראות האם כל החכמים שלאחר מעשה היו חכמים גם לפני מעשה וצפו את מה שקרה בפועל בתקופה האחרונה, אמר.

אנגל משאבים, שעיקר פעילותה הייתה בתחום הנדל"ן בישראל ובמזרח אירופה, הנפיקה שתי סדרות אג"ח שלה ושל אנגל אירופה. בעל השליטה בחברה, יעקב אנגל, מכר את אחזקותיו לחברת אזורים בתקופה בה זו היתה בבעלותו של שעיה בוימלגרין. אלא שהחברה נקלעה לקשיים אשר הביאו את הנושים לבית המשפט.

עו"ד רוה ציין כי "כמו בכל מקרה של חדלות פירעון השאלה הראשונה שעמדה בפני המלווים האם הם  מעדיפים פירוק או הסדר נושים הכולל הבראה או מכירה של החברה כעסק חי".

חברת GBES, בשליטת  קונרד מוריס, יוצגה על ידי עוה"ד יהודה גלט וחגי אולמן ממשרד יהודה רוה ושות'.

 

 

 

 

 


 

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#