אלעד קנדה תרכוש עם קרן ריט הלוואה של 551 מיליון שקל כנגד נכס בשיקגו - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

אלעד קנדה תרכוש עם קרן ריט הלוואה של 551 מיליון שקל כנגד נכס בשיקגו

מדובר בנכס בהיקף של כ-87 אלף מ"ר משרדים ומסחר, אליו ייכנסו ב-2012 שני שוכרי עוגן; לאחר כניסת שוכרי העוגן, יעמדו ההכנסות השנתיות שמניב הנכס על כ-50 מיליון שקל ושוויו מוערך בכ-760 מיליון שקל

2תגובות

אלעד קנדה, זרוע הנדל"ן הציבורית של אלעד גרופ של יצחק תשובה, מבצעת עסקה ראשונה מאז הנפקתה באוגוסט 2010 בת"א ונכנסת לראשונה לארה"ב. החברה, המנוהלת על ידי שי ברוורמן, דיווחה כי התקשרה עם קרן ריט האמריקאית (קרן להשקעות בנדל"ן הנהנית מתנאי מיסוי מיוחדים ומחזיקה נכסים במאות מיליוני דולרים) להקמת מיזם משותף בחלקים שווים, שבאמצעותו ירכשו אלעד והקרן בניכיון חוב שהועמד על ידי קונסורציום הבנקים, בראשות Bank PNC, לטובת חברת Joseph Freed and Associates LLC - הבעלים של נכס בשם סאליבן סנטר בשיקגו.

מדובר בעסקה מסוג loan-to-own ,שמתבצעת בתנאי מצוקה. במסגרת העסקה רוכשים אלעד קנדה ושותפתה בניכיון הלוואה של כ-145 מיליון דולר (כ-551 מיליון שקל), תמורת כ-128.5 מיליון דולר ארה"ב (כ-488 מיליון שקל).

ההלוואה שימשה בעבר לרכישת נכס הממוקם במרכז שיקגו, ב-33 S.State Street, אשר בעליו ג'וזף פריד נקלע למצוקה תזרימית, שכן דמי השכירות הנוכחיים שמניב הנכס אינם משרתים את ההלוואה שנטל.

יח"צ

המיזם המשותף ירכוש בניכיון הלוואה בסך של כ-145 מיליון דולר ארה"ב (כ-551 מיליון שקל), כך שישולם תמורת ההלוואה, שנתקבלה מתאגיד בנקאי בארה"ב, סכום של כ-128.5 מיליון דולר ארה"ב (כ-488 מיליון שקל). ההלוואה שימשה בעבר לרכישת נכס במרכז שיקגו, אשר בעליו נקלע למצוקה תזרימית, שכן דמי השכירות הנוכחיים שמניב הנכס אינם משרתים את ההלוואה האמורה.

מדובר בנכס בהיקף של כ-87 אלף מ"ר של משרדים ומסחר, אליו ייכנסו ב-2012 שני שוכרי עוגן - רשת הכלבו טרגט (Target) ורשת הנעליים DSW. לאחר כניסתם של שוכרים אלה, יעמוד שיעור התפוסה בנכס על כ-82%, והוא צפוי להניב הכנסות תפעוליות נטו (NOI) שנתיות של כ-13 מיליון דולר (כ-49 מיליון שקל).

במסגרת ההסכמים עם בעלי הנכס, סוכם כי הצדדים יפעלו לקבלת הלוואה חדשה מגורם מממן במקומה של ההלוואה המקורית. על פי ההסכמים, תתקבל הלוואה בסך של כ-100 מיליון דולר ארה"ב (כ-380 מיליון שקל) כהלוואת גישור לשנתיים, שתישא ריבית בשיעור שנתי של 8% בתוספת ריבית נצברת בשיעור של 3%.

הלוואה זו צפויה להיות מומרת בחלוף שנתיים להלוואה חדשה שצפויה לשאת שיעור ריבית נמוך יותר בתנאים מסחריים. כמו כן, יעמיד המיזם של אלעד והקרן הלוואת גישור בסך של כ-46.3 מיליון דולר ארה"ב (כ-176 מיליון שקל) שתישא ריבית שנתית שוטפת בשיעור של 10% והבטחת השלמת תשואה במועד מימוש הנכס של כ-5%-5.5% אחוזים נוספים.

בתמורה לכל האמור, יקבל המיזם 60% מהזכויות לקבלת עודף התזרים השוטף של הנכס, ולקבלת עודפים, לאחר החזר חובות, במידה והנכס ימומש בעתיד. בתנאים מסויימים, יקבל המיזם 65% מהזכויות בתזרים ובזכויות ההוניות האמורות.

"יכולנו ללכת לתהליכי עיקול ולפעול בצורה לוחמנית יותר, וכך להרוויח בעתיד יותר כסף, אך העדפנו לעשות צורה בצורה ידידותית כשהבעלים הנוכחיים של הנכס נשאר עם אחזקות מסוימות והוא בצד שלנו", סיפר ל- TheMarker אודי ארז, היו"ר הנכס של אלעד קנדה ומנכ"ל חברה האם אלעד גרופ. "לאלעד קנדה נזילות גבוהה מאוד, ולכן החלטנו ליישם אסטרטגיה להרחבת השקעותינו גם אל מחוץ לגבולות קנדה, והתחלנו לפעול גם לאיתור נכסים איכותיים וייחודיים בשוק בארה"ב, שבו להערכתנו נוצרו הזדמנויות השקעה מעניינות. בקנדה המצב הכלכלי ממשיך להיות יציב ואיתן, כשהתשואות על הנכסים עדיין נמוכות, ולכן אנחנו מעדיפים להגביר את המעוף ולתור אחר עסקות ייחודיות כמו זו בשיקגו ולא לעשות רק עסקות Plain Vanilla וכאלה ניתן למצוא כיום בעיקר בארה"ב. אחרי שעשינו את העסקה הזאת, אני מאמין שיבואו אלינו במהלך השנה הקרובה הצעות לעסקות דומות שלא מסתובבות חופשי בשוק אלא בנויות על קשרים ויכולות"

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#