דו"ח ה-OECD: הטבות המס לקרנות השתלמות בישראל - לא כלכליות - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

דו"ח ה-OECD: הטבות המס לקרנות השתלמות בישראל - לא כלכליות

הדו"ח קורא לישראל לפשט את מוצרי הפנסיה שלה ולהגביר את ההשכלה הפיננסית

4תגובות

דו"ח ה-OECD עשוי לעזור למשרד האוצר לקדם את ביטול הטבות המס הניתנות כיום על חיסכון עובדים בקרנות השתלמות. הדו"ח ציין כי ההטבות הנ"ל חסרות הצדקה.

בדו"ח נכתב כי "חרף שמן כקרנות השתלמות ניתן להשתמש בחיסכון למגוון רחב של שירותים וצריכה. קשה להצדיק מנימוקים כלכליים את הטבות המס על החיסכון לטווח קצר כמו בקרנות ההשתלמות, כיוון שאלו מטות החלטה על צריכה או חיסכון ומעוותות את הקצאת המשאבים".

קרנות ההשתלמות מנהלות היום 111 מיליארד שקל ונחשבות למוצר היחיד שעדיין מגייס בענף הגמל. ביטול הטבות המס הניתנות על החיסכון בהן עשויה להוציא כספים רבים משוק ההון וטומנת בחובה פגיעה גדולה בבתי ההשקעות ובחברות הביטוח הנהנים מהכנסות של מאות מיליוני שקלים מידי שנה על ניהול הנכסים בקרנות ההשתלמות.

ב-2008 כאשר רוני בר און כיהן כשר האוצר, הוא ניסה לקדם תוכנית להקטנת הטבות המס על קרנות השתלמות. אלא שהתכונית נגנזה לאחר שנתקלה בהתנגדות קשה של ההסתדרות. אז הוערך היקף הטבות המס על קרנות ההשתלמות ב-3.7 מיליארד שקל.

המלצות מרכזיות של ה-OECD לשוק הפנסיוני בישראל

  • הימנעות מהגדלה נוספת של חיסכון החובה לפנסיה
     
  • ביטול הדרגתי של הקלות המס על חסכונות בקרנות השתלמות
     
  • פישוט המאפיינים והמגוון של מוצרי הפנסיה
     
  • יישום תוכניות להכנסת רפורמה במיסוי הפנסיוני ושימוש בשיטת מחזור החיים.
     
  • בחינת האפשרות לבטל את ההטבה הניתנת בקרנות הפנסיה בצורת אג"ח מיועדות (אג"ח ממשלתיות עם ריבית מעודפת)
     

כיום נהנים עובדים המפרישים לקרנות השתלמות מהטבת מס הפוטרת אותם מרווחי הון בחיסכון. למרות הטבת המס, המניע העיקרי של העובדים לחיסכון הוא צד המעביד בחיסכון הנע בין 2.5% ממשכורת הברוטו ל-7.5%.

קמחי מוטי

קרנות השתלמות הן מוצר חיסכון עם טווח בינוני המאפשר לעובדים למשוך את הכספים שנחסכו כבר לאחר שש שנים. בפועל, חוסכים רבים דוחים את משיכת הכספים בשנים נוספות.

דו"ח ה-OECD מתריע מהסדר פנסיה חובה שהחיל האוצר בשנים האחרונות על שוק העבודה בישראל. עיקר הביקורת מופנה לפגיעה שההסדר טומן לעובדים מבוגרים. בדו"ח נכתב כי "על פי רוב כאשר מנהיגים או מגדילים הפרשות חובה, פוטרים עובדים הקרובים לגיל פרישה - בשל חשש לגבי סיכון תשואת השוק. אך ההסכם בנושא הוא חריג ולא פוטרים בו את העובדים המבוגרים יותר. ההערכה היא כי ההסכם עודד כ-730 אלף עובדים, רובם בשכר נמוך, להצטרף לקרנות הפנסיה".

ב-OECD קוראים לבחון מחדש את ההטבה הניתנת לקרנות פנסיה, בצורה של הנפקת אג"ח מיועדות בהיקף של 30% מהתיק המבטיחות לחוסכים תשואה ריאלית מועדפת, לה לא זוכים מוצרים פנסיוניים אחרים.

עוד מתריע הדו"ח, על הדיפרנציאציה הגדולה שמאפשר היום החוק בחישוב ההפרשות לפנסיה בין העובדים במשק. לדוגמא, האם שעות נוספות נכללות במשכורת הבסיס לצורך חישוב הפרשות הפנסיה.

הדו"ח קורא לישראל לפשט את מוצרי הפנסיה שלה ולהגביר את ההשכלה הפיננסית של הציבור ומצביע על כך שמשקי בית רבים אינם מקבלים החלטות מודעות היטב. בדו"ח נכתב כי "אפילו הבחירה בין המוצרים מהסוג הבסיסי דורשת היום הערכה מתוחכמת למדי".

הדו"ח מזכיר לטובה את אחד הצעדים שמקדם האוצר בנושא מודל המיסוי בהטבות הפנסיוניות כך שהזיכויים על חיסכון יינתנו לאורך כל מחזור החיים ולא בהתאם למשכורת ספציפית של עובד.

במצב הקיים היום, בשנים של עבודה בשכר נמוך העובדים לא נהנים כלל מהטבות המס היות ומשכורתם לא מגיעה לרף המחויב במס. במודל המוצע, תינתן לחוסך הטבת מס בהיקף מסוים שיכול לנצל אותה במהלך כל החיים.

עובד שעבד בעבר בשכר נמוך וכעת עובד בשכר גבוה, יוכל ליהנות מאותה הטבת מס שלא ניצל בעבר ובניגוד למצב היום לא יהיה כפוף לתקרה מסוימת הנקבעת להפרשות פנסיוניות.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#