פטרוכימיים לא תשעבד מניות בזן ואבגול ב-360 מיליון שקל - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

פטרוכימיים לא תשעבד מניות בזן ואבגול ב-360 מיליון שקל

החברה, שמנסה לדחות פירעון תשלומים ב-300 מיליון שקל לבעלי אג"ח ה', הסכימה בעקבות לחץ של כלל ביטוח לא לשעבד מניות בשווי כפול משווי המניות שתשעבד לטובת בעלי אג"ח ה'

2תגובות

>> חברת פטרוכימיים, שבשליטת דיוויד פדרמן, אלכס פסל ויעקב גוטשטיין, עושה מאמץ להרגיע את בעלי איגרות החוב הקיימים של החברה ולהבטיח את הצלחתה של הצעת רכש החליפין לאיגרות החוב מסדרה ה' שתתקיים מחר.

החברה הציעה לבעלי אג"ח ה' למכור את כל האיגרות שבידיהם תמורת אג"ח ג'. ההחלפה תתבצע על פי יחס של 0.973 איגרות מסדרה ג' לאיגרת מסדרה ה'.

אוריאל סיני

ההצעה נועדה לדחות את מועד הפירעון של אג"ח ה' שיתרתן 300 מיליון שקל, העומדות לפירעון בארבעה תשלומים שווים ב-2012-2015. פטרוכימיים מחזיקה בשני נכסים: 30% ממניות בתי זיקוק וב-23.7% ממניות אבגול.

החברה זקוקה ל-220 מיליון שקל עד יולי 2012 לפירעון תשלומי קרן וריבית של האג"ח, הלוואות בנקאיות, ביצוע השקעות והוצאות מטה, ובקופתה 269 מיליון שקל, כך שהיא עלולה להתקשות לפרוע את אג"ח ב'. פטרוכימיים ניסתה לפתור את בעיית חוסר האיזון בין צורכי המימון למקורות הכספיים על ידי החלפת אג"ח ה' באג"ח ג', שמשך החיים הממוצע שלהן הוא 5.8 שנים והעומדות לפירעון בשבעה תשלומים שווים בין 2017 ל-2023.

כדי לפתות את בעלי אג"ח ה' לדחות משמעותית את מועד הפירעון הציעה פטרוכימיים להבטיח את פירעון אג"ח ג' שיונפקו להם ביחס זהה לשיעבוד שקיים כיום לטובת בעלי אג"ח ג', כלומר 3,729 מניות בזן בשווי של 7,197 שקל לכל 10,000 ערך נקוב של איגרות, שנסחרות כיום במחיר של 6,100 שקל. כך, על פי מחיר מניית בזן הנוכחי, ישועבדו לטובת בעלי אג"ח ה' שכיום אינם מחזיקים בשיעבוד כלשהו, ושיענו בחיוב להצעת הרכש, מניות בזן בשווי 183 מיליון שקל.

ההצעה עוררה את התנגדותם של כלל ביטוח ומוסדיים נוספים, שמחזיקים בסדרות איגרות חוב אחרות של פטרוכימיים שמובטחות בשיעבודים: ב', ג' וד'. כלל ביטוח מחזיקה על פי הערכות איגרות בשווי של 80-100 מיליון שקל מתוך התחייבות כוללת של 1.5 מיליארד שקל של החברה לבעלי האג"ח.

ההתנגדות נבעה מכך ששיעבוד מניות בזן לטובת בעלי אג"ח ה' יקטין את מצבת הנכסים הלא משועבדים שבידי החברה, ויסכן את פירעון החוב כלפי בעלי איגרות החוב המובטחות אם פטרוכימיים תיקלע לקשיים. בתגובה להתנגדות התחייבה פטרוכימיים אתמול שלא לשעבד לטובת אשראים קיימים מניות בזן או מניות אבגול בשווי כפול משווי מניות בזן שתעמיד כבטוחה לבעלי אג"ח ה' שיייענו בחיוב להצעת רכש החליפין. החברה לא תעמיד כבטוחה את מניות בזן או אבגול בשווי זה גם לטובת אשראי חדש שמועד הפירעון שלו קצר משנתיים, והתחייבה שאם תמכור מניות בזן או אבגול, התמורה תשמש לפירעון התחייבויותיה.

ההתחייבות של פטרוכימיים תקפה עד שתקבל מבזן דיווידנד בשווי מצטבר של 160 מיליון שקל.

פטרוכימיים בשנה האחרונה

פטרוכימיים בשנה האחרונה

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#