בעלי האג"ח ובן דב בדרך להסדר - המסחר בטאו הופסק - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

בעלי האג"ח ובן דב בדרך להסדר - המסחר בטאו הופסק

(עדכון) בעקבות הפרסום ב-TheMarker ביקשה החברה להפסיק את המסחר ■ הסדרות הקיימות יוחלפו בשתי סדרות חדשות ארוכות יותר ■ בן דב יזרים לחברה עשרות מיליוני שקלים, וכ-25%-15% ממניות סאני ישועבדו

18תגובות

המסחר בניירות הערך של טאו תשואות הופסק עד יום ראשון בעקבות הפרסום היום ב-TheMarker אודות הסדר החוב המתגבש בינה לבין בעלי האג"ח.

החברה אישרה בהודעה לבורסה כי ניהלה מגעים עם נציגות בעלי אג"ח סדרות ב' ו-ג' לגיבוש עקרונות להסדר החוב בהיעדרו של השליטה, אילן בן דב. לפיכך, נקבעה פגישה עם נציגות בעלי האג"ח למוצ"ש, ובה צפוי להשתתף גם בן דב.

מחיר האג"ח מסדרה ב' של טאו זינק אתמול במסחר בבורסה ב-27%; למרות הזינוק, תשואת האג"ח עדיין נשארה תשואת זבל. אמנם המחזור לא היה גבוה - כ-126 אלף שקל - אבל הסיבה לזינוק נעוצה בהתקדמות שחלה בהסדר החוב של טאו.

טאו מצויה במו"מ מתקדם עם נציגות בעלי האג"ח לגיבוש מתווה מוסכם על הצדדים לפריסת החוב לתקופה ארוכה; פריסת החוב תיעשה בכפוף להסכמת הבעלים אילן בן דב ולנכונותו של בנק לאומי שלו טאו חייבת כ-80 מיליון שקל; הבנק גם ערב לאג"ח מסדרה א' של החברה. אתמול התקיימו ישיבות אינטנסיביות נוספות בין החברה לנציגות בעלי האג"ח, ואם לא יחולו שינויים של הדקה ה-90 - טאו תדווח היום על המתווה שסוכם.

כפי שמסתמן, המתווה יכלול מחיקה של הסדרות הקיימות בהיקף כולל של כ-300 מיליון שקל, ובמקומן יורכבו שתי סדרות חדשות שייפרסו לתקופה ארוכה יותר. הסדרה החדשה הקצרה תהיה סטרייט (ללא יכולת להמיר למניות של טאו) בהיקף של כ-150-200 מיליון שקל ותיפרע במשך ארבע עד שש שנים. הסדרה הארוכה בהיקף של כ-50-80 מיליון שקל תהיה ניתנת להמרה למניות טאו ותיפרע במשך שבע עד שמונה שנים. בן דב יזרים לחברה, במזומן או בנכסים, כמה עשרות מיליוני שקלים, וכ-15%-25% ממניות סאני אלקטרוניקה שבשליטתו, המחזיקה בפרטנר, ישועבדו.

נוסף על כך, בן דב ימחק את האג"ח ב' בהיקף של כ-105 מיליון שקל שהוא מחזיק, וככל הנראה, ימיר אותן למניות בטאו. בין הצדדים עדיין מתקיימות שיחות לגבי אופן ההתייחסות לשוויה של סאני אלקטרוניקה הנסחרת כיום לפי שווי שוק של כ-350 מיליון שקל בלבד, בעוד לפי חישובים כלכליים שוויה הכלכלי נאמד בהרבה יותר.

לפי הערכות של המעורבים במו"מ, מדובר במתווה משופר בהרבה לעומת ההצעה המקורית ששיקפה "תספורת" של יותר מ-60%.

עם חברי הנציגות נמנים יורם טורבוביץ', אדוארד קלר ונציג של כלל ביטוח. אליעזר פישמן, שלפי הערכות מחזיק אג"ח של טאו בעשרות מיליוני שקלים שאותם קנה בתקופה האחרונה, פועל כדי שבן דב ישלם כמה שיותר.

טאו בשנה האחרונה

טאו בשנה האחרונה


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#