לאחר 13 שנות השקעה: כלל תעשיות צפויה למכור אחזקותיה בפאנדטק ב-205 מיליון דולר - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

לאחר 13 שנות השקעה: כלל תעשיות צפויה למכור אחזקותיה בפאנדטק ב-205 מיליון דולר

הקרן האמריקאית GTCR מציעה לציבור לרכוש מניות במחיר של 23.33 דולר למניה - פרמיה של 33% ושווי של 365 מיליון דולר לפאנדטק

GTCR, קרן השקעות פרטית משיקגו, מציעה לציבור לרכוש את מלוא הון מניותיה של חברת פאנדטק, העוסקת בפיתוח תוכנה לתחומי הסליקה האלקטרונית בין בנקים ועסקים שונים. על פי ההצעה, הקרן תשלם 23.33 דולר למניית פאנדטק - מחיר הגבוה בכ-33% משער הסגירה אשר נקבע אמש בנאסד"ק ומשקף שווי של כ-365 מיליון דולר לחברה (388 מיליון דולר כולל אופציות ומניות רדומות).

הנהנית העיקרית מהמהלך תהיה כלל תעשיות מקבוצת אי.די.בי, החברה האם של פאנדטק, עם אחזקה של 58% בחברה הנסחרת בנאסד"ק ובמדד ת"א 100. אם תושלם העסקה, צפויה כלל תעשיות לקבל כ-205 מיליון דולר ולרשום רווח של כ-412 מיליון שקל. הרווח יושפע, בין השאר, משער הדולר ומההון העצמי של פאנדטק במועד השלמת העסקה.

הצעתה של קרן אמריקאית נועדה למהלך מורכב יותר: הקרן צפויה למזג את פאנדטק עם חברה פרטית נוספת שבבעלותה - BankServ. מאחר ששתי החברות פועלות בתחום הסליקה בין מוסדות פיננסיים, תיצור הקרן חברה פרטית אשר תעצים את נוכחותה בתחום תוך ניצול הזדמנות הדעיכה בבורסות העולם.

הנהלת פאנדטק, בראשות המנכ"ל ראובן בן מנחם, תמשיך להוביל את החברה לאחר העסקה. גם מרכז הפיתוח הישראלי בהרצליה צפוי להמשיך לתפקד במתכונתו הנוכחית בעתיד. בנק ההשקעות סיטי  ליווה את העסקה כיועץ הפיננסי של פאנדטק.

הזדמנות ל-S1 לשפר הצעה

אבי פישר, מנכ"ל משותף בכלל תעשיות ויו"ר פאנדטק, מסר: "כלל תעשיות השקיעה לראשונה בפאנדטק לפני כ-13 שנה. בשנים האחרונות הגדילה כלל תעשיות בהתמדה את החזקתה והעמיקה את מעורבותה בחברה. על רקע מצב השווקים בעולם, ההצעה שהתקבלה היא תעודת כבוד מרשימה להנהלת פאנדטק בראשות ראובן בן מנחם, לעובדי פאנדטק ולתעשיית ההיי-טק במדינת ישראל".

עסקה זו עשויה לבטל מיזוגה של פאנדטק עם חברת S1 לפי שווי של 700 מיליון דולר לחברה לאחר שהודיעה על המגעים ביוני האחרון. המיזוג עתיד היה לייצר לחברה האם כלל תעשיות רווח של 260 מיליון שקל. במסגרת ההסכם, נקבע אז כי בעלי המניות בפאנדק יקבלו מניה אחת בחברה הממוזגת תמורת 2.72 מניות שברשותם. לאחר ההחלפה, בעלי המניות בפאנדטק יחזיקו ב-45% מהחברה הממוזגת בעוד שבעלי המניות ב-S1 יחזיקו בשאר.

בשנים האחרונות הגבירה כלל את מעורבותה בחברה הבת ורכשה מניות נוספות בבורסה תוך הגדלת חלקה מכ-36% לכ-58%. כתוצאה מכך, הפכה פאנדטק לחברה בת של כלל תעשיות ובראשית 2009 התמנה אבי פישר ליו"ר פאנדטק. בתקופתו של פישר בנתה החברה תוכנית אסטרטגית שכללה ארגון מחדש ואיחוד של מחלקות שונות. תוכנית ההתייעלות באה לידי ביטוי ברווחיה הגדלים של פאנדטק ובזינוק שער המניה מ-5.9 דולרים ל-17.5 דולר בערב חתימת העסקה.

מועצת המנהלים של פאנדטק קבעה לאחר התייעצות עם יועציה המשפטיים והפיננסיים, כי הצעת GTCR עדיפה מהסכם המיזוג עם S1 אשר נחתם בקיץ. בשל כך, הודיעה החברה ל-S1, כי בכוונתה לשנות את המלצתה לבעלי מניותיה בקשר עם הסכם המיזוג, וכי תמליץ לסיים את הסכם עם S1 ולהתקשר בהסכם עם GTCR. זאת בכפוף לחלוף חמישה ימי עסקים במהלכם תינתן הזדמנות לחברת S1 להציע שיפורים להסכם המיזוג.

במסגרת ההצעה, הסכימה GTCR לפצות את פאנדטק בכ-11.9 מיליון דולר בגין הפיצוי המוסכם שפאנדטק עשויה להידרש לשלם ל-1S בנסיבות של סיום הסכם המיזוג. סכום זה לא יופחת מהתמורה שיקבלו בעלי מניות פאנדטק בגין הרכישה.

השלמת העסקה עם GTCR כפופה לתנאים מתלים שונים, לרבות קבלת אישור אסיפת בעלי המניות של פאנדטק וקבלת האישורים הדרושים מרשויות שונות, ביניהם אישורי רשויות ההגבלים העסקיים במדינות הרלבנטיות.

פאנדטק בשנה האחרונה

פאנדטק בשנה האחרונה


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#