מי הפסיד יותר - החוסכים בקרנות הפנסיה או בביטוחי מנהלים

קרנות הפנסיה איבדו 5%–7% מתחילת השנה, בעוד ביטוחי המנהלים איבדו עד 8% ■ הסיבה העיקרית לפער: האג"ח המיועדות בקרנות, שנותנות תשואה מובטחת ■ הפער האמיתי כנראה גדול יותר ויתברר כשחברות הביטוח ישערכו את שווי הנדל"ן שבתיקים שלהן

ג'ניה וולינסקי
ג'ניה וולינסקי
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
i-gold advertisement
מעבר לטוקבקים
ג'ניה וולינסקי
ג'ניה וולינסקי

מהערכות ראשוניות של התשואות בקרנות הפנסיה וביטוחי המנהלים בחמש חברות הביטוח הגדולות, שהגיעו לידי TheMarker, עולה כי מתחילת השנה - כולל אפריל - הקרנות במסלול הכללי איבדו בין 4.8% בהראל ל–6.9% בהפניקס. ביטוחי המנהלים איבדו בתקופה זו בין 5.5% בהראל ל–7.2% בכלל.

העליות בשוקי ההון באפריל קיזזו חלק ניכר מההפסד שנגרם על רקע משבר הקורונה, ששיאו (עד כה) התבטא בשווקים בסוף מארס. לשם השוואה, ב–2019 הניבו קרנות הפנסיה במסלול הכללי תשואה ממוצעת של 12% — כך שהשליש הראשון של 2020 קיזז כמחצית מהתשואה השנתית. חלק ממנהלי ההשקעות מעריכים שבסוף מארס כבר הגענו לתחתית, בעוד אחרים חושבים שהשוק ימשיך לרדת — על רקע תחזיות למיתון עולמי — ומצמצמים חשיפה לנכסי סיכון.

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker