האכיפה המינהלית: סנקציות חמורות, גם כשהפרת החוק אינה מכוונת - דין וחשבון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

האכיפה המינהלית: סנקציות חמורות, גם כשהפרת החוק אינה מכוונת

תגובות

>> חוק האכיפה המינהלית גובש על ידי רשות ניירות ערך לנוכח המציאות לפיה האכיפה הפלילית בחוק ניירות ערך היא כלי חזק מדי לטיפול בחלק מהפרות החוק בשוק ההון, ובמקרים אחרים האכיפה הפלילית היא כה אטית - עד שאינה יעילה.

לפי החוק, אכיפה מינהלית תחול גם על מעשים או מחדלים שנעשו ברשלנות. כלומר, במקרים בהם לא היתה הפרה מכוונת של החוק ואף כשהמפר לא היה מודע כלל לכך שהוא מפר את החוק.

לפי חוק האכיפה המינהלית, יו"ר רשות ניירות ערך מחליט על סמך מידע ראשוני אם חקירה של הפרת חוק תעבור למסלול פלילי, או שתנוהל במסלול מינהלי. לא לחינם היה מי שכינה את החוק הסדר שבו הרשות היא החוקרת, השופטת וגם התליין.

בעתירת איגוד הנאמנים נאמר כי "המצב שבו רשות ניירות ערך מעורבת בהליך על כל שלביו וממלאת הן את תפקיד החוקר, הן את תפקיד התובע והן את תפקיד השופט אינו תקין, יוצר ניגוד עניינים ופוגע בעיקרון הפרדת הרשויות".

כיצד מתנהל "המסלול המינהלי"? במסלול המינהלי נחקרים החשודים בהפרה על ידי מחלקת החקירות של רשות ניירות ערך. בחקירה מינהלית הזכות של הנחקרים להימנע מהפללה עצמית מוגבלת ביותר, ואין להם זכות שתיקה. לאחר החקירה עובר החומר לוועדת אכיפה מינהלית במסגרת רשות ניירות ערך.

הרכב הוועדה נקבע על ידי יו"ר הרשות והוא קובע מי יעמוד בראשה. ההליך בפני הוועדה יתנהל לרוב בצורה מזורזת וללא שמיעת עדויות. הוועדה מוסמכת להטיל עיצומים כספיים גבוהים ביותר על נושאי משרה, נאמנים, יועצי השקעות ועוסקים אחרים בתחום ניירות הערך, ובכלל זה על יחידים ועובדים שכירים שאינם נושאים משרות בכירות.

הוועדה מוסמכת להטיל קנסות של עד מיליון שקל ליחיד ו-5 מיליון שקל לתאגיד. עוד מוסמכת ועדת האכיפה להטיל סנקציות חמורות כגון איסור על כהונה במגוון משרות, ביטול רישיונות והיתרים, חיוב בפיצוי לטובת נפגעים מההפרה ועוד. ערעור על החלטות הרשות במסלול המינהלי הוא לבית המשפט לעניינים מינהליים ואינו ערעור פלילי רגיל ומלא.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#