תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

ההשקעה הראשונה שלי: בואו נתחיל יחד, צעד אחרי צעד

לכתבה
Unsplash

רוצים להשקיע וקצת חוששים? לא יודעים מאיפה להתחיל? חושבים שמדובר בעסק לכרישים גדולים בלבד? הכנו לכם חמש עצות לפני שתצאו להשקעה הראשונה שלכם – שיכולה להתחיל בכמה מאות שקלים ולהסתיים באקזיט של מיליונים בעוד כמה שנים. לגזור ולשמור (בפייבוריטס)

1. אל תפחדו לחשוב על עצמכם כעל משקיעים פוטנציאליים

גם אתם יכולים להיות משקיעים פוטנציאלייםvia GIPHY

עד היום חלק גדול מהאוכלוסייה לא החשיב עצמו כמשקיע, והעדיף לדבוק ב"דרך המקובלת"  לפיה מפקידים חלק מהשכר כמחויב על פי חוק בחסכונות - והשאר מגיע לעובר ושב, ולרוב גם נעלם שם. בשנים האחרונות, בין השאר כתגובה למחאה החברתית, הרבה מאוד ישראלים התחילו להתעניין באפשרויות לחסכון אקטיבי אך לרוב אפשרויות ההשקעה בהן הם בחרו היו דווקא אלו הבנאליות והפחות רווחיות.

>> השקעות מומלצות שכדאי להכיר
>> טיפים נוספים בנושא השקעות 

משקיעים רבים השקיעו את כספם בחסכונות בנקאיים שמייצרים ריבית שנתית השואפת לאפס, אחרים פנו לבורסה עם חלק מתיק ההשקעות שלהם, שם בשנים האחרונות שווי החברות עלה משמעותית וכתוצאה מכך עלתה רמת הסיכון בהשקעה. היו גם שהשקיעו במוכר והידוע, נדל"ן, בתקווה לקבל תשואה אטרקטיבית ומתוך תפיסה מוטעית שבנדל"ן אין סיכון.

להבדיל משני האפיקים הראשונים, סכומי הכניסה לתחום הנדל"ן הם גבוהים למדי ולא מאפשרים למשקיעים הפוטנציאליים לפזר סיכונים על ידי השקעה במספר נכסים שונים. חשוב לציין שהסברה שבנדל"ן אין סיכון אינה מדויקת מכיוון שכדי להגיע לרווחים לרוב המשקיעים נעזרים במינוף בנקאי. מינוף זה מגדיל משמעותית את חשיפת המשקיע לסיכון ועלול ליצור  תמונת שווא של ביטחון. על אותה תחושה מוטעית מסתמכים חלק מהמשקיעים כשהם שמים את רוב הביצים באותו סל.

2. אל תשכחו לפזר סיכונים

פיזור סיכונים בהשקעות מתרחש כאשר ישנן השקעות רבות בסכומים נמוכים. עד היום אפשרות זו דרשה חיפוש אקטיבי של מיזמים קטנים להשקעה וחלוקת כספים שהצריכה מחשבה וזמן. אלא שלאחרונה נכנס לתמונה אפיק השקעה חדש, השקעות המונים, שמקל מאוד על השקעות קטנות. תחום השקעות ההמונים תופס בשנים האחרונות תאוצה בכל העולם ומשקיעים רבים (גדולים וקטנים) מבינים את הפוטנציאל ומצטרפים למהפכה. העיקרון פשוט, מעט כסף X הרבה מיזמים = סיכויי הצלחה גבוהים יותר.

המיזמים שמקבלים מימון דרך הפורמט נהנים מסיכויי הצלחה גבוהים יותר מאלו שמגייסים דרך אפיקים מסורתיים, מכיוון שהכוח החברתי של קבוצת המשקיעים מקל על הליך השיווק ותורם לחשיפת המיזם ללקוחות. המשקיעים, מצדם, קוצרים את פירות הצלחת המיזם ונהנים מחלוקת הרווחים שמעוגנת כחלק מהסכם ההשקעה.

שולחן מצולם מלמעלה עם ניירות עבודה ועטים
Unsplash

תחום השקעות ההמונים נותן מענה לצורכי המשקיעים בעזרת מתן אפשרות פשוטה וזמינה לפיזור סיכונים. כשסכום ההשקעה השנתי מושקע בתבונה בחמישה, 10 או 15 מיזמים שונים בשלבי צמיחה, ניהול הכסף הוא חכם ומאפשר פוטנציאל רווח לצד פיזור סיכונים מושכל. אולי בשל כך אנו כבר רואים כי בשנים אחרונות נרשם אימוץ של התחום על ידי קהילת המשקיעים העולמית. תחום השקעות ההמונים כבר היום עוקף את קרנות ההון סיכון מבחינת היקפי ההשקעה. בשנת 2010 היקפי ההשקעה עמדו על כ-880 מיליון דולר וצמחו בכל שנה ביותר מ- 200%. בשנת 2015 סכום ההשקעות כבר עמד על 35 מיליארד דולר ומגמת הצמיחה רק ממשיכה. כדי לסבר את האוזן, בשנת 2015 השקיעו כל קרנות הון הסיכון יחדיו 30 מיליארד דולר, 5 מיליארד פחות מתחום השקעות ההמונים. המסקנה היא ברורה, ההמון לוקח את מושכות הכלכלה לידיים ומשקיעים קטנים מכל העולם לוקחים חלק במהפכה.

3. אל תתביישו לחקור את המודל העסקי של החברה

השקעה בחברה בה אנו לא מבינים את מודל הרווח היא מורכבת יחסית. היכולת להעריך את פוטנציאל הרווחים של החברה ושלנו כמשקיעים הוא חשוב מאין כמוהו ולא יורד בחשיבותו מתנאי עסקה אטרקטיביים ותשתית משפטית מלווה שעוטפת את תנאי ההשקעה. השקעה לדוגמה בתחום הסייבר נראית לרבים כאטרקטיבית בצורה בלתי רגילה אך בתחום זה לצד הפוטנציאל האדיר ישנו לרוב מחסור מובנה בתכנית עסקית מבוססת ולכן התחום נחשב למסוכן יותר.

המודל המקובל היום בהרבה מאוד חברות הוא "סטארטאפ רזה" (Lean startup). חברות שמתנהלות באופן מושכל מבחינה כספית,  אינן מפרישות בשלבים ראשוניים שכר עתק ליזמים ולרוב מקפידות על שימוש בכספי החברה במקומות בהם יתקבל החזר גבוה ככל הניתן. חברות כאלה עשויות במידה רבה להצליח יותר מחברות שצוותיהן מורכבים מ"כוכבים" שהצליחו במיזמים קודמים וגובים שכר גבוה כבר משלבים מוקדמים. נקודה למחשבה: האם גם בהצלחות הראשונות שלהם כיזמים הם גבו שכר גבוה כל כך משלבים מוקדמים כל כך?

לא להתבייש לחקור לעומקvia GIPHY

4. אל תשכחו לבדוק את חותמות האיכות של החברה

השקעה בסטארטאפים זה עסק מסוכן, גם אם מבצעים את כל הבדיקות האפשריות, המצב הכספי נראה מצוין, הצוות חזק ונראה שאין ענן בודד באופק עדיין אי אפשר להבטיח ב-100% את הצלחת החברה. לצד פוטנציאל הרווח הגבוה תמיד גלום סיכון שכל משקיע היה שמח לצמצם ככל הניתן בין אם בעזרת פיזור סיכונים שמאפשר פרופיל השקעה באפיקים עם רמת סיכון גבוהה ובין אם בעזרת שיטות שונות ומשונות לבדיקת החברה.

השימוש בשיטת "חותמות האיכות" הוא פשוט למדי ומונגש על ידי רכז ההצעה. כל שיש לעשות הוא לבחור אילו חותמות הן החשובות ביותר (לכל משקיע גישה מעט שונה) ועליהן להסתמך. החותמות עצמן מחולקות לקטגוריות השונות שבמקרים רבים קובעות את כדאיות ההשקעה בחברה כגון הצוות, המוצר, ההיבטים הפיננסיים ובדיקות של גורמים שונים.

לא לשכוח לוודא שיש חותמת איכותvia GIPHY

חותמות איכות הן מגוונות ומשתנות מחברה לחברה – פירוט של חותמות איכות שונות שכדאי לבדוק לפני שמשקיעים ניתן למצוא כאן

5. תעשו השקעה חכמה – דרך רכז הצעות מורשה ומוביל

אחרי שנים מוצלחות במיוחד של תעשיית ההייטק הישראלית הרשות לניירות ערך העבירה חוק חדש שמאפשר לכל אחד להשקיע החל ממאות שקלים בלבד בחברות סטארט-אפ בתמורה למניות בחברה. כבר היום ניתן להשקיע דרך פלטפורמת פיפלביז, שמונתה לרכז הצעה דרכה יעברו ההשקעות.

השקעה בחברות סטארט-אפ ידועה בתור השקעה עם פוטנציאל רווח אדיר של מאות ואף אלפי אחוזים. המשקיעים בחברות, יירשמו כבעלי מניות ויקבלו תעודת מניה בחברה ואף יוכלו  להיות שותפים לאקזיט במידה והחברה תימכר. תפקידה של חברת פיפלביז הוא לסנן עבור הציבור ולהציע את ההשקעות המשתלמות ביותר ובעלות הפוטנציאל הגבוה ביותר להצלחה

על מנת להגן על המשקיעים הגדירה הרשות לניירות ערך "רכזי הצעה" שמטרתם לעגן מבחינה משפטית את ההשקעות ולחייב את חברות הסטארט-אפ לתת דיווח למשקיעים דרך הפלטפורמה. סטארט-אפים שעולים לגיוס דרך הפלטפורמה של פיפלביז עוברים סינון קפדני ע"י צוות מקצועי המורכב מרואי חשבון, עו"ד, יועצי השקעות ואנשי שיווק, כאשר מטרתו הוא לבחון את פוטנציאל הרווח של חברות הסטארט-אפ ולקבוע את השווי שלהן.

אישה מחזיקה כוס עם כיתוב
Unsplash

עד כה גויסו דרך הפלטפורמה של פיפלביז כ-30 מיליון מקרוב לאלפיים משקיעים. החברה צופה כי במהלך השנה הקרובה תגייס לעשרות סטארט-אפים ישראלים הון מאלפים רבים של משקיעים ישראלים. הסכומים המינימליים להשקעה מאפשרים לכל אחד להוסיף גיוון לתיק ההשקעות שלו ולהשקיע אפילו מאות שקלים בודדים בחברות הסטארט-אפ בהן הוא מאמין.

>> בחזרה למדור

mixpanel.track("TM_read_article");