האם כדאי לקבל עצות השקעה מאבא - אורי גרינבאום - הבלוג של אורי גרינבאום - TheMarker
תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

האם כדאי לקבל עצות השקעה מאבא

למרות הסיכון העודף של קבוצת הגילים הצעירה, מסתבר שביצועי תיקי ההשקעות של הדור המבוגר טובים יותר

תגובות
קשיש לצד אופניים
רויטרס רויטרס

מה גורם למשקיעים מסוימים להשיג תשואות עודפות על פני אחרים – גם כשמדובר במשקיעים עם פרופילים דומים (גיל, רמת סיכון, גודל תיק וכו')? האם יש אסטרטגיות השקעה שאפשר לבנות על בסיס חוכמת ההמונים? כלי חדש שהשקנו בשנה שעברה ב-TIPRANKS, בשותפות עם בורסת הנאסד"ק, מאפשר למשקיעים בארה"ב לנתח את תיק ההשקעות שלהם ולקבל תובנות מבוססות "חוכמת המונים". הנתונים שנאספו עד כה כבר מאפשרים לנו לבצע ניתוחים ולספק תשובות לשתי השאלות האמורות (וגם לשאלות אחרות). בסדרת מאמרים שאפרסם כאן בבלוג אפרוס את מסקנות הניתוחים, שיוכלו לסייע לנו לשפר את יכולות ההשקעה שלנו.

אחד הדברים שעניינו אותנו במיוחד כחברת מידע פיננסי היא מה גורם למשקיעים מסוימים להשיג תשואות עודפות. ההנחה הראשונית שלנו היתה שהדור המבוגר יותר (מעל 50), שכבר למוד ניסיון ומשברים בשוק ההון, יחזיק בתיק סולידי יותר - עם פחות סיכון, ולכן כנראה שביצועי התיקים יהיו פחותים משל דור המילניום (מתחת ל-30) שייקחו יותר סיכון. וכל זאת בתקופה של שוק עולה.

בכל התיקים של כל קבוצות הגילים ראינו ששלוש האחזקות הפופולריות הן מניות אפל, אמזון ופייסבוק. בכ-30% מכלל התיקים יש מניות אפל. להלן התפלגות עשרת האחזקות בקבוצת הגילים השונות:

האחזקות הפופולריות בתיקי השקעות

בגרף אפשר לראות את החשיפה הגבוהה של הדור הצעיר למניות טכנולוגיה. למעשה, מבין עשר האחזקות הפופולריות של הצעירים - רק בנק אוף אמריקה הוא אינו חברה טכנולוגית. אפילו טסלה, המשויכת לתעשיית כלי הרכב, היא למעשה חברת טכנולוגיה עם באזז וסיקור טכנולוגי.

לעומת זאת, כשבוחנים תיקים של בני 50+, אפשר לראות פיזור רב יותר כמו ענפי פארמה (J&J, Pfizer) וטלקום (AT&T ו Verizo-), כשהדגש הוא אכן מניות שמשלמות דיווידנדים. מצאנו כי בממוצע משקיע מעל גיל 50 משיג תשואת דיווידנד ממוצעת של 2.8%. זאת, בעוד הדור הצעיר יותר משיג תשואה ממוצעת שנעה סביב 1% בלבד - וגם זאת בעיקר בזכות האחזקות במניית אפל שהתחילה בשנים האחרונות לשלם דיווידנדים.

אז מי משקיע טוב יותר? כשמדדנו את הביצועים של כלל התיקים, ראינו שלמרות הסיכון העודף של קבוצת הגילים הצעירה, הביצועים של הדור המבוגר היו טובים יותר – כלומר היחס בין התשואה לסיכון (יחס שארפ) היה גבוה יותר. אפשר לראות בנוסף כי במניות שרכשו המבוגרים ההחזר השנתי הממוצע היה 11% (כולל תשלומי הדיווידנדים), ובקבוצת המשקיעים הצעירים, עם החשיפה הגבוהה למניות תנודתיות, התשואה היתה 8%. גם כשמתסכלים על שיעורי ההצלחה בבחירת השקעות – כלומר כמה מבין כלל ההשקעות שנעשו הניבו תשואה חיובית - קבוצת המשקיעים המבוגרת השיגה יחס של 65% לעומת יחס של 63% בקרב הצעירים.

תשואה ממוצעת

חשוב להזכיר שהמדידה נעשתה מאוגוסט 2016 ועד ליולי 2017, כשבתקופה זו מדד S&P500 עלה ב-14% - כך שתעודת סל על המדד היתה עוקפת את ביצועי המשקיעים הפרטיים מכל קבוצות הגיל.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

עוד פוסטים מזירת הניתוחים

תערוכת מכוניות בדטרויט מישיגן, בינואר השנה

למה הזינוק באינפלציה בארה"ב לא מצליח להחיות את הדולר?

השוק עדיין מציג ביקוש עודף לאג"ח הארוכות על פני אלו הקצרות יותר, ולמרות זינוק האינפלציה לגובהה הרב מזה 11 חודשים, ממשיכות המניות במסען אל הלא נודע. פנחס כהן חושב שאלה הם סימנים מטרידים, ושהתמונה ורודה פחות משרבים נוטים לחשוב

כתבות שאולי פיספסתם