איך להתגבר על מסע ההפחדות ולעבור לשלם דמי ניהול נמוכים במיוחד - רונן מדמוני - הבלוג של רונן מדמוני - TheMarker
תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

איך להתגבר על מסע ההפחדות ולעבור לשלם דמי ניהול נמוכים במיוחד

לקרנות הפנסיה הגדולות יש טיעונים נגד הקרנות הקטנות שנבחרו על ידי משרד האוצר לקרנות ברירת מחדל ונגד המהלך כולו. הן בעיצומו של מסע הפחדה ודה-לגיטימציה של הקרנות הנבחרות. אתכם זה לא צריך לעניין

25תגובות
AP

אוף, איזה חום בחוץ. ואני לא מתכוון למזג האוויר. למעשה, הקיץ הנוכחי, לפחות בישראל, הוא מהצוננים בעשור האחרון. לעומת זאת, במשרד האוצר הקיץ לוהט, והאירוע החם ביותר מגיע משוק קרנות הפנסיה, לאחר השקתה של "קרן פנסיה ברירת מחדל". 

השם הכי לא סקסי לאחד המוצרים החשובים ביותר!

לפי נתוני משרד האוצר, כ-85% מהחוסכים לפנסיה עושים זאת בקרן פנסיה שהמעסיק בחר עבורם. זו אחת הסיבות שמשרד האוצר יצא במכרז בין קרנות הפנסיה.

הזוכות במכרז הן קרנות הפנסיה של הלמן אלדובי ומיטב דש. האחרונה, עומדת לפני מיזוג עם איילון, מהלך שיכפיל את גודלה.

הקרנות שנבחרו ישמשו את כל מי שלא יבחר בעצמו קרן פנסיה, כלומר, ישמשו 85% מהחוסכים העתידיים.

והרי התחזית: שרב כבד בחמש קרנות הפנסיה הגדולות וחורף סוער בקרנות הקטנות שנבחרו.

בחברות הגדולות משנסים מותניים: מאז שהמכרז פורסם נשמעים טיעונים נגד הקרנות שנבחרו ונגד המהלך כולו. במלים אחרות, החל מסע ההפחדה והדה-לגיטימציה של הקרנות הנבחרות. מבחינת החברות הגדולות זה מהלך לגיטימי שמטרתו לשמר את ההגמוניה שלהן.

האם כל זה צריך באמת לעניין אתכם? לא ממש.

בואו נעיף מבט על כמה מהפרמטרים הבסיסיים לבחירת קרן פנסיה.

דמי ניהול. טוב, זה החלק הקל. בקרנות ברירת המחדל דמי הניהול נמוכים משמעותית מאשר בקרנות הגדולות ואפילו לא צריך להתמקח.

זה השלב לציין כי כבר היום, אתם יכולים להשיג דמי ניהול טובים והוגנים גם בקרנות הגדולות. אם אתם חוששים מגודל הקרן, דאגו לעצמכם לתנאים טובים בקרן גדולה.

איך עושים את זה? תתמקחו עם הקרן שלכם. למשל, תחברו יחד כקבוצה קטנה ותתמקחו עם קרן חדשה שבחרתם בה, או פשוט תבקשו לעבור לאחת מהקרנות החדשות ותישארו זמינים בנייד לשיחה מנציג השימור של הקרן הקיימת שלכם...

תשואות עבר. הקטע עם תשואות היסטוריות הוא שהן כמו טריק של קלפים, ברגע שהבנת איך זה עובד, אתה יכול בכל פעם לשלוף אס אחר.

אבל בכל זאת, צריך להישען על משהו. מה שנחפש לראות כאן הוא שתשואות הקרנות מתכנסות לאורך זמן לממוצע של הקרנות המובילות. בחמש השנים האחרונות, הקרן של מיטב דש עומדת בשורה אחת עם הקרנות הגדולות, אבל, הקרן של הלמן אלדובי משתרכת מאחור.

האם זה מדד לניבוי העתיד? כנראה שלא. לכן קחו זאת בפרופורציה הנכונה וגם נסו לבדוק את התשואה אפילו לזמן ארוך יותר.

איזון אקטוארי. אמא'לה, ללא ספק צמד המלים הכי מפחידות בענף החיסכון הפנסיוני.

רבים וטובים ממני ניסו להסביר בעברית פשוטה מה פירוש הביטוי הנוראי הזה. בכל זאת, אנסה כמיטב יכולתי.

בפשטות, מדי חודש ושנה, הקרן משווה את סך הנכסים שלה לחובותיה למקבלי הקצבה היום, ובעתיד. אם קיים אי-שוויון, הקרן תזיז כספים מצד לצד לכדי לאזן את עצמה.

במידה רבה, משוואה זאת תלויה בדמוגרפיה של קרן הפנסיה, כלומר, בהרכב אוכלוסיית החוסכים שלה.

המנטרה שמשמיעים המתנגדים לקרנות ברירת המחדל אומרת שמכיוון שהן מיועדות לחוסכים לא מאוגדים, הן תקלוטנה אוכלוסייה פחות "איכותית", פחות בריאה. כך, ההפחדה התורנית היא שהחוסכים שיצטרפו מועדים יותר לפורענות, כמות התביעות לקצבה מהקרן תזנק, הקרן תרשום גירעון אקטוארי, וכל החוסכים בקרן יפסידו.

נו באמת, ממש אפוקליפסה עכשיו.

למגדת העתידות שלי יש דעה אחרת. בעיני, התרחיש הסביר יותר הוא שהקרנות יקלטו בעיקר אוכלוסייה "איכותית", צעירה יותר ובריאה יותר. היא תורכב בעיקר מהמצטרפים החדשים לשוק העבודה, פלוס חוסכים קיימים אשר יעברו באופן אקטיבי לקרנות החדשות.

מכיוון שמרבית החוסכים הקיימים הם לקוחות רדומים, אלו שיבחרו לנייד יהיו דווקא "המאמצים המוקדמים", הם הלקוחות הראשונים שיבחרו ליהנות מהתנאים המועדפים בקרנות ברירת המחדל.

בתרחיש כזה, הרכב האוכלוסייה בקרנות אף עשוי להשתפר וכך גם המאזן האקטוארי בקרן.

אז לעבור או לא לעבור?

אחרי שסיכמנו את כל הפרמטרים, אנחנו מבינים שהשד לא כזה נורא ואפילו לא קיים.

ככלל אצבע, אם אתם משלמים דמי ניהול ממוצעים ומעלה, אל תהססו, תתייעצו ותעברו.

רוב הסיכויים שזה ישתלם לכם. בהצלחה.

 



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

עוד פוסטים מזירת הניתוחים

תערוכת כלבים בגרמיה

יש מנכ"לים טובים - ויש מנכ"לים מעולים: אלו 7 התכונות שמפרידות ביניהם

במהלך השנים הכרתי מנכ"לים רבים ורבות ולהלן שתיים מהמסקנות: מנכ"לים מעולים לא תמיד מסוגלים לשמור על איזון החיים המושלם, כי סטארט-אפ זו עבודה קשה ואינטנסיבית; מנכ"ל מעולה תמיד יהיו אחד או אחת מאנשי המכירות הטובים ביותר בחברה

מיכל רויזמן

על הדבש ועל העוקץ: עם היזמת מיכל רויזמן שמצילה את הדבורים

דבורים אחראיות להאבקת שליש מהתפוקה החקלאית העולמית ולכן לעובדה ש- 50% מהכוורות נכחדות מדי שנה, נדרש פיתרון דחוף ■ מיכל רויזמן, מ-BeeHero מפתחת מערכת שמותקנת בכוורות ומאפשרת לדבוראים להקטין את מספר מיתות הדבורים ולהגביר את תפוקת החקלאים

אם רופאה משתמשת באינטואיציה כדי לטפל בחולה - כיצד המחשב יידע להחליף אותה?

האם למידת מכונה עדיפה על מערכות חוקים? האם כדאי ללמוד את מה שכבר ידוע? ■ אם במקרים רבים רופאים מתקשים להסביר כיצד הם מקבלים החלטה לגבי אבחון חולה, מה בעצם אנחנו מצפים ממערכת המומחה האומללה? ■ מותר המכונה על האדם - חלק א'

כתבות שאולי פיספסתם

*#