ביטקוין Dado Ruvic/רויטרס

גם לכם גנבו ביטקוין? שוק הביטוח של המטבעות הדיגיטליים פורח

תעשיית הקריפטו, שצמחה מתוך תשוקה טכנו־אוטופית לשחרר את המשתמשים מהמערכת הפיננסית המסורתית, מאמצת את הביטוח כדרך להיכנס לזרם המרכזי ■ בחברת הביטוח XL אומרים כי הם "זהירים, בוחנים את הסיכונים ומנתחים אותם — כשכל מקרה לגופו"

בעולם המיושב והמעונב של חיתום ביטוח קשה למצוא מי שידבר עליו, ולא תמצאו הרבה פרסומות שמקדמות אותו או פרטים רבים בעניין באתרי האינטרנט. אבל לדברי מקורות בתעשייה, יש תחום חדש וחם שיותר ויותר חברות מנסות להיכנס אליו: ביטוח קריפטו.

אפשר להבין מדוע שמות גדולים כמו AIG, צ'אב ו-XL גרופ לא מספקים יותר מדי פרטים. על פניו, מתן כיסוי לסטארט־אפים בתחום הקריפטו נשמע כמעט אבסורדי. זאת תעשייה עם תדמית של המערב הפרוע - שטח הפקר דיגיטלי לא מפוקח, עתיר הונאות ומקרי שוד (כמו הפריצות למאונט גוקס, ובאחרונה לביטפינקס וקוינצ'ק) ותוכניות להתעשרות מהירה. הצניחה במחיר הביטקוין השנה לא תרמה אף היא לאמינות התעשייה.

אבל ככל שהמטבעות הדיגיטליים וטכנולוגיית הבלוקצ'יין שבבסיסם נכנסים לקונצנזוס, חברות ביטוח מהמרות על כך שיוכלו להימנע מהמכשולים הטמונים בטכנולוגיה החדשנית. אחרי הכל, הפרמיות יכולות להיות גדולות מאוד. במובן מסוים, חתמי הביטוח יכולים לגבות מחברה הקשורה לקריפטו עד פי חמישה או יותר מהסכום שהיא גובה מעסק ממוצע עבור ביטוח למקרה של הפסד או גניבה.

הזדמנות גדולה

"ביטוח לאחסון מטבעות דיגיטליים הוא הזדמנות גדולה", אומר כריסטיאן וייסהובר, דובר אליאנץ, שהתחילה להציע בשנה האחרונה כיסוי ביטוחי אינדווידואלי למקרי גניבת מטבעות דיגיטליים, והיא אחת מחברות הביטוח הבודדות שהסכימו לשוחח על הנושא. "נכסים דיגיטליים נהפכים לרלוונטיים, חשובים ונפוצים יותר בכלכלה הריאלית — ואנחנו בוחנים אפשרויות לביטוח בתחום".

אף שהעלויות גבוהות מדי עבור חברות צעירות רבות, מארש אנד מקלינן ו-Aon, שתי ברוקריות הביטוח המובילות שמסייעות לחברות לקנות פוליסות קריפטו, אומרות כי בינתיים השנה העסקים פורחים. מארש הקימה לראשונה צוות של עשרה עובדים לשירות סטארט־אפים בתחום הבלוקצ'יין.

Aon, שטוענת לנתח של 50% בשוק ביטוחי הקריפטו, שינתה באחרונה את הפוליסה הסטנדרטית שלה כדי להאיץ את תהליך החיתום. כמה חברות ביטוח גם שינו את הפוליסות הכלליות שלהן, כך שיכללו הגנות ספציפיות יותר הקשורות לקריפטו.

מארש ו-Aon סירבו לומר מי השותפות שלהן, אבל מקורבים לעניין אמרו כי יותר מ-12 חברות ביטוח, כולל צ'אב ו-XL, מספקות כיסוי לעסקים הקשורים לקריפטו. ב-AIG, שהוסיפה גם היא כיסוי קריפטו לכמה פוליסות סטנדרטיות, אמרו כי אנשיה נפגשו עם חברות המספקות שירותי נאמנות לקריפטו ולפלטפורמות מסחר במטבעות דיגיטליים ודנו עמן על הביטוח. בחברה סירבו לומר כמה הכנסות גרפו מתחום הקריפטו.

ב-XL אומרים כי החברה "זהירה מאוד, בוחנת את הסיכונים ומנתחת אותם כשכל מקרה לגופו", בלי להיכנס לפרטים. מצ'אב נמסר בהודעה שהיא לא עוסקת בחיתום ביטוח של "בורסות או ארנקי קריפטו", אבל החברה מסרבת לומר אם היא מספקת כיסוי ביטוחי לסוגים אחרים של מיזמי קריפטו.

בינתיים, במארש ו-Aon אומרים כי לא היו מודעים לחברת ביטוח שנאלצה לשלם על תביעות של פוליסות קריפטו, למרות כל הכותרות של החודשים האחרונים על פריצות ומתקפות האקרים. לאור העובדה ש-2018 מסתמנת כשנת שיא של מתקפות האקרים, החשש מפגיעה תדמיתית הוא אולי אחת הסיבות לכך שחברות ביטוח רבות סירבו לדבר בפומבי על קריפטו. לוידס אוף לונדון, בורסת הביטוח הוותיקה בעולם, פירסמה החודש מדריך לביטוח קריפטו וביקשה מסוכניה "לנקוט משנה זהירות ולהיות מודעים לסיכונים".

בנוסף, יש חשש שחלק מהסטארט־אפים יפריזו בסכום ביטוח הקריפטו שיש להם. "למען האמת, זה משהו שחברות ביטוח מודעות אליו וגם נזהרות מפניו", אומרת ג'קי קווינטל, הממונה על מוסדות פיננסיים ב-Aon. "הן לא רוצות שבפרסומת שלהן יהיה כתוב, 'אנחנו מבוטחים אצל חברת הביטוח X' כשזה לא מדויק או מטעה. זה בהחלט חשש".

עם זאת, בחוגים פרטיים, לקוחות פוטנציאליים הבחינו בשינוי. BitGo, ספקית שירותים בקריפטו, נפגשה במאי עם 75 חברות ביטוח ברחבי העולם. ב-2015 החברה נהפכה לאחת הראשונות שקיבלה ביטוח קריפטו, אבל כעבור שנה הפסיקה אותו בגלל ההוצאה המוגזמת, לדברי המנכ"ל מייק בלשי. "הם לא עושים סתם בדיקה שטחית", אומר בלשי. "הם שואלים שאלות ספציפיות מאוד כדי שיוכלו לאמוד את הסיכונים".

תספורת בלתי נמנעת

יותר ויותר סטארט־אפים בתחום הקריפטו רואים ביטוח כמוצר חובה. משיחות עם ברוקרים ומומחים בתעשייה עולה כי חברות קריפטו בדרך כלל מבקשות כיסוי בגין עבירות ומתקפות סייבר, כמו גם פוליסת דירקטורים ומנהלים, שמכסה הפסדים כתוצאה מהליכים משפטיים נגד בכירים. פוליסות כאלה יכולות לשלם פרמיות בגובה של 5% ממגבלות הכיסוי בכל שנה.

מי שמחפשים כיסוי בסכומים גבוהים יותר זקוקים לעתים קרובות לעשרות חתמים, שכל אחד מהם מציע בין 5 מיליון דולר ל-15 מיליון דולר בביטוח, לדברי מקורב. כך מובטח שאף חברת ביטוח לא תצטרך לשאת לבדה בעלויות גבוהות מדי במקרה של אסון. "כשמישהו שרק עכשיו גייס סכום גדול לפרויקט חייו, הגיוני שיסכים לספוג תספורת כדי להימנע מאסון", אומר לקס סוקולין, מנהל אסטרטגיית פינטק באוטונומוס ריסרץ'.

זאת אירוניה שתעשיית הקריפטו, שצמחה מתוך תשוקה טכנו־אוטופית לשחרר את המשתמשים מהמערכת הפיננסית המסורתית, מאמצת את הביטוח כדרך להיכנס לזרם המרכזי. "זה צעד מתבקש", אומר לוקאס נוזי, מנהל חקר טכנולוגיה בחברת המחקר דיג'יטל אסט ריסרץ'. הכיסוי יכול להפחית את חששות המשקיעים ולהקל עליהם לעבוד עם בנקים. "זה בהחלט עוזר לתעשייה לקבל לגיטימציה".

כך, למשל, טראסטולוג'י (Trustology), סטארט־אפ מלונדון שמתמקד בשירותי נאמנות קריפטו, מנהל מגעים לכיסוי שיבטח את חשבונות לקוחותיו בסכום של עד 85 אלף ליש"ט - הרף שנהוג עבור חשבון בנק בבריטניה - כדי למשוך יותר לקוחות. עם זאת, שום דבר עדיין לא מושלם. סטארט־אפים צעירים רבים עדיין לא יכולים להרשות לעצמם את הפרמיות היקרות, אישורן של הפוליסות לפעמים לוקח כמה חודשים והמקרים החריגים מצטברים מהר. כך, אף שהפסדים כתוצאה משיבושים בשירות עשויים להיות מכוסים, גניבה של מטבעות שגורמת לכך עלולה לא להיכלל בכיסוי.

"מספר ההחרגות יכול להפוך את כל הפוליסה לכמעט חסרת תועלת", אומר חיליק ניסני, סמנכ"ל התפעול של קריפטלגו, סטארט־אפ שמסייע לסוחרים מוסדיים לבצע פקודות. לדבריו, החברה שלו מנסה בימים אלה לרכוש ביטוח.

"ביטקוין. "מטבעות קריפטו זה פתרון מבריק לבעיה שלא קיימת Getty Images IL

בעיה נוספת היא שסכומי הכיסוי לעתים קרובות נמוכים מהסכומים שהחברה עלולה להפסיד. קוינבייס, בורסות קריפטו פופולרית, קונה ביטוח רק לחלק קטן מהמטבעות הדיגיטליים שבהם היא מחזיקה. הכסף שמוחזק במה שמכונה "ארנקים חמים", שיכולים להכיל עד 2% מהנכסים של הלקוחות ומשמשים למסחר פעיל, מכוסה. המסמכים של קוינבייס לא מספקים פרטים לגבי כמה כיסוי יסופק למטבעות הנותרים, שמאוחסנים מחוץ לרשת כאמצעי בטיחות.

וככל שערך המטבעות הדיגיטליים משתנה והמסחר נהיה נפוץ יותר, הביטוח שבעבר כיסה את כל נכסי החברה עלול לא להספיק יותר. זה מה שקרה לחברת הקריפטו סירקל אינטרנט פייננשל, שמחזיקה בנכסים בשווי מיליארדי דולרים עבור לקוחותיה, לדברי המנכ"ל ג'רמי אלייר.

חסיד של בלוקצ'יין

גרג ספור ממארש אומר כי תעשיית הביטוח פשוט מנסה להיות זהירה בכל הנוגע לקריפטו. "זאת טכנולוגיה חדשה, היא מתפתחת במהירות. יש סיכוני אבטחה, וזה מקור גדול לחשש".

אבל ספור עצמו, שעובד במארש כבר שני עשורים, הוא גם מאמין גדול בקריפטו, כפי שהוא מעיד על עצמו: "אני חסיד גדול מאוד של טכנולוגיית בלוקצ'יין".