הרשמו לקבלת
פושים מדה מרקר
רק שתמשיכו ליהנות
כבר מנויים? התחברו

פער נדיר של מאות אחוזים: מה עשו קופות הגמל וקרנות ההשתלמות ביולי

לפי הערכות, התשואות בקרנות ההשתלמות וקופות הגמל ביולי הסתכמו ב-0.35%-1.3% ■ אלטשולר שחם הציג את התשואות הגבוהות ביותר

מנתונים ראשוניים על הביצועים של קרנות ההשתלמות וקופות הגמל ביולי עולה כי התשואות נעו בין 0.35% ל-1.3%. זהו פער בתשואות חריג מאוד של כמעט פי ארבעה.

המוביל בתשואות ביולי בפער ניכר הוא בית ההשקעות אלטשולר שחם, שהשיג תשואה של 1.3%. במקום השני, כלל ביטוח עם תשואה של 0.73%. בתחתית הטבלה נמצאת חברת הביטוח מגדל עם תשואה של 0.35%, בפער משמעותי לעומת התשואה של בית ההשקעות פסגות שממוקם מעליה, 0.55%.

ממוצע התשואות ביולי היה 0.66%, לעומת ממוצע של 1.9% ביוני. בכיר בתחום החיסכון אמר כי את יולי איפיינו במיוחד המח"מים הארוכים באיגרות חוב הממשלתיות, שהיו בהם רווחי הון גדולים, והתחזקות השקל. לדבריו, ירידת התשואות הארוכות היתה חדה, ואולי אף חדה מדי. הייסוף החד בשקל הואץ במהלך החודש. כך, מי שגידר יותר את החשיפה למט"ח, הרוויח יותר. הבכיר העריך שלא ניתן יהיה לשחזר את חצי השנה הראשונה, וכבר ניתן לראות שאוגוסט התחיל בצורה שלילית בשווקים.

ברק בנסקי, מנהל ההשקעות הראשי של כלל ביטוח, אמר: "מה שעזר לנו ביולי היו כמה מניות בתיקים שהניבו תשואה יפה, אף יותר מהמדדים, בהן אנרג'יאן (שבה אנחנו המשקיע הישראלי הגדול ביותר), נייס , ורינט ו פאלו אלטו (שגם בה אנחנו בפוזיציית אחזקה גדולה).

"אנחנו במשקל חסר במגזר הגז, שסבל מירידות מתחילת השנה, ובאחזקות נמוכות במגזר הפארמה. בחו"ל היתה לנו חשיפה בעיקר לארה"ב, שהיה השוק העיקרי שעלה ביולי. להערכתי, אנחנו גם בחשיפה יחסית נמוכה למט"ח לעומת המתחרים. יש לנו אחזקות לא קטנות באג"ח ממשלתיות ארוכות, ל-10 שנים ול-30 שנה, שעלו חזק מאוד ביולי".

ממוצע התשואות של קרנות ההשתלמות וקופות הגמל מתחילת 2019 הוא 7.94%. אלטשולר שחם מצוי במקום הראשון גם בתקופה זו עם תשואה של 10.48%. בית ההשקעות אנליסט במקום השני עם תשואה של 8.64% מתחילת השנה. במקום השלישי נמצאת כלל ביטוח עם תשואה של 8.03%. בתחתית הטבלה בתשואות מתחילת השנה נמצאת מגדל.

גם בבחינת התשואות בשלוש השנים האחרונות מוביל את הטבלה אלטשולר שחם עם תשואה של 21.91%. אחריו ממוקם אנליסט עם תשואה של 17.16%. יתר בתי ההשקעות קרובים יותר לממוצע, שהוא 16.34%. מגדל נמצאת בתחתית הטבלה עם תשואה של 14.91% גם בפרק הזמן של שלוש השנים האחרונות.

מנתונים ראשוניים על הביצועים של קרנות ההשתלמות וקופות הגמל ביולי עולה כי התשואות נעו בין 0.35% ל-1.3%. זהו פער בתשואות חריג מאוד של כמעט פי ארבעה.

המוביל בתשואות ביולי בפער ניכר הוא בית ההשקעות אלטשולר שחם, שהשיג תשואה של 1.3%. במקום השני, כלל ביטוח עם תשואה של 0.73%. בתחתית הטבלה נמצאת חברת הביטוח מגדל עם תשואה של 0.35%, בפער משמעותי לעומת התשואה של בית ההשקעות פסגות שממוקם מעליה, 0.55%.

ממוצע התשואות ביולי היה 0.66%, לעומת ממוצע של 1.9% ביוני. בכיר בתחום החיסכון אמר כי את יולי איפיינו במיוחד המח"מים הארוכים באיגרות חוב הממשלתיות, שהיו בהם רווחי הון גדולים, והתחזקות השקל. לדבריו, ירידת התשואות הארוכות היתה חדה, ואולי אף חדה מדי. הייסוף החד בשקל הואץ במהלך החודש. כך, מי שגידר יותר את החשיפה למט"ח, הרוויח יותר. הבכיר העריך שלא ניתן יהיה לשחזר את חצי השנה הראשונה, וכבר ניתן לראות שאוגוסט התחיל בצורה שלילית בשווקים.

ברק בנסקי, מנהל ההשקעות הראשי של כלל ביטוח, אמר: "מה שעזר לנו ביולי היו כמה מניות בתיקים שהניבו תשואה יפה, אף יותר מהמדדים, בהן אנרג'יאן (שבה אנחנו המשקיע הישראלי הגדול ביותר), נייס , ורינט ו פאלו אלטו (שגם בה אנחנו בפוזיציית אחזקה גדולה).

"אנחנו במשקל חסר במגזר הגז, שסבל מירידות מתחילת השנה, ובאחזקות נמוכות במגזר הפארמה. בחו"ל היתה לנו חשיפה בעיקר לארה"ב, שהיה השוק העיקרי שעלה ביולי. להערכתי, אנחנו גם בחשיפה יחסית נמוכה למט"ח לעומת המתחרים. יש לנו אחזקות לא קטנות באג"ח ממשלתיות ארוכות, ל-10 שנים ול-30 שנה, שעלו חזק מאוד ביולי".

ממוצע התשואות של קרנות ההשתלמות וקופות הגמל מתחילת 2019 הוא 7.94%. אלטשולר שחם מצוי במקום הראשון גם בתקופה זו עם תשואה של 10.48%. בית ההשקעות אנליסט במקום השני עם תשואה של 8.64% מתחילת השנה. במקום השלישי נמצאת כלל ביטוח עם תשואה של 8.03%. בתחתית הטבלה בתשואות מתחילת השנה נמצאת מגדל.

גם בבחינת התשואות בשלוש השנים האחרונות מוביל את הטבלה אלטשולר שחם עם תשואה של 21.91%. אחריו ממוקם אנליסט עם תשואה של 17.16%. יתר בתי ההשקעות קרובים יותר לממוצע, שהוא 16.34%. מגדל נמצאת בתחתית הטבלה עם תשואה של 14.91% גם בפרק הזמן של שלוש השנים האחרונות.

לקריאת הכתבה המלאה

כבר מנויים? התחברו