טבע השלימה הנפקת אג"ח של 2.1 מיליארד דולר

טבע תשלם ריבית של 7.125% על האג"ח הדולריות שהנפיקה וריבית של 6% על האג"ח נקובות היורו ■ תמורת ההנפקה תשמש לפירעון מוקדם של איגרות חוב שאמורות להיפרע ביולי 2020 ולהצעת רכש לשלוש סדרות של אגרות חוב שעומדות לפירעון ב-2021

יורם גביזון
מנכ"ל טבע, קור שולץ
מנכ"ל טבע, קור שולץצילום: עופר וקנין
יורם גביזון

חברת טבע השלימה הנפקה של שתי סדרות של איגרות חוב בשווי מצטבר של 2.1 מיליארד דולר. היקף ההנפקה הוגדל מ-1.5 מיליארד דולר ל-2.1 מיליארד דולר בעקבות הביקוש הגדול. התמורה מההנפקה תשמש לממן הצעת רכש של אג"ח שעומדות לפירעון ב-2021 בשווי מצטבר של עד 1.5 מיליארד דולר, ולפירעון מוקדם של אג"ח נקובות יורו הנושאות ריבית של 0.375%, שעומדות לפירעון ביולי 2020.

ההנפקה תקטין את עומס הפירעונות של טבע בשנתיים הקרובות ובעיקר ב-2021, שבה היא אמורה לפרוע שלוש סדרות של אג"ח בשווי מצטבר של 4.2 מיליארד דולר. טבע הנפיקה סדרה של איגרות חוב דולריות שעומדות לפירעון ב-2025 בשווי של מיליארד דולרו, ונושאות ריבית של 7.125%. זאת לעומת תשואה של 6.855% שלפיה נסחרת סדרת איגרות החוב הדולריות של החברה שעומדת לפירעון באוקטובר 2026.

טבע הנפיקה גם סדרה של אג"ח נקובות יורו שעומדות לפירעון ב-2025 ונושאות ריבית של 6.0%. זאת לעומת תשואה של 5.58% שלפיה נסחרו האג"ח נקובות היורו של החברה שנושאות ריבית של 4.5% ועומדות לפירעון במארס 2025.

טבע תשתמש בתמורה ההנפקה להצעת רכש עבור פירעון סדרת אג"ח הנושאת ריבית של 2.2% שעומדת לפירעון ביולי 2021, וכן של שתי סדרות אג"ח הנושאות ריבית של 3.65% ועומדות לפירעון בנובמבר 2021.

טבע ניצלה את הירידה החדה בתשואות על איגרות החוב הסחירות שלה בעקבות ההסכם העקרוני מ-21 באוקטובר 2019, שהושג עם ארבעה תובעים כלליים בארה"ב, להסדרת התביעות נגד החברה בשל מעורבותה במגפת משככי הכאבים הנרקוטיים (אופיואידים). פשרה כוללת תמורת תשלום של עד 250 מיליון דולר במזומן על ידי טבע, ואספקה ללא תמורה של הגרסה הגנרית של התרופה Suboxone לטיפול במנת יתר של משככי כאבים נרקוטיים בשווי של 23 מיליארד דולר על פני 10 שנים.

הנפקת איגרות החוב תחליק את לוח הסילוקין הבעייתי של טבע, אך גם תגדיל את הוצאות המימון השוטפות והתזרימיות של החברה. זאת, משום שהריבית הממוצעת ששילמה טבע עד כה על האג"ח נקובות היורו שלה היתה 2.1%, והריבית הממוצעת ששילמה על איגרות החוב נקובות הדולר שלה הייתה 3.7%.

תגובות

הזינו שם שיוצג כמחבר התגובה
בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שהינני מסכים/ה עם תנאי השימוש של אתר הארץ