הנפקת החברים של רני צים? דודי עזרא, קוקה קולה והחתמים בלעו 50% מהסחורה - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

הנפקת החברים של רני צים? דודי עזרא, קוקה קולה והחתמים בלעו 50% מהסחורה

על רקע המשבר בענף הקניונים והמרכזים המסחריים, רני צים מרכזי קניות השלימה את המכרז המוסדי בהנפקה הראשונית לפי שווי נמוך של 200 מיליון שקל

18תגובות
המרכז המסחרי של צים סנטרס במעלות

רני צים, לשעבר הבעלים של מחסני כמעט חינם, מצליח להכניס את חברת מרכזי הקניות שבבעלותו לבורסה - אבל בהנפקה לא אלגנטית. ההנפקה כללה הפחתה מהותית בשווי, ביקושים לא גבוהים וביטול של המכרז להנפקת סדרת אג"ח סחירה. קרוב ל–50% מהגיוס הגיע מהחתמים ומגופים המקורבים לצים או לחתמים, בהם ספק הסחורה דודי עזרא.

במהלך המכרז לגופים מוסדיים שביצעה רני צים מרכזי קניות שלשום, להנפקת מניות וכתבי אופציות למניות, התקבלו ביקושים נמוכים של 53 מיליון שקל. מתוך הביקושים, החברה תגייס 48 מיליון שקל, לפי מחיר של 2.35 שקלים למניה. כתבי האופציה ניתנים למימוש לפי מחיר של 4.00 שקלים עד לאפריל  2021.

רני צים
תמר מצפי

על רקע הביקושים, שווי החברה בהנפקה נקבע על כ–200 מיליון שקל בלבד, כ–33% פחות מהשווי הראשוני שבו תיכנן צים לבצע את הגיוס — 300 מיליון שקל "לפני הכסף". ההנפקה נעשית מתחת להון העצמי של רני צים מרכזי קניות, שמסתכם בכ–240 מיליון שקל.

רשימת המשקיעים שפורסמה היום בצהרים חשפה כי החתמים או גופים המקרובים לצים ולחתמים אחראים על קרוב ל-50% מהגיוס. כך, חברת ביכורי השדה דרום בשליטתו של דודי עזרא השקיעה בהנפקה כ-5.6 מיליון שקל. בית ההשקעות ווליו בייס, שמחזיק בחתם שהוביל את ההנפקה, הזמין סחורה בכ-11.3 מיליון שקל. ברק קפיטל חיתום שהשתתפה בגיוס הזמינה מניות בכ-2.2 מיליון שקל - לא כולל הזמנה נוספת של החברה האם שלה, ברק קפיטל השקעות (750 אלף שקל).

מזמין מעניין נוסף ויוצא דופן היה החברה המרכזית למשקאות (קוקה קולה ישראל), שהשקיעה 3.5 מיליון שקל. בעל השליטה בחברה המרכזית למשקאות הוא דודי ורטהיים, שהוא גם בעל עניין בווליו בייס, החתם שהוביל את ההנפקה. לפי הערכות, גופים נוספים המקורבים לצים צפויים להשתתף בשלב הציבורי שייערך בימים הקרובים ובו יגויסו עוד 12 מיליון שקל.

במקביל להנפקת המניות, צים ביקש לגייס כ-100 מיליון שקל באמצעות הנפקת אג"ח, שאמורים היו להחליף חוב בנקאי של 80 מיליון שקל. אלא שבעקבות ביקושים נמוכים בסך של כ-70 מיליון שקל בלבד ובריביות אטרקטיביות פחות, הוחלט בחברה לבטל את הגיוס.

כתוצאה מביטול הנפקת האג"ח, צים ייאלץ להמשיך ולשאת בערבויות אישיות של כ-90 מיליון שקל לבנקים. מקורב להנפקה אמר שבחברה החליטו לוותר על הנפקת האג"ח, שכן הריביות שהתקבלו במכרז, כולל עלויות ההנפקה, הן גבוהות ביחס לאפשרויות המימון ההאלטרנטיביות. פרט לפירעון החוב הבנקאי, תמורת ההנפקה אמורה לשמש לפירעון שטרי הון (הלוואה) לבעל השליטה בסך כ-25 מיליון שקל.

צים מרכזי קניות פועלת בישראל בתחום הייזום, הפיתוח והתפעול של מרכזים מסחריים. לחברה מרכזים מסחריים פתוחים בנתיבות (50%), בבית שאן ובערד (100%), וכן קניון במעלות, בשטח כולל להשכרה של 47 אלף מ"ר. החברה היא גם שותפה (44%) במרכזים בהקמה בירכא ובאום אל פחם, בשטח להשכרה של 15 אלף מ"ר. בנוסף, החברה מקדמת פרויקטים במגזר הערבי בערים דליית אל כרמל, טייבה, טירה וטמרה.

לפי הערכות, צים נאלץ להפחית את השווי הסופי בהנפקה על רקע המשבר בענף המרכזים המסחריים והקניונים. המשבר נובע בין השאר מהמעבר לצריכה באינטרנט, בעיקר בתחום האופנה.

את ההנפקה מובילה חברת החיתום ווליו בייס.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#