כך תקזזו הפסדים מהשקעה בניירות ערך - דין וחשבון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

כך תקזזו הפסדים מהשקעה בניירות ערך

העליון פתח צוהר לניצול הפסדים שנגרמו מהשקעה בני"ע

תגובות

>> 2008 הייתה אחת השנים הקשות ביותר למשקיעים. בשנה זו ירדו מדדי המניות המובילים של הבורסה בתל אביב, שחזרה לרמת מחירים של 2005, ביותר מ-45%. אין זה מפתיע כי בשנה זו משקיעים רבים צברו הפסדים משמעותיים. משקיעים אלה עשויים למצוא נחמה מסוימת בפסק דין בעניין מגיד שנתן באחרונה בית המשפט העליון. החלטה זו פותחת פתח לנישומים לניצול ההפסדים, שנגרמו להם מהשקעה בניירות ערך.

הכלל המנחה בקיזוז הפסדים הוא כי הפסד מעסק או משלח יד ניתן לקיזוז באותה שנת מס כנגד סך הכנסתו הפירותית החייבת (כמו שכר עבודה, הכנסה מעסק, דיווידנד, ריבית, דמי שכירות ותמלוגים), ואת ההפסדים הנותרים ניתן לקזז בשנים הבאות כנגד הכנסה חייבת מכמות מוגבלת של מקורות (עסק, משלח יד, רווח הון בעסק ושכר עבודה בתנאים מסוימים). הפסדי הון ניתנים לקיזוז כנגד רווחי הון, וכן כנגד הכנסה מדיווידנד במקרים מסוימים; יתרת הפסדי הון ניתנת אף היא להעברה לשנות המס הבאות. כתוצאה מכך, קיימת חשיבות רבה לשאלת סיווגם של אותם הפסדים.

השופט יורם דנציגר שכתב את פסק דין מגיד (אליו הצטרפו השופטים עדנה ארבל ואליקים רובינשטיין) סוקר את המבחנים שפותחו במהלך השנים בפסיקה להבחנה בין רווח הון לבין הכנסה מעסק. חשיבותה של החלטה זו היא בנשוא הניתוח: הכנסה מניירות ערך.

איננו משופעים בפסיקה הדנה בסיווג הכנסה מניירות ערך (פסק הדין האחרון שדן בכך היה בעניין מזרחי אי שם בשנות ה-80'), ולכן כדאי לראות מהם הדגשים המיוחדים לפעולות בניירות ערך שבית המשפט שקל אותם בקביעתו כי הכנסתו של מגיד היתה מעסק.

האלמנט הראשון היה הבקיאות בשוק ההון, תוך הסתמכות על השכלתו הפורמלית של הנישום ככלכלן וכמי שסיים כמה קורסים להשקעות; האלמנט השני בפסק הדין היה פעילות יום-יומית בניירות הערך, ובדגש על פרק אחזקה קצר של ימים בודדים בכל נייר ונייר; האלמנט השלישי היה הספקולטיוויות של ניירות הערך, כאשר ספקולטיוויות גבוהה יותר מצביעה על קיומו של עסק; האלמנט הרביעי היה היקף ההשקעות שיחד עם פעילות אררט הסתכם במיליוני שקלים רבים.

אמנם קיימים מבחנים נוספים, אך ניתן, לדעתנו, לטעון כי מי שפעל במאפיינים דומים בתחום ניירות הערך ב-2008 פעילות זו נחשבת פעילות כעסק, וככל שהיו לו הפסדים, אזי מדובר בהפסדים מעסק. הפסדים אלה יכולים להיות מקוזזים בשנים הבאות כנגד הכנסות מעסק או משלח יד, ואפילו משכר עבודה. יש לזכור כי בחינת סיווג ההכנסות מנותקת מעצם היות ההכנסה חיובית או שלילית; כך, אם בעבר היו או בעתיד יהיו רווחים, הרי שגם הם יסווגו כהכנסה מעסק ויהיו חייבים במס שולי, אלא אם ניתן להצביע על שוני רלוונטי בפרמטרים המצדיק את השינוי בסיווג ההכנסה כהכנסה במישור ההוני.

הכותבים הם עורכי דין במשרד תדמור ושות'



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#